Ví Wallet liên kết với Aleksey Bilyuchenko chuyển 1.300 Bitcoin đến các sàn giao dịch không xác định

• Các ví liên kết với Bilyuchenko tiếp tục chuyển bitcoin đều đặn, tạo áp lực trong điều kiện thị trường thanh khoản thấp.

• Việc bán tháo có kiểm soát cho thấy sự lên kế hoạch cẩn thận và tránh gây sốc đột ngột trong khi duy trì nguồn cung liên tục lưu hành.

• Các vụ kiện pháp lý đang diễn ra và các đợt bán của các nhà nắm giữ lớn kết hợp lại hạn chế khả năng phục hồi và kéo dài giai đoạn hợp nhất của bitcoin.

Các ví liên kết với Aleksey Bilyuchenko đã chuyển 1.300 bitcoin trị giá khoảng $114 triệu đến các sàn giao dịch không rõ danh tính trong tuần qua. Các chuyển khoản này đã làm mới sự chú ý đến các tài sản lâu dài bị bỏ quên liên quan đến vụ vi phạm Mt. Gox và hoạt động của BTC-e. Dữ liệu trí tuệ blockchain kết nối hoạt động này với các địa chỉ đã được theo dõi từ tháng 10. Chuyển động diễn ra trong điều kiện thanh khoản thấp và thị trường nhạy cảm tăng cao.

Nhà phân tích của Arkham, Emmett Gallic, cho biết các ví liên kết với Aleksey Bilyuchenko, bị buộc tội trong vụ hack Mt. Gox, đã chuyển 1.300 BTC ($114Triệu) đến các sàn giao dịch không rõ danh tính trong tuần này. https://t.co/2R2GRHLEJi

— Nhà báo Blockchain (@blockchainrptr) ngày 24 tháng 12 năm 2025

Các ví tiếp tục giữ khoảng 4.100 bitcoin trị giá khoảng $360 triệu theo giá hiện tại. Các địa chỉ này đã phát ra khoảng 2.300 bitcoin kể từ tháng 10. Nhịp độ đều đặn này cho thấy một quá trình có tổ chức chứ không phải bán tháo đột ngột. Thị trường đã tiếp nhận các chuyển khoản này mà không xảy ra rối loạn ngay lập tức, mặc dù áp lực vẫn còn rõ rệt.

Chuyển khoản theo mẫu biểu hiện chiến lược có chủ ý

Thời điểm các khoản gửi gần đây cho thấy sự nhất quán qua nhiều tuần. Mỗi lần di chuyển theo các mẫu định tuyến tương tự qua các sàn giao dịch với mức minh bạch hạn chế. Số lượng giữ ở mức kiểm soát và cách nhau đều đặn. Hành vi này cho thấy sự thực hiện cẩn thận hơn là cấp bách.

Các nhà quan sát lần đầu nhận thấy các ví này khi khoảng 8.000 bitcoin xuất hiện đầu năm nay. Các nhà điều tra liên kết số tiền đó với các vụ liên quan đến WEX và BTC-e. Dmitry Vasiliev, cựu trưởng của sàn WEX, đã bị bắt năm ngoái vì $450M lừa đảo. Một số báo cáo liên kết việc giám sát các tài sản liên quan với các cơ quan chính phủ Nga. Tuy nhiên, quyền kiểm soát trực tiếp các giao dịch hiện tại vẫn chưa rõ ràng.

Dù còn nhiều câu hỏi chưa được trả lời, cấu trúc các chuyển khoản có vẻ có chủ ý. Các chuyển khoản tránh tập trung thành các sự kiện lớn. Thay vào đó, chúng duy trì các khoảng thời gian đều đặn. Cách tiếp cận này giảm thiểu sốc thị trường ngay lập tức nhưng vẫn duy trì áp lực cung liên tục.

Lịch sử pháp lý lâu dài định hình bối cảnh thị trường

Bilyuchenko bị Mỹ buộc tội rửa tiền bitcoin bị đánh cắp bởi Mt. Gox trong khoảng thời gian từ 2011 đến 2014. Khoảng 647.000 bitcoin bị đánh cắp, chiếm phần lớn số dư của khách hàng vào thời điểm đó.

Các hồ sơ tòa án mô tả việc truy cập trái phép vào các máy chủ của Mt. Gox năm 2011. Bitcoin bị đánh cắp được cho là đã di chuyển qua các tài khoản của sàn giao dịch dưới sự kiểm soát của các đồng phạm. Cơ quan chức năng cho biết các dòng chảy này sau đó hỗ trợ hoạt động của BTC-e. Hơn nữa, năm ngoái, Mt. Gox được báo cáo đã chuyển 24.000 Bitcoin trị giá 2,5 tỷ USD đến một địa chỉ không rõ.

BTC-e hoạt động từ năm 2011 cho đến khi bị đóng cửa vào năm 2017. Trong thời gian đó, nó đã xử lý hơn $9 tỷ USD giao dịch. Nền tảng này có khoảng một triệu người dùng trên toàn thế giới. Các nhà nghiên cứu liên kết nó với các khoản tiền liên quan đến hack, ransomware, trộm cắp danh tính và buôn bán trái phép.

Bilyuchenko cũng đối mặt với cáo buộc về việc vận hành một dịch vụ chuyển tiền không phép. Các công tố viên cáo buộc các phương pháp rửa tiền phức tạp liên quan đến các công ty vỏ bọc và tài khoản offshore. Lịch sử này tiếp tục ảnh hưởng đến nhận thức về đợt bán tháo hiện tại.

Điều kiện thị trường mong manh làm tăng tác động

Việc bán tháo mới diễn ra cùng với sự yếu đi của thị trường bitcoin rộng hơn. Giá giảm xuống dưới $87.000 khi đòn bẩy giảm. Tài sản mở lệnh hợp đồng tương lai vĩnh viễn giảm khoảng $3 tỷ USD trong một đêm. Đòn bẩy thấp hơn làm giảm biến động nhưng tăng độ nhạy cảm với nguồn cung.

Các nhà nắm giữ lớn đã cắt giảm vị thế đầu tháng này. Các ví chứa từ 10.000 đến 100.000 bitcoin đã bán khoảng 36.500 bitcoin kể từ đầu tháng 12. Điều này tương đương giảm khoảng 3,37 tỷ USD giá trị.

Các quỹ ETF cũng ghi nhận dòng chảy ra đáng kể. ETF Bitcoin đã rút khoảng $650 triệu trong vòng bốn ngày. ETF Ethereum ghi nhận gần $96 triệu dòng chảy ròng ra. Các xu hướng này phản ánh tâm lý thận trọng của các tổ chức lớn.

Các nhà phân tích chỉ ra nguồn cung dư thừa lớn giữa mức $94.000 và $120.000. Sự tập trung này hạn chế các nỗ lực phục hồi. Với 4.100 bitcoin vẫn còn sẵn sàng để phân phối, áp lực hợp nhất có thể kéo dài sang năm tới.