GSR об’єднує зусилля з Libeara для трансформації в Web3 інвестиційний банк

Криптовалютний маркет-мейкер GSR оголосив про входження в інвестицію з часткою у стратегічній угоді: GSR очолив інвестиційний раунд у токенізовану платформу Libeara, яку інкубує SC Ventures — підрозділ Шанхайського банку (Standard Chartered) (SC Ventures) при банку. Ця співпраця є найновішою стратегічною дією GSR після придбання двох токенізаційних консалтингових компаній Autonomous та Architech; компанія позиціонує себе як «web3 інвестиційний банк» у форматі повного циклу.

Чому обрали Libeara: заповнення прогалини в можливостях «токенізації в один клік»

Головний юрисконсульт і директор зі стратегії GSR Джошуа Різман (Joshua Riezman) заявив: «Раніше нам бракувало справжніх можливостей токенізації — саме такого типу платформи, де це можна зробити “в один клік”. Ми не обирали шлях через придбання — ми співпрацюємо з цією компанією, яку інкубує SC Ventures, і яка вже досягла значного успіху».

Завдяки співпраці з Libeara GSR отримує базову інфраструктуру для створення токенізованих активів, що перебувають під регуляторним наглядом на блокчейні, і закриває ключову ланку, якої бракувало в їхніх сервісах протягом усього життєвого циклу токенів. Це формує наскрізний замкнений контур сервісів — від попередньої стратегії до подальшого управління ліквідністю. Різман зазначив, що структура цієї партнерської взаємодії доволі нетипова — «зазвичай усе працює навпаки: банк інвестує в стартап. А коли GSR стає лідером інвестицій у програмі інкубації Standard Chartered, картина повністю перевертається».

Libeara: регульована токенізаційна інфраструктура, інкубована SC Ventures

Libeara була створена SC Ventures у 2023 році з метою надання регульованої токенізаційної інфраструктури. Наразі компанія вже накопичила піддавані кількісній оцінці результати в галузі:

Ключові показники Libeara

Обсяг on-chain-активів: підтримано створення понад 1 млрд доларів США on-chain-активів

Перша в Азії роздрібна грошова ринкова фундація з токенізацією: допомога великій компанії з управління активами ChinaAMC в успішному випуску

Визнання Управління фінансового регулювання Сінгапуру (MAS): вихід у фінал глобального розіграшу викликів для цифрової валюти центрального банку (CBDC) для роздрібних користувачів

Регуляторні дозволи: наявність ліцензії на послуги ринку капіталу (CMS License), виданої MAS

Libeara також є ключовою складовою в плані Standard Chartered щодо створення основного брокерського напряму для криптовалют, а також стратегічною опорою для розвитку GSR як інвестиційного банку RWA.

Схема «Web3 інвестиційного банку» від GSR: визначена архітектура наскрізних послуг

Інтегруючи токенізаційні консалтингові можливості Autonomous та Architech разом із токенізаційною інфраструктурою Libeara, GSR позиціонує себе як «партнера по співпраці на світовому ринку цифрових активів і капітальних ринках RWA» у форматі end-to-end. Мета — «ефективно токенізувати будь-що за межами США у спосіб, що відповідає вимогам комплаєнсу».

Різман повідомив, що протягом останніх двох місяців GSR отримав запити на переговори щодо токенізації від кіновиробничих студій, земельних ділянок, нерухомості та різних типів дебіторської заборгованості тощо. Наразі GSR має близько 260 співробітників і вже накопичив досвід управління ліквідністю у понад 500 токенізаційних проєктах; серед клієнтів — Ripple, Ethena Labs та Sei.

Різман описує модель GSR як «комплексний сервіс» — поєднання маркет-мейкерської інфраструктури та глобальних торговельних можливостей, що забезпечує підтримку “в одному місці” для розповсюдження токенізованих активів і вторинної ліквідності.

Перспективи галузі: попереднє планування — очікування дозрівання попиту на RWA

Різман визнав, що нині ринок RWA стикається з проблемою «недостатності попиту з боку замовників». Але він також зазначив: «Поки ми не побудуємо належні можливості для мостобудування (bridge) — попит не з’явиться. Інфраструктура має бути збудована раніше, ніж ринковий попит дозріє». Зі зростанням масштабу стейблкоїнів збільшуватиметься і потреба on-chain-капіталу в інвестиційних каналах; саме це є ключовою логікою того, чому GSR завчасно закладає фундамент у трек RWA.

У той самий період токенізовану діяльність із керування життєвим циклом уже інвестувала компанія Anchorage Digital — провайдер кастоді-послуг для криптовалют. Galaxy також готує подібні сервіси, і тренд на вертикальну інтеграцію в межах галузі прискорюється.

Поширені запитання

Які ключові мотиви інвестиції GSR в Libeara?

Після завершення придбань Autonomous та Architech GSR усе ще бракує можливостей токенізаційної інфраструктури в сервісах протягом усього життєвого циклу токенів. Регульована платформа Libeara «токенізація в один клік» заповнює цю прогалину, дозволяючи GSR завершити наскрізний замкнений контур сервісів — від стратегії ще до виходу в мережу до управління ліквідністю після виходу.

Що це за компанія Libeara?

Libeara — це платформа токенізаційної інфраструктури, створена SC Ventures (інвестиційний підрозділ Standard Chartered) у 2023 році. Вона вже підтримує створення понад 1 млрд доларів США on-chain-активів, має ліцензію на послуги ринку капіталу, видану сингапурським MAS, і допомогла ChinaAMC запустити перший у Азії роздрібний фонд грошового ринку з токенізацією.

Що означає конкретно позиціонування GSR як «Web3 інвестиційного банку»?

GSR прагне надавати наскрізні послуги, що охоплюють токенізаційну інфраструктуру, токенізаційний консалтинг, маркет-мейкінг та управління вторинною ліквідністю. Її мета — забезпечити ончейн-випуск і підтримку ліквідності різним типам активів (включно з аудіовізуальними правами, нерухомістю, дебіторською заборгованістю тощо) у спосіб, що відповідає вимогам комплаєнсу, і позиціонувати себе як «end-to-end глобального партнера по співпраці в капітальних ринках цифрових активів і RWA».