Viết bài: Raoul Pal, Người sáng lập Real Vision
Dịch: Luffy, Foresight News
Thị trường hiện tại ảm đạm, không còn hy vọng, mọi thứ dường như đã chấm dứt. Bạn đã bỏ lỡ cơ hội, lại một lần nữa làm mọi thứ thất bại.
Mọi người đều chìm trong tức giận và hoang mang. Ngay cả những người dự đoán được đợt giảm này, dù có chút an ủi vì dự đoán đúng, cũng nhận thức rõ rằng tình hình này đã gây tổn thất nặng nề cho vô số người. Lúc này, dường như đã là thời khắc tối tăm nhất.
Tôi đã bước chân vào thị trường giao dịch được 38 năm, chứng kiến đủ loại sụp đổ và hoảng loạn thị trường, mỗi lần cảm xúc đều giống hệt nhau, cực kỳ tồi tệ.
Từ năm 2013, tôi bắt đầu tham gia thị trường tiền mã hóa, lần đầu mua Bitcoin với giá 200 USD.
Sau khi mua, Bitcoin tạm thời tăng giá, rồi sau đó giảm 75%. Và đó vẫn là trong một đợt tăng giá lớn, cuối cùng giá đã tăng hơn 10 lần so với giá tôi mua. Tôi không bán vì đây là một khoản đầu tư dài hạn, tôi cũng rõ ràng về rủi ro trong đó.
Đến năm 2014, trong đợt giảm giá của thị trường gấu, Bitcoin lại giảm 87%.
Trong đợt tăng giá kéo dài đến năm 2017, tôi đã trải qua ba lần giảm từ 35% đến 45%, cực kỳ khốc liệt. Cuối cùng, do tranh chấp phân chia Bitcoin, tôi đã thoát hàng tại mức giá 2000 USD, cũng là mức cao trước đó của năm 2013.
Lúc đó, số lượng tôi nắm giữ đã tăng gấp 10 lần so với giá ban đầu. Và sau khi tôi thoát hàng, Bitcoin lại tăng gấp 10 lần nữa vào cuối năm đó, thật khó tin! Sau đó, thị trường lại bước vào một chu kỳ gấu dài và khốc liệt nữa.
Tôi đã tránh hoàn toàn đợt gấu đó, thậm chí còn tự hào về điều đó.
Sau đó, trong đợt sụt giảm do đại dịch COVID-19 gây ra, tôi đã mua lại Bitcoin với giá 6500 USD, cao hơn 3,5 lần so với giá tôi thoát hàng. Đó tưởng chừng là lựa chọn “đúng đắn”, nhưng cuối cùng lại trở thành một sai lầm đắt giá.
Từ tháng 4 đến tháng 7 năm 2021, Bitcoin giảm 50%, thị trường lúc đó giống hệt như hiện tại, tâm lý thị trường trên Twitter cực kỳ tiêu cực, thực sự tồi tệ đến mức cực điểm. Nhưng dù sao, mức độ quá bán lúc đó còn xa mới bằng ngày hôm nay.
Đến tháng 11 năm 2021, thị trường đã trở lại đỉnh cao lịch sử: SOL tăng 13 lần từ đáy, Ethereum nhân đôi, Bitcoin đạt đỉnh mới, tăng 150%.
Tất cả những điều này, tôi đều đã trải qua trực tiếp. Trong chu kỳ tăng dài này, từng khoảnh khắc khiến người ta thót tim, tôi đều không bỏ lỡ.
Giá mua lần đầu của tôi là 200 USD, nay Bitcoin đã đạt 65.000 USD. Dù trong quá trình đó, tôi đã bỏ lỡ một đợt tăng 3,5 lần do chọn thời điểm không tốt, lợi nhuận cuối cùng vẫn rất đáng kể.
Đối với tôi, trong một tài sản dài hạn tăng giá, bài học cốt lõi đầu tiên là không làm gì cả. “HODL ( giữ vững)” trở thành câu châm ngôn kinh điển của giới crypto không phải ngẫu nhiên, sức mạnh của nó vượt xa lời đồn “chu kỳ 4 năm”.
Bài học thứ hai, là quyết đoán tăng thêm khi thị trường giảm mạnh. Dù chọn thời điểm không chính xác, việc phân bổ thêm hàng loạt trong thời điểm thị trường yếu có thể giúp lợi nhuận tích lũy theo lãi kép về lâu dài, hiệu quả còn vượt xa so với đầu tư định kỳ đều đặn.
Tôi không phải lúc nào cũng có đủ tiền để mua vào lớn trong đợt giảm, nhưng tôi luôn cố mua một ít, vì điều đó giúp tôi rèn luyện tâm lý.
Khi thị trường giảm, mọi người thường cảm thấy mình đã bỏ lỡ cơ hội cuối cùng, nghĩ rằng thị trường không thể trở lại, nghĩ rằng mọi thứ sẽ sụp đổ hoàn toàn, không thể gượng dậy nữa. Nhưng thực tế không phải vậy.
Hãy tự hỏi hai câu hỏi: Ngày mai thế giới có số hóa hơn hôm nay không? Giá trị của tiền pháp định có thấp hơn hôm nay không?
Nếu câu trả lời đều là có, hãy tiếp tục kiên trì. Mạnh dạn mua vào khi giá giảm, để sức mạnh của thời gian chiến thắng việc chọn thời điểm, vì chiến thắng luôn thuộc về người giữ vững. Tăng thêm trong đợt giảm mạnh có thể giảm giá trung bình của danh mục, điều này sẽ tạo ra sự khác biệt lớn.
Trên con đường đầu tư này, áp lực, sợ hãi và nghi ngờ bản thân đều là cái giá không thể tránh khỏi.
Quản lý vị thế phải phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của chính bạn. Không cần lo lắng, ai cũng có cảm giác như vậy: khi giảm giá, nghĩ rằng vị thế quá nặng; khi tăng giá, lại tiếc vì đã không nắm giữ đủ. Điều bạn cần làm là học cách điều chỉnh cảm xúc này, tìm ra nhịp điệu phù hợp với bản thân.
Một yếu tố then chốt khác là đừng bao giờ nghe theo người khác một cách mù quáng. 「DYOR（tự nghiên cứu）」 cũng là chân lý vàng của giới crypto, không có khả năng tự đánh giá độc lập, bạn sẽ không thể vượt qua những thời khắc tối tăm này.
Hãy hình thành niềm tin vững chắc của riêng mình, đừng để bị cuốn theo quan điểm của người khác, vì như vậy giống như bạn đã thêm đòn bẩy, cuối cùng sẽ khiến bạn thua sạch.
Hãy nhớ: khi bạn bận rộn chỉ trích người khác, thực chất là đang trách móc chính mình.
Thật vậy, thị trường hiện tại tối tăm, nhưng ánh sáng sẽ sớm trở lại, và đợt giảm này cuối cùng sẽ trở thành một vết sẹo nữa trên hành trình đầu tư của bạn. Miễn là bạn không dùng đòn bẩy! Đòn bẩy sẽ khiến bạn mất sạch vốn, giống như thua hết tất cả chips trong sòng bạc. Đừng bao giờ để mất chips của mình.
Khi nào cơn u tối này sẽ tan biến? Tôi không biết rõ, nhưng tôi nghĩ đó giống như đợt giảm giá từ tháng 4 đến tháng 11 năm 2021: một đợt sợ hãi trong chu kỳ tăng giá, và tôi tin mọi thứ sẽ sớm kết thúc. Dù dự đoán của tôi có sai, tôi cũng sẽ không thay đổi chiến lược của mình, chỉ cần còn tiền mặt, tôi sẽ tiếp tục mua vào.
Nhưng đối với bạn, có thể tình hình khác. Hãy xây dựng một “danh mục đầu tư tránh hối tiếc”: Bạn có thể chịu đựng giảm thêm 50% từ mức giá hiện tại không? Nếu không, hãy giảm bớt vị thế, dù làm vậy có thể khiến bạn cảm thấy ngu ngốc lúc này. Có tâm lý đúng đắn là chìa khóa để vượt qua mùa đông thị trường. Tâm lý của tôi là làm sao để mua được nhiều hơn, còn của bạn có thể hoàn toàn ngược lại.
Trong thị trường luôn có những cao thủ chọn thời điểm chính xác để thoát đỉnh, thậm chí đảo chiều short, và sẽ luôn có người như vậy trong tương lai. Nhưng thật lòng mà nói, bạn chỉ cần luôn nhắc nhở bản thân rằng, đợt giảm giá có thể xảy ra bất cứ lúc nào. Khi nó thực sự đến, bạn sẽ không rơi vào lo lắng, vì đã dự đoán từ trước. Hãy để đợt giảm trở thành một phần của câu chuyện đầu tư, chứ không phải toàn bộ câu chuyện.
Bây giờ tôi đang làm gì?
Tôi bắt đầu mua thêm các tác phẩm nghệ thuật số (điều này cũng tương đương với việc tăng thêm ETH), và dự định trong tuần tới sẽ tiếp tục tăng thêm các tài sản crypto, giống như mọi lần tôi bắt được cơ hội mua đáy như thế này.
Trong đợt COVID giảm giá, tôi đã mua vào, trong đợt giảm năm 2021 tôi cũng vậy, năm 2022, 2023 cũng thế, và năm 2024, 2025 tôi vẫn chọn mua đáy! Lần này, tôi vẫn sẽ làm như vậy. Mỗi lần, lợi nhuận của tôi đều đạt đỉnh mới trước thị trường, phương pháp này chưa từng thất bại. Một lần nữa: Mạnh dạn mua vào đáy!
Chúc các bạn may mắn, con đường đầu tư luôn không dễ dàng.
Muốn sở hữu những tài sản có thể tạo ra lợi nhuận kép dài hạn, bạn phải chấp nhận độ biến động cao của chúng, đó là cái giá chúng ta phải trả. Hãy học cách đón nhận biến động.
