Багато інституційних інвесторів через останній квартальний звіт 13F повідомили про значне зменшення або повне закриття своїх позицій у MicroStrategy (MSTR), включаючи Angeles Wealth Management та Wealth Watch Advisors, які оголосили про 100% вихід. Хоча ціна MSTR після дна на початку лютого відновилася приблизно на 30%, за останній місяць вона все ще знизилася на 19%.
Розкриття 13F інституційних звітів: систематичний тренд на закриття позицій
(Джерело: Fintel)
13F — це щоквартальний звіт, який зобов’язані подавати інституційні інвестори, що керують активами понад 100 мільйонів доларів, до Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC). Звіт зазвичай публікується із затримкою близько 45 днів і відображає стан на кінець попереднього кварталу. Масове розкриття з боку кількох інституційних гравців свідчить про те, що під час недавнього зниження ціни MicroStrategy інституційні фонди переважно зменшували або виходили з позицій.
Основний огляд коригувань інституційних позицій
Angeles Wealth Management: повне закриття, зменшення на 100%
Wealth Watch Advisors: повне закриття, зменшення на 100%
Caitlin John LLC: зменшення на 96.54%, залишилися символічні акції
Kovitz Investment Group: зменшення на 19.31%, вартість активів знизилася більш ніж на 62% за той самий період
Atomic Financial Group: зменшення на 18.61%, вартість активів знизилася понад 61%
Invesco Group: навпаки, збільшили позиції на 14.12%, але загальна вартість активів все одно знизилася більш ніж на 46%
Під час відновлення ціни інституційні інвестори активно повідомляли про закриття позицій, що вважається ознакою системного зниження довіри на ринку.
Технічні індикатори: трьохкратне попередження — погіршення динаміки
(Джерело: Trading View)
Розбіжність RSI на продаж
З 18 листопада по 20 лютого ціна MSTR формувала нижчі вершини, але індекс відносної сили (RSI) показував вищі вершини, що є ознакою технічної розбіжності на продаж. Це виникає в рамках тривалої низхідної тенденції і свідчить про те, що остання відскокова активність поступово вичерпує себе; якщо ціна не зможе ефективно прорвати рівень у 135 доларів, сигнал стане ще більш підтвердженим.
OBV — слабкість, що свідчить про домінування продавців
Об’єм баланс (OBV) з 9 лютого постійно знижується, тоді як ціна залишається майже без змін. Зниження OBV означає, що обсяг продажів переважає обсяг покупок, що свідчить про недостатню підтримку від обсягу для поточного відскоку і ставить під сумнів його стійкість.
MFI — обмежена підтримка для розгону з боку роздрібних інвесторів
Індекс потоку грошей (MFI) у період з 5 по 19 лютого формував незначні нижчі та вищі рівні, що може свідчити про те, що частина капіталу здійснює покупки на низьких рівнях, можливо, пояснюючи утримання ціни вище недавнього мінімуму. Однак, за відсутності активної участі інституційних інвесторів, підтримка з боку роздрібних залишається слабкою, і це ускладнює тривалість відскоку.
Ключові технічні рівні: опір у 139 доларів і підтримка у 106 доларів
Ціна MSTR наразі знаходиться у рамках нисхідної клиноподібної формації, що почалася ще з листопада минулого року. Основні технічні рівні, що визначатимуть короткостроковий рух:
139 доларів: рівень 20-денної експоненційної скользящої середньої (EMA), прорив цього рівня може сприяти подальшому зростанню до 163 доларів; у січні після останнього тесту цього рівня ціна зросла майже на 15%
119 доларів: недавня рівноважна підтримка, її втрата суттєво послабить поточну структуру відскоку
106 доларів: ключовий рівень захисту, його пробиття може спричинити ланцюгову низхідну динаміку
96 доларів / 86 доларів: додаткові рівні підтримки після втрати 106 доларів, що дає потенціал для зниження ще на 20–35%
MicroStrategy наразі володіє понад 717 000 біткоїнами, і ціна її акцій тісно корелює з ринком біткоїна. Постійний тиск на біткоїн безпосередньо посилює ризики технічного зниження ціни MicroStrategy.
Поширені запитання
Що означає розкриття інституційних позицій у звіті 13F MicroStrategy?
Звіт 13F — це обов’язковий щоквартальний звіт SEC, що показує стан портфеля інституційних інвесторів із затримкою у 45 днів. Масове зменшення або повне закриття позицій у цьому звіті свідчить про те, що на кінець попереднього кварталу інституції зменшили свою експозицію щодо MicroStrategy, що відображає їхню реакцію на недавнє зниження цін.
Які ключові технічні рівні підтримки для MicroStrategy?
Найважливішими рівнями підтримки є 119 доларів і 106 доларів. За технічним аналізом, якщо ціна опуститься нижче 106 доларів, наступні рівні підтримки — 96 і 86 доларів. Важливим рівнем опору є 139 доларів (20-денна EMA), прорив якого може дати поштовх до подальшого зростання.
Як володіння біткоїнами MicroStrategy впливає на ризики її акцій?
Велика кількість біткоїнів у портфелі MicroStrategy (понад 717 000) робить її цінову динаміку дуже залежною від ринку криптовалют. Якщо біткоїн продовжить тиск і знизиться, це безпосередньо знизить оцінку активів компанії і посилить ризики подальшого зниження цін її акцій.
Застереження: Інформація на цій сторінці може походити від третіх осіб і не відображає погляди або думки Gate. Вміст, що відображається на цій сторінці, є лише довідковим і не є фінансовою, інвестиційною або юридичною порадою. Gate не гарантує точність або повноту інформації і не несе відповідальності за будь-які збитки, що виникли в результаті використання цієї інформації. Інвестиції у віртуальні активи пов'язані з високим ризиком і піддаються значній ціновій волатильності. Ви можете втратити весь вкладений капітал. Будь ласка, повністю усвідомлюйте відповідні ризики та приймайте обережні рішення, виходячи з вашого фінансового становища та толерантності до ризику. Для отримання детальної інформації, будь ласка, зверніться до
Застереження.
Пов'язані статті
Аналізатор: короткострокові власники Біткоїна схильні до фіксації прибутку, за останні 24 години на біржі було переведено понад 27 000 BTC
Аналізатор CryptoQuant зазначає, що, незважаючи на невелике зростання біткойна, короткострокові тримачі все ще схильні до швидкого отримання прибутку, і нещодавно понад 27 000 BTC були переведені на торгові платформи, що свідчить про сигнал продажу. Поточні макроекономічні очікування мають негативний характер, і короткострокові тримачі втрачають віру у довгострокові інвестиції.
GateNews25хв. тому
Matrixport：Низька участь роздрібних інвесторів, відсутність нових наративів та розблокування токенів, що призводить до тиску на підроблені криптовалюти
Matrixport доповідь зазначає, що за минулий рік альткоїни показали себе гірше за очікуваннями, головним чином через низький рівень участі роздрібних інвесторів, відсутність нових наративів і реальних застосувань проектів, а також постійний тиск розблокування токенів, що перешкоджає ринковому відскоку. Незважаючи на загальний тиск, все ж можна визначити локальні можливості.
GateNews1год тому
10x Research: Інституційний капітал переосмислює ринок криптовалютних акцій, структурні зміни в секторі майнингових компаній
10x Research звіт показує, що рух капіталу інституцій та коригування активів компаній переосмислюють структуру ринку криптовалютних акцій: частина криптоакцій зростає, частина маргіналізується. Ціна акцій Bitdeer Technologies нещодавно коливалась через коригування структури капіталу та очищення резервів біткойнів, що сприяє трансформації у високопродуктивні обчислення та інфраструктуру AI. У цілому на ринку ціни Circle та деяких CEX значно відновилися.
GateNews1год тому
Glassnode：Фонди на спотовий ETF Bitcoin стабілізувалися, 14-денний чистий потік змінився на зростання
Gate News повідомлення, 6 березня, Glassnode у своїй публікації на платформі X аналізує, що тенденція відтоку коштів із спотового ETF на Bitcoin вже стабілізувалася, 14-денний тренд чистого потоку вже перейшов у зростаючу фазу, що свідчить про те, що з підйомом Bitcoin понад 70 000 доларів тиск на продаж послаблюється. Glassnode зазначає, що попит з боку інституцій все ще перебуває на пробному етапі, але з'являються ознаки раннього повторного накопичення.
GateNews1год тому
Сьогодні індекс паніки та жадібності у криптовалюті знизився до 18, ринок все ще перебуває у стані крайньої паніки
Gate News повідомляє, що 6 березня, згідно з даними Alternative.me, сьогодні (6 березня) індекс паніки та жадібності криптовалют знизився до 18, порівняно з вчорашніми (5 березня) 22, що свідчить про те, що ринок все ще перебуває у стані «надзвичайної паніки».
GateNews2год тому
Ethereum прорвався через 2000 доларів, але все ще піддається коротким позиціям? Culper Research ставить під сумнів вплив оновлення Fusaka на економічну модель ETH
Culper Research компанія здійснює короткі позиції на Ethereum (ETH) та пов’язані акції, вважаючи, що оновлення Fusaka може послабити економічну модель токена, спричинивши різке падіння транзакційних зборів та збільшення кількості низькоцінних транзакцій. Однак, щоденник Ethereum заперечує, що зниження комісій та зростання активних адрес сприятимуть розвитку мережі, інвесторам слід стежити за ончейн-динамікою.
GateNews2год тому
