Ринок криптовалют досяг найнижчого рівня за 6 місяців на тлі загострення напруженості між Іраном і США

Дані економічних публікацій протягом тижня в цілому мають нейтральний, навіть трохи позитивний вплив на ринок криптовалют. Завдяки цьому інвестори очікували легкого відскоку у другій половині тижня. Однак, події двох останніх днів пішли у зворотному напрямку.

За останні 24 години ринок криптовалют зазнав широкомасштабної хвилі “капітулювання” (capitulation), після того як Президент Дональд Трамп оголосив, що американські війська рухаються у напрямку Ірану.

Раніше загальна капіталізація ринку трохи відновилася і перевищила позначку 3 трильйони доларів США. Однак напруженість у геополітичній ситуації через цю заяву спричинила масовий відтік капіталу, що знизило загальну капіталізацію більш ніж на 6%, до приблизно 2,78 трильйонів доларів США на момент фіксації.

Значним є те, що це падіння повернуло ринок до рівня цін, подібного до листопада, що дозволило перевірити ще один ключовий рівень підтримки, сформований за останні 6 місяців.

Ринок різко знизився через зростання ризиків геополітичної напруги

Після заяви Трампа Росія та Китай також зробили нові кроки на “шаховій дошці” геополітики, що значно збільшило ймовірність конфлікту і посилило негативний настрій інвесторів.

Індекс страху та жадібності (Fear & Greed Index) ринку криптовалют знизився до 16 пунктів за 24 години — найнижчого рівня з початку року — що свідчить про стан “надзвичайного страху”.

Індекс страху та жадібності на ринку криптовалют | Джерело: Alternative.meЦя тенденція не є несподіванкою, оскільки криптовалюти традиційно належать до активів високого ризику. З ростом політичної невизначеності інвестори зазвичай прагнуть зберегти капітал і зменшити позиції, що спричиняє значний тиск на продаж.

Подібний сценарій вже спостерігався на початку 2022 року, коли напруга між Росією та Україною зросла. Тоді ринок очікував вигід від відтоку ліквідності з золота. Однак цього разу реакція була протилежною.

Ціна золота знизилася більш ніж на 5% від максимуму, зафіксованого у четвер. Проте після заяви Трампа потік капіталу знову спрямовується у готівку як у сховище. Це чітко видно з росту індексу долара (DXY), який піднявся з дна 95,5 у вівторок до понад 96,5 у момент спостереження.

Ланцюг ліквідацій показує рівень впливу

Напруженість у геополітичній ситуації виникла саме тоді, коли ринок очікував відновлення після негативних коливань у другій половині минулого тижня. Однак хвиля FUD (страх, невизначеність, сумніви) навколо ескалації конфлікту між Іраном і США змусила ринок діяти швидко, викликавши масштабну ліквідацію довгих позицій.

За даними CoinGlass, загальна сума ліквідованих довгих позицій перевищила 1,8 мільярда доларів США за останні 24 години. З них Bitcoin (BTC) становить майже 800 мільйонів доларів, що відображає рівень кредитного плеча і “бичачий” настрій ринку перед появою поганих новин.

Ліквідація на ринку криптовалют | Джерело: CoinGlassОтже, основне питання: чи швидко ринок відновиться, чи продовжить слабшати?

У 2022 році напруга у геополітиці тримала ринок у затримці протягом кількох тижнів, а іноді й місяців. Якщо історія має цінність для орієнтації, поточне ризикове середовище може й надалі чинити тиск на криптовалюти.

Однак сучасний макроекономічний контекст значно змінився, з активнішою участю інституційних інвесторів і змінами у правовому полі. Дані свідчать про активність “китів”, що натякає на очікування короткострокового відскоку, тоді як сигнали від організаційного сектору свідчать про погіршення настрою.

Господин Граф