Morgan Stanley запускає фонд для стейблкоїнів після запуску Bitcoin ETF

Управління інвестиціями Morgan Stanley запустило резервний фонд для стейблкоїнів, щоб задовольнити зростаючий інституційний попит на відповідну інфраструктуру для цифрових активів. Цей крок поглиблює її прагнення до токенізації та крипто-пов’язаних продуктів, оскільки участь на ринку розширюється.

Основні висновки:

• Morgan Stanley представила фонд для підтримки емітентів стейблкоїнів, яким потрібні комплаєнсні, ліквідні рішення для резервних інвестицій.
• Зростання стейблкоїнів спонукає Morgan Stanley розширювати диджитал-активну стратегію та пропозиції інституційної ліквідності.
• Ініціативи щодо токенізації демонструють, що Morgan Stanley просувається в напрямі інтеграції блокчейну в продукти для казначейства та криптоінвестплатформи.

Фонд стейблкоїнів Morgan Stanley орієнтований на попит інституцій на резерви

Управління інвестиціями Morgan Stanley оголосило 23 квітня про запуск Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX) — фонду грошового ринку для урядових коштів. Продукт є частиною трасту Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds. Його розроблено для узгодження з вимогами до інвестицій резервів для стейблкоїнів відповідно до Закону Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS) Act.

Фред Макмуллен, співкерівник Global Liquidity в Morgan Stanley Investment Management, сказав:

“Ми раді надати ринку нове інвестиційне рішення, яке прагне задовольнити потреби емітентів стейблкоїнів.”

Stablecoin Reserves Portfolio надає платіжним емітентам стейблкоїнів прийнятний варіант фонду грошового ринку для інвестування необхідних резервів, що забезпечують випущені платіжні стейблкоїни. Фонд прагне збереження капіталу, щоденної ліквідності та максимальної поточної доходності, зберігаючи стабільну чисту вартість активів $1.00. Він розподіляє активи лише на готівку, векселі Казначейства США, ноти та облігації зі строками погашення 93 дні або менше. Він також включає певні угоди про репurchase (repurchase agreements) на одну ніч, забезпечені цінними паперами Казначейства США або готівкою. Макмуллен підкреслив зростання в цьому секторі, зазначивши збільшення кількості емітентів стейблкоїнів та розширення обсягу активів, утримуваних у стейблкоїнах.

Токенізація та стратегія Bitcoin ETF розширюють диджитал-експансію

Емі Олденбург, керівниця Digital Asset Strategy в Morgan Stanley, наголосила на розширенні доступу до диджитал-інвестиційних рішень по всій компанії. Вона зазначила, що тривають зусилля щодо розробки нових способів взаємодії з емітентами стейблкоїнів у рамках ширшої модернізації фінансової інфраструктури. Ініціатива має на меті покращити досвід інституційних клієнтів, одночасно підтримуючи еволюцію структури ринку. Stablecoin Reserves Portfolio доповнює триваючу диджитал-активну стратегію компанії. У квітні Morgan Stanley Investment Management також запровадила свій перший продукт з обміну криптовалютою, котируваний на біржі, — Morgan Stanley Bitcoin Trust, який прагне відстежувати показники біткоїна.

Компанія також раніше цього року просунула ініціативи щодо токенізації. Вона представила акції DAP Class у межах свого Treasury Securities Portfolio, розроблені для участі в дзеркальній ініціативі токенізації записів BNY. Ці акції доступні через платформи BNY LiquidityDirect та Digital Asset, при цьому значення відображаються в блокчейні, тоді як офіційні записи залишаються в обліку BNY. Макмуллен сказав:

“Хоча ми все ще перебуваємо на ранніх стадіях, ці нещодавні запуски продуктів означають нашу відданість розробці релевантних, своєчасних рішень, які можуть задовольнити потреби інвесторів, що змінюються, у дедалі більш цифровому ринку.”

Stablecoin Reserves Portfolio спирається на зусилля, спрямовані на розширення пропозицій диджитал-активів і на вирішення інституційного попиту.

Цей запуск відбувся після дебюту Morgan Stanley Bitcoin Trust — біржового продукту на біткоїн, що відстежує показники BTC. Продукт мав спонсорську комісію 0.14% і використовував Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. Відомий фінансовий радник Рік Едельман сказав, що 16,000 фінансових радників Morgan Stanley можуть підтримувати нові потоки криптоактивів через ETF-стратегію компанії, підкресливши, як доступ радників може впливати на дистрибуцію. Структура комісій також зробила продукт конкурентним у сегменті біткоїн ETF, оскільки компанії продовжують коригувати пропозиції на тлі змінюваного попиту інвесторів і зростаючої участі на ринку.