Реалізуйте закон про геніїв! У США регулюватимуть емітентів стейблкоїнів, потрібна можливість заморожування транзакцій «анти-відмивання коштів»

Міністерство фінансів США офіційно відносить емітентів стейблкоїнів до категорії «фінансових установ», вимагаючи від них дотримання Закону «Про банківську таємницю» та впровадження правил щодо протидії відмиванню грошей. Крім того, відповідальну особу за комплаєнс у емітентах має обіймати американський резидент, який не має судимостей.

Міністерство фінансів у співпраці з двома ключовими відомствами впроваджує нагляд, стейблкоїн-компанії офіційно включають до фінансових установ

Міністерство фінансів США вчора (4/8) зробило офіційний важливий крок у сфері регулювання. Його підрозділи — Бюро з правозастосування фінансових злочинів (FinCEN) і Управління з контролю за іноземними активами (OFAC) — спільно опублікували запропоноване правило, спрямоване на повне впровадження «Закону GENIUS», ухваленого в липні 2025 року.

Ключ у цій моделі нагляду полягає в тому, щоб визначити «ліцензованих емітентів стейблкоїнів для платежів» (PPSIs) як «фінансові установи» в межах Закону «Про банківську таємницю» (BSA). Міністр фінансів США Скотт Бессент (Scott Bessent) у заяві чітко зазначив, що головна мета цього пропонованого підходу — захистити американську фінансову систему від загроз національній безпеці, а також забезпечити, щоб американські компанії могли й надалі зберігати конкурентоспроможність у платіжній екосистемі стейблкоїнів.

Просування цього законопроєкту відображає амбіції адміністрації Трампа (Donald Trump) зробити США провідним глобальним лідером у цифрових активах, а також демонструє жорстку позицію офіційної влади щодо оборони національної безпеки.

Посилення комплаєнсу з протидії відмиванню грошей і санкціям, надання емітентам повноважень блокувати транзакції

Згідно з цим запропонованим новим регулюванням, емітенти стейблкоїнів нестимуть юридичну відповідальність, еквівалентну відповідальності традиційних банків. Емітентам потрібно створити комплексну програму з протидії відмиванню грошей (AML) та протидії фінансуванню тероризму (CFT), а також мати можливості для активного виявлення й повідомлення про підозрілу діяльність. Нові правила прямо вимагають, щоб на технічному рівні емітенти мали повноваження «перехоплювати, заморожувати та відмовляти» у певних транзакціях, щоб реагувати на запити правоохоронних органів і блокувати потоки коштів, пов’язані з незаконною діяльністю.

Керівник Nominis, компанії з блокчейн-інтелекту, Snir Levi, зазначив, що ці зміни перетворять емітентів на своєрідних «воротарів» на кшталт банків; у майбутньому ринку з’явиться більший масштаб заморожувань гаманців, перехоплень транзакцій і дій із вилучення активів.

Міністерство фінансів вважає, що ці обов’язки є «підлаштованими» та відповідають меті. Офіційні органи коригуватимуть стандарти залежно від розміру емітента та складності його бізнесу, намагаючись досягти балансу між боротьбою зі злочинністю та сприянням технічним розробкам, щоб уникнути надмірного адміністративного навантаження для індустрії.

Строге відсіювання відповідальних осіб за комплаєнс, міжвідомча співпраця для створення екосистеми цифрових грошей

Щоб забезпечити ефективне виконання плану комплаєнсу, ця пропозиція встановлює жорсткі пороги для кадрових призначень в емітентах. У майбутньому емітентам стейблкоїнів потрібно призначати відповідального фахівця, який керуватиме системою протидії відмиванню грошей і фінансуванню тероризму. Ця відповідальна особа має проживати в межах США та підпадає під пряму заборону на зайняття цієї посади особами, які мають у себе судимості за кримінальні злочини, зокрема інсайдерську торгівлю, кіберзлочини або фінансове шахрайство. Окрім Міністерства фінансів, Федеральна корпорація зі страхування депозитів (FDIC) та Управління контролера грошового обігу (OCC) також послідовно опублікували відповідні інструкції щодо впровадження.

FDIC у самій пропозиції окремо уточнила, що хоча резервні депозити емітентів стейблкоїнів будуть захищені, окремі власники стейблкоїнів не матимуть страхового захисту від Федеральної корпорації зі страхування депозитів. Старший віцепрезидент рейтингової установи Moody’s Уоррен Корнфелд (Warren Kornfeld) проаналізував, що за умови повного впровадження цих положень у банківській системі буде сформована багаторівнева екосистема цифрових грошей, а межа між традиційними банками та цифровими активами стане ще більш розмитою.

• Пов’язані новини: Нові правила FDIC США! До резервів стейблкоїнів висуваються суворі вимоги, вони не користуються гарантією депозитів $250,000 на людину

Перспективи ринку та політичні протистояння: ризики й можливості, що стоять перед емітентами стейблкоїнів

Оскільки «Закон GENIUS» планують запровадити повністю у 2027 році, всі ключові емітенти, зокрема Tether, Circle, Ripple, а також World Liberty Financial, пов’язаний із родиною Трампа, очікують остаточного уточнення деталей. Попри зростання регуляторного тиску, у галузі загалом вважають, що чіткі правила допоможуть стейблкоїн-активам рухатися до мейнстріму. Згідно з прогнозом Chainalysis, до 2035 року річний обсяг операцій зі стейблкоїнами може зрости до 1,500 трлн доларів США.

Джерело зображення: Chainalysis Chainalysis прогнозує, що до 2035 року річний обсяг операцій зі стейблкоїнами може зрости до 1,500 трлн доларів США

Однак політичні протистояння досі не припинилися: дебати в Сенаті щодо «Закону CLARITY» залишаються у глухому куті. Рада економічних радників Білого дому виступає проти заборони прибутків від стейблкоїнів, вважаючи, що ця заборона не допомагає захистити банківські кредити, натомість збільшить витрати користувачів.

На міжнародній арені нещодавно Іран оголосив план стягувати з танкерів, що проходять через Ормузьку протоку, плату в розмірі 1 долар США за барель у біткоїнах ($BTC), щоб обійти санкції. Такі геополітичні конфлікти створюють незаконні фінансові ризики, що спонукає Міністерство фінансів США прискорювати формування жорсткого механізму контролю через «Закон GENIUS».

Додаткове читання
Дослідження Білого дому: заборона відсотків за стейблкоїнами майже не допомагає захистити банківські кредити, натомість позбавляє споживачів вигоди
Відкриття Ормузької протоки! Іран вимагає сплачувати проїзний збір біткоїнами, Перська затока все ще в стані «великого затору»