Звинувачення у маніпуляціях з USDT посилюються! Tether, Bitfinex колективний позов схвалений судом Нью-Йорка

Суддя Південного округу Нью-Йорка Катерін Полк Файла 23 лютого опублікувала засекречену ухвалу, частково затвердивши право позивачів на колективний позов у справі про ринкову маніпуляцію проти Tether і Bitfinex, а також внесла зміни та звузила обсяг колективу. Це рішення ознаменувало перехід цієї справи, що триває з 2019 року і тривала сім років, у стадію фактичного судового розгляду, що може бути проведений у колективній формі.

Останнє рішення: що суд затвердив і що відхилив

Рішення судді Файли «частково затвердити і змінити» дозволяє просування позову у колективній формі, водночас звузивши коло позивачів. Суд поділив справу на дві окремі категорії, одна з яких чітко охоплює: будь-яких осіб, які купували криптовалютні ф’ючерси в США або на його території у період з березня 2017 року по лютий 2019 року, що дозволяє залучити до позову ширше коло постраждалих інвесторів.

Водночас суд частково відхилив клопотання відповідачів про виключення експертних свідчень позивачів, що означає збереження ключових технічних доказів позивачів для подальшого розгляду. Отримання статусу колективного позову суттєво підсилює переговорні позиції позивачів — індивідуальні інвестори зазвичай мають менше шансів у боротьбі з великими корпораціями, тоді як колективний позов об’єднує велику групу позивачів і юридичних ресурсів, суттєво змінюючи баланс сил.

Обвинувачення: як USDT може бути причетним до маніпуляцій ринком

Основне звинувачення позивачів спрямоване на дії Tether і Bitfinex у період з 2017 по 2019 рік. У позові стверджується, що відповідачі через випуск USDT, який не був належним чином забезпечений доларовими резервами, масово купували біткоїни, Ethereum та інші криптоактиви за допомогою «безкоштовних» стабільних монет, штучно створюючи ілюзію попиту на ринку:

• Недостатність резервів для USDT: позивачі стверджують, що випущені USDT не мали 1:1 відповідності реальним доларовим резервам, фактично створюючи ліквідність з нічого.
• Штучне завищення цін: великі обсяги USDT використовувалися для купівлі криптоактивів на низьких рівнях ринку, створюючи ілюзію попиту і підвищуючи ціни.
• Збитки інвесторів на піках: штучне завищення цін привертало звичайних інвесторів до високих цін, а потім вони зазнавали значних збитків при падінні ринку.
• Постійність основних обвинувачень: хоча деякі звинувачення, наприклад, у злочинах за статтею RICO, були відхилені або скориговані, основні звинувачення у ринковій маніпуляції та ціновому впливі залишаються у справі.

Історичний контекст: від угоди з NYAG до розвитку колективного позову у федеральному суді

Раніше Tether і Bitfinex неодноразово піддавалися розслідуванням американських регуляторів. У 2021 році компанії уклали угоду з прокурором штату Нью-Йорк (NYAG), заплативши штраф у 18,5 мільйонів доларів, не визнавши неправомірних дій, і погодилися вийти з ринку штату Нью-Йорк. Раніше, Комісія з торгівлі товарними ф’ючерсами США (CFTC) також наклала штраф у 42,5 мільйони доларів за фальсифікацію заяв про резерви Tether і Bitfinex.

Ця колективна справа у федеральному суді суттєво відрізняється від вищезазначених адміністративних угод: адміністративна угода — це регуляторна дія, тоді як колективний позов — це приватна справа інвесторів, які прагнуть відшкодувати збитки. У разі програшу сума компенсації може перевищити будь-які штрафи, накладені раніше. Справа ще триває, і сторони готуються до більш глибокого дослідження доказів і експертних дискусій.

Поширені запитання

Яке значення має визначення статусу колективного позову для результату справи?

Отримання статусу колективного позову дозволяє тисячам або навіть десяткам тисяч постраждалих інвесторів подавати позови як єдина група, а не окремо. Це значно знижує витрати кожного інвестора і об’єднує великі суми позовних вимог, що підсилює переговорну позицію і можливості судового захисту. Для відповідачів це означає високий тиск на укладення угод через потенційні колективні компенсації у мільярди доларів.

Чи вплинула угода Tether з NYAG на цей колективний позов?

Ні, це різні юридичні процеси. Угода з NYAG у 2021 році була адміністративною угодою, у рамках якої Tether і Bitfinex заплатили штраф і не визнали неправомірних дій, вирішуючи питання регулятора штату Нью-Йорк. Колективний позов — це цивільна справа, подана інвесторами, і вона базується на інших правових нормах і стандартах, а також передбачає значно більші суми компенсацій. Тому ці процеси не мають прямого юридичного зв’язку.

Як може вплинути остаточний вердикт на USDT?

Результат справи дуже непередбачуваний і залежить від подальшого судового розгляду. У разі винесення рішення на користь позивачів і присудження значних компенсацій, це може створити фінансовий тиск на Tether і вплинути на довіру до резервів USDT. Однак, оскільки справа ще триває і відповідачі обіцяють активно захищатися, остаточний вердикт довго чекати.