7 провідних іноземних акцій, пов’язаних із криптовалютою, доступних для купівлі через українські брокерські компанії

Що таке акції, пов’язані з криптовалютами?

Акції, пов’язані з криптовалютами, — це цінні папери компаній, які ведуть діяльність, тісно пов’язану з ринком криптоактивів, зокрема Bitcoin та Ethereum. Такі компанії працюють у різних секторах: торгівля, майнінг, зберігання, платіжні сервіси. Вартість їхніх акцій зазвичай суттєво коливається разом зі зростанням ринку криптоактивів.

У останні роки зі зростанням ринку криптоактивів зросли й можливості інвестування у суміжні компанії. Багато таких компаній котируються на біржах США, що дозволяє інвесторам отримати до них доступ досить просто через місцевих брокерів.

Ключові типи компаній та бізнес-моделі

Існує кілька типів акцій, пов’язаних із криптовалютами, кожна з яких побудована на окремій бізнес-моделі. Розуміння цих моделей допоможе визначити власну інвестиційну стратегію.

• Компанії-оператори криптобірж – керують торговими платформами, основний дохід формують завдяки комісіям за транзакції. Зі збільшенням обсягу торгівлі ринку доходи зростають.
• Майнінгові компанії – підтверджують транзакції у блокчейн-мережах і отримують винагороду у вигляді криптоактивів. Їхній прибуток дуже залежить від витрат на електроенергію, капітальних витрат і коливань цін криптоактивів.
• Великі власники криптоактивів – тримають значні резерви криптоактивів як корпоративні активи з метою отримання прибутку від зростання їхньої вартості. Їхня діяльність подібна до непрямих крипто-ETF: інвестори отримують ринковий вплив через акції.
• Платіжні та фінтех-компанії – надають сервіси торгівлі та платежів у криптовалюті, використовуючи масштабну базу користувачів для формування доходів. Поєднуючи традиційні фінанси з криптоактивами, такі компанії освоюють нові ринки.
• Виробники напівпровідників і апаратного забезпечення – виробляють і продають високопродуктивні GPU та ASIC-чипи, необхідні для майнінгу. Продажі обладнання зростають із підвищенням попиту з боку крипторинку.
• Компанії-емітенти стейблкоїнів – випускають і управляють стейблкоїнами, прив’язаними до фіатних валют, наприклад, до долара США. Завдяки стабільній ціні ці монети широко використовуються для платежів і зберігання вартості на ринку криптоактивів.

Переваги та ризики інвестування в іноземні компанії, пов’язані з криптовалютами

Інвестування в іноземні компанії, пов’язані з криптовалютами, дає низку важливих переваг, а також пов’язане з ризиками, які слід ретельно оцінювати й співвідносити зі своєю готовністю до ризику.

Переваги інвестування

• Непрямий вплив на криптоактиви – інвестори отримують можливість брати участь у зростанні ринку через акції, не керуючи гаманцями й не зіштовхуючись із ризиком зламів, що знижує технічний бар’єр входу.
• Торгівля на регульованих ринках – фондовий ринок США діє під контролем SEC, що передбачає суворі вимоги до розкриття інформації, захищає інвесторів і забезпечує прозору звітність для обґрунтованих рішень.
• Відносно невеликий поріг входу – багато акцій торгуються за ціною від десятків до сотень доларів, що дозволяє інвесторам із різним бюджетом диверсифікувати портфель і керувати ризиками.
• Висока ліквідність – США як найбільший ринок у світі забезпечують високу ліквідність, що дає змогу швидко купувати, продавати та отримувати кошти.

Ризики та особливості інвестування

• Висока волатильність – ринки криптоактивів відрізняються високою волатильністю, і відповідні акції часто повторюють ці коливання. Швидке зростання може принести великі прибутки, але й ризик втрат високий, тому потрібен зважений підхід.
• Регуляторний ризик – нормативна база щодо криптоактивів ще формується, а посилення регулювання може впливати на прибутковість компаній. Біржі та емітенти стейблкоїнів особливо чутливі до змін політики, тому необхідно стежити за регуляторними тенденціями.
• Валютний ризик – акції іноземних компаній номіновані в доларах США, тому коливання курсу можуть впливати на прибутковість. При конвертації дохід у доларах може бути зменшений через зміцнення інших валют.
• Ризики окремих компаній – для майнерів це витрати на енергію й обладнання, для платіжних компаній – конкуренція. Необхідний ретельний аналіз фінансового стану кожної компанії.
• Стадія розвитку ринку – ринок криптоактивів перебуває на стадії становлення, майбутні технологічні або екологічні зміни можуть суттєво змінити конкурентоспроможність компаній.

Сім помітних акцій, пов’язаних із криптовалютами

Нижче наведені сім найвідоміших міжнародних акцій, пов’язаних із криптовалютами, які можна придбати через місцевих брокерів. Для кожної акції подано огляд бізнесу, фінансових тенденцій і ключових інвестиційних аспектів.

1. Circle – емітент стейблкоїна USDC

Circle – емітент стейблкоїна USD Coin (USDC), прив’язаного до долара США. Компанія котирується на NYSE і є другим за розміром емітентом стейблкоїнів у світі за ринковою капіталізацією.

Бізнес-модель та джерела доходу

Основний дохід Circle формується за рахунок відсотків із резервів користувачів, які забезпечують випуск USDC. Після підвищення ставок це стало головним джерелом доходу – кілька мільярдів доларів на рік. Завдяки фіксації ціни 1:1 до фіатної валюти волатильність низька, а бізнес-модель є стабільною.

Ключові події та регуляторне середовище

Вартість акцій Circle різко зросла в день лістингу, що відображає високі ринкові очікування. Очікується, що регулювання стейблкоїнів у Конгресі США прояснить правове поле, пришвидшить партнерства з фінансовими установами і підтримає зростання ринку. Дотримання вимог може тимчасово підвищити витрати, але це зміцнить довіру й сприятиме довгостроковому розвитку.

Інвестиційні аспекти та перспективи

Обсяг випущеного USDC досяг десятків мільярдів доларів, а співпраця з основними біржами допоможе збільшити ринкову частку. Відсоткові доходи можуть знизитися при падінні ставок, а конкуренція з Tether (USDT) зростає. Circle розширюється до Європи та надає стейблкоїни, прив’язані до євро, що відкриває значний потенціал глобального зростання.

2. Major Exchange – провідна криптобіржа США

Ця компанія — глобальна криптовалютна біржа, що обслуговує роздрібних та інституційних клієнтів і надає послуги торгівлі та зберігання активів. Після лістингу на NASDAQ компанія привернула значну увагу на фоні підйому крипторинку.

Динаміка акцій та фінансові показники

У день лістингу ціна акцій різко зросла через високі очікування, але згодом знизилася через спад ринку й регуляторні побоювання. Останнім часом ціна знову зростає, оскільки ринок відновлюється й зростає оптимізм щодо можливого схвалення Bitcoin ETF. Останні квартали компанія знову працює з прибутком, і фінансові показники покращуються.

Регуляторне середовище та ризики бізнесу

Зберігаються побоювання щодо посилення регулювання з боку SEC, але законодавство щодо стейблкоїнів є позитивним у довгостроковій перспективі. Залежність від комісій робить компанію дуже чутливою до ринкових умов.

Інвестиційні аспекти та перспективи

Очікується зростання конкуренції за комісійні, тому диверсифікація доходів є ключовим фактором розвитку. Компанія розширює напрямки інституційного зберігання, стейкінгу, NFT-маркетплейсів тощо. Глобальна експансія, зокрема в Європі та на Близькому Сході, має додатково посилити зростання.

3. MicroStrategy – один з найбільших корпоративних власників Bitcoin

MicroStrategy розробляє аналітичне програмне забезпечення для бізнесу, але відома насамперед завдяки великим резервам Bitcoin. Компанія дотримується стратегії розглядати Bitcoin як довгострокове сховище вартості, активно накопичуючи й зберігаючи актив.

Стратегія накопичення Bitcoin і динаміка

MicroStrategy — один із найбільших корпоративних власників Bitcoin у світі, має сотні тисяч BTC. Середня ціна придбання нижча за поточну ринкову, тому результати компанії тісно залежать від динаміки ціни Bitcoin. У минулі періоди падіння ринку компанія зазнавала суттєвих збитків, але під час зростання знову ставала прибутковою. Акції зростають під час ралі Bitcoin.

Ключові події та перспективи

MicroStrategy продовжує залучати капітал через випуск акцій і облігацій для подальшого придбання Bitcoin. Програмне забезпечення компанії забезпечує меншу частку доходу — майже вся вартість корпорації залежить від Bitcoin, а ринкові настрої можуть спричиняти сильні коливання ціни щодо вартості активів.

Інвестиційні аспекти та ризики

Головний інвестиційний фактор — перспектива ціни Bitcoin через високу кореляцію. Компанія використовує леверидж, тому різке падіння Bitcoin може спровокувати фінансові ризики. Для інвесторів, які прагнуть довгострокового впливу на Bitcoin без прямого зберігання, MicroStrategy є ефективним інструментом.

4. Marathon Digital Holdings — провідна майнінгова компанія США

Marathon Digital — один із лідерів майнінгу Bitcoin у США з масштабними ефективними операціями по всій Північній Америці.

Динаміка та резерви Bitcoin

Компанія щомісяця публікує результати майнінгу, нещодавно досягнувши рекордних обсягів. Marathon накопичує видобутий Bitcoin як резерв і є другим за величиною корпоративним власником BTC у світі. У періоди спаду компанія зазнавала збитків, але з відновленням цін ситуація суттєво покращилася.

Ключові події та конкурентна стратегія

Marathon розширюється, відкриваючи нові майданчики у різних штатах, і зосереджується на скороченні витрат завдяки використанню відновлюваної енергії та власних майнінгових пулів, що зміцнює конкурентні переваги.

Інвестиційні аспекти та ризики

Дохід зростає зі зростанням цін на Bitcoin, але високі фіксовані витрати підвищують ризик збитків при зниженні цін. Інвесторам варто враховувати ускладнення майнінгу та зменшення винагороди. Marathon — це акція з високим ризиком і потенційно високою винагородою, що підходить агресивним інвесторам.

5. Block – провідна фінтех-компанія, що сприяє впровадженню Bitcoin

Block (раніше Square) — фінтех-компанія, яка надає можливість торгівлі Bitcoin через Cash App. Компанія активно сприяє впровадженню Bitcoin і підтримує розвиток крипторинку.

Напрями бізнесу, пов’язані з Bitcoin

Продажі Bitcoin через Cash App досягли рекордних обсягів, приносячи мільярди доларів на рік. Block також тримає тисячі BTC, отримуючи вигоду від їхнього зростання.

Розвиток продуктів та розширення екосистеми

Апаратний гаманець Block Bitkey доступний у понад 95 країнах і забезпечує безпечне зберігання. Компанія впроваджує Lightning Network і розробляє Web5 для подальшої підтримки крипторинку.

Динаміка та перспективи

Дохід стабільно зростає, а фінтех-основа Block є міцною. Бізнеси, пов’язані з Bitcoin, мають великий потенціал розширення. Крос-продажі через Cash App можуть забезпечити додатковий ріст.

Інвестиційні аспекти

Block забезпечує збалансований доступ до фінтех- і крипторинку. Оскільки маржа Bitcoin-трейдингу низька, наступним викликом стає монетизація апаратних гаманців і децентралізованих мереж.

6. PayPal – світовий лідер онлайн-платежів, що входить у криптоіндустрію

PayPal відомий як глобальний лідер онлайн-платежів і нещодавно вийшов на крипторинок, запропонувавши торгівлю Bitcoin і криптовалютами. Обширна база користувачів PayPal прискорює впровадження криптоактивів.

Власний стейблкоїн PYUSD

PayPal запустив стейблкоїн PayPal USD (PYUSD), прив’язаний до долара США, пропонуючи кілька відсотків річних у США та співпрацюючи з основними біржами. Інтеграція PYUSD у мережу PayPal забезпечує високу зручність і потенціал зростання.

Динаміка та динаміка акцій

Останні квартальні результати перевищили очікування: виручка й EPS перевищили прогнози. Акції коригувалися після попередніх максимумів, але P/E залишається відносно низьким, що вказує на потенціал.

Інвестиційні аспекти та перспективи

Стабільний основний бізнес PayPal і зростаючий криптобізнес створюють синергію. Успіх PYUSD може посилити позиції компанії на ринку стейблкоїнів, хоча масштабування й регулювання залишаються викликами. Акції підходять інвесторам, які прагнуть стабільного зростання із потенціалом крипторинку.

7. Nvidia – виробник GPU, що задовольняє попит крипторинку

Nvidia — найбільший у світі виробник GPU, компанія зростає на тлі попиту на ігрову індустрію та ШІ. Вона тісно пов’язана з крипторинком і отримувала вигоду від попередніх хвиль майнінгу.

Взаємозв’язок із криптоактивами

Попередні криптобуми посилювали попит на GPU та позитивно впливали на результати Nvidia. Після переходу Ethereum на PoS попит знизився, але нові проєкти можуть забезпечити нове зростання.

Динаміка та оцінка

Бум ШІ підштовхнув капіталізацію Nvidia понад 1 трлн доларів. Дохід від криптоактивів наразі обмежений, але новий попит може стимулювати подальший розвиток.

Інвестиційні аспекти та ризики

Nvidia – насамперед акція сектору ШІ з непрямим впливом крипторинку, що робить її ефективним інструментом для диверсифікації портфеля. Волатильність крипторинку може опосередковано впливати на попит на GPU.

Підсумок: який інвестор підходить до кожної акції?

Кожна акція має свої особливості. Інвесторам слід обирати їх відповідно до власних цілей і готовності до ризику. Ось короткий огляд портрета інвестора для кожної акції:

• Circle (CRCL) – для довгострокових інвесторів, які очікують зростання фінансової інфраструктури (стейблкоїни) й стратегічного впливу на ринок, що розвивається.
• Major Exchange – для впевнених у зростанні крипторинку, хто прагне отримати прибуток від зростання обсягу торгів.
• MicroStrategy (MSTR) – для інвесторів із високим ризиком, які хочуть максимізувати прибутки від зростання Bitcoin і мають сильну віру в актив.
• Marathon Digital (MARA) – для агресивних інвесторів, які бажають отримати леверидж-ефект на майнінговому секторі та зростанні ціни Bitcoin. Профіль: високий ризик – висока винагорода.
• Block (SQ) – для інвесторів, які прагнуть збалансованого впливу фінтеху й крипторинку, поєднуючи стабільну основу з потенціалом зростання.
• PayPal (PYPL) – для консервативних інвесторів, які орієнтуються на майбутнє впровадження криптоактивів на основі стабільного бізнесу, поєднуючи ризик і зростання.
• Nvidia (NVDA) – для стабільних інвесторів, які орієнтуються на зростання ШІ, із додатковою вигодою від непрямого впливу крипторинку. Корисно для диверсифікації.

Висновок

Із відновленням ринку криптоактивів зростає інтерес до акцій, пов’язаних із криптовалютами, як інструменту отримання вигоди від ринкового зростання через акції. Американські акції, доступні через локальних брокерів, забезпечують регульоване середовище та відносно невеликий поріг входу.

Для тих, хто не бажає інвестувати безпосередньо у криптоактиви або не хоче управляти гаманцями, такі акції є привабливою альтернативою. Проте кожна компанія має власний профіль ризику й дохідності, тому обирайте акції, виходячи з власних цілей і готовності до ризику.

Подальші технологічні інновації й розвиток регулювання можуть стимулювати ріст ринку. Інвесторам варто стежити за ринковими тенденціями й результатами компаній, формуючи довгострокову стратегію інвестування.

FAQ

Чи можуть місцеві брокери напряму купувати іноземні акції, пов’язані з криптовалютами? Які вимоги?

Ні. Потрібно відкрити рахунок у закордонній дочірній компанії на іноземній біржі або купувати відповідні акції через Stock Connect для Гонконгу. Компанії мають зареєструвати ODI (Overseas Direct Investment), щоб забезпечити легальне використання коштів.

Які помітні іноземні компанії, пов’язані з криптовалютами, варто відстежувати, і який їхній основний бізнес?

Coinbase — криптовалютна біржа; Riot Platforms і Marathon Digital Holdings спеціалізуються на майнінгу Bitcoin. Це провідні гравці галузі.

Які переваги й недоліки інвестування в іноземні акції, пов’язані з криптовалютами, порівняно з прямим володінням криптоактивами?

Переваги — регульоване середовище та диверсифікація. Недоліки: у разі стрімкого зростання ринку криптоактивів через ринкові обмеження частину прибутку можна втратити.

Як відкрити рахунок у США чи Гонконгу для купівлі таких акцій?

Відкрийте рахунок у США через місцевого брокера або доручіть це брокеру з Гонконгу. Також можна оформити онлайн-заявку — підготуйте документи і подайте заявку на офіційному сайті.

Які основні ризики акцій, пов’язаних із криптовалютами, і як їх мінімізувати?

Головні ризики — волатильність ринку та зміни регуляторного середовища. Диверсифікація й ведення детального обліку операцій допомагають пом’якшити ці ризики. Важливо мати довгострокову інвестиційну стратегію.

Як оцінюють ці акції, які їхні результати й довгострокові перспективи?

Зазвичай вони отримують стабільні оцінки й демонструють сильні результати, що робить їх перспективними для довгострокових інвесторів. Ринок віддає перевагу збалансованому зростанню й цінності, особливо у сферах ШІ та нових споживчих сегментах. Довгострокова перспектива позитивна з акцентом на стабільний дохід і фундаментальні показники ринку.