ในวันอาทิตย์ ตลาดฟิวเจอร์สสหรัฐเปิดทำการ ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วจาก 95 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ไปถึง 113.7 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 20% สู่ระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นสงครามรัสเซีย-ยูเครนในเดือนเมษายน 2022 ซึ่งเป็นสาเหตุโดยตรงที่ทำให้เกิดความตื่นตระหนกเกี่ยวกับการขาดแคลนพลังงานทั่วโลก ส่งผลให้บิทคอยน์ร่วงลงอย่างรวดเร็วแตะ 65,725 ดอลลาร์ เป็นวันที่ 4 ติดต่อกันที่ราคาปรับตัวลดลง
วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซ: สาเหตุหลักของการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน
(แหล่งที่มา: Trading View)
สาเหตุสำคัญที่ทำให้ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นมาจากคำเตือนฉุกเฉินของอิรัก เนื่องจากภัยคุกคามจากอิหร่านที่จะปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งอาจทำให้การผลิตน้ำมันประมาณ 3 ล้านบาร์เรลต่อวันทั่วโลกหยุดชะงัก ช่องแคบฮอร์มุซเป็นเส้นทางขนส่งน้ำมันที่สำคัญที่สุดในโลก คิดเป็นประมาณหนึ่งในห้าของการค้าขายน้ำมันทั่วโลก หากเกิดการปิดกั้น ผลกระทบต่อ ตลาดพลังงานทั่วโลกจะรุนแรงกว่าการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการผลิตของประเทศใดประเทศหนึ่ง
เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สหรัฐอเมริกาและพันธมิตรได้ดำเนินการโจมตีทางทหารต่ออิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นรวมกว่า 30% การคุกคามจากการปิดล้อมของอิหร่านในครั้งนี้ ยิ่งทำให้ตลาดวิตกกังวลเกี่ยวกับการขาดแคลนซัพพลายมากขึ้น ราคาน้ำมันจึงปรับตัวลดลงเล็กน้อย ล่าสุดอยู่ที่ประมาณ 105 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
สำหรับการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันอย่างรวดเร็ว ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันเสาร์ว่า “เราคาดว่าราคาน้ำมันจะขึ้น แต่ก็จะลงด้วย และความเร็วในการปรับตัวลงจะรวดเร็วมาก เรามีน้ำมันมาก — สต็อกน้ำมันมีมากมาย ปัญหานี้จะได้รับการแก้ไขในเร็ว ๆ นี้” เขายังได้ปฏิเสธความจำเป็นในการใช้สำรองน้ำมันยุทธศาสตร์
Bitcoin ร่วงต่อเนื่อง 4 วัน: จาก 73,770 ดอลลาร์สู่ 66,000 ดอลลาร์ แนวคิดการปรับตัว
หลังจากข่าวการโจมตีอิหร่านของสหรัฐและพันธมิตรในสัปดาห์ที่แล้ว Bitcoin พุ่งขึ้นชั่วคราวจากต่ำกว่า 64,000 ดอลลาร์ ไปถึง 73,770 ดอลลาร์ในวันพุธ ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงของอารมณ์การลงทุนในเชิงหลบความเสี่ยง อย่างไรก็ตาม เมื่อข่าวแรกเริ่มคลี่คลาย Bitcoin ก็เริ่มรับแรงกดดันกลับ:
- ผลกระทบจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง: ความไม่แน่นอนจากการดำเนินการทางทหารมักจะลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากเหตุการณ์แน่นอน อารมณ์ตลาดเปลี่ยนจากความตื่นตระหนกเป็นการประเมินสถานการณ์
- ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นกดดันความเสี่ยง: ราคาน้ำมันที่ยังคงอยู่ในระดับสูง ส่งผลต่อความคาดหวังเงินเฟ้อ ทำให้นักลงทุนลดความสนใจในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง
- Bitcoin อยู่ห่างจากจุดสูงสุดรอบวง 127,000 ดอลลาร์แล้วกว่า 48%: แนวโน้มเทคนิคด้านลบยังไม่สร้างโครงสร้างฐานที่ชัดเจน
- การลดลง 4 วันติดต่อกันทำลายความเชื่อมั่นของตลาด: การขายทำกำไรของฝั่งซื้อและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เกิดจากราคาน้ำมันเป็นแรงกดดันร่วมกัน
ด้านเทคนิค: เหตุผลสำคัญที่ทำให้ Bitcoin ร่วงในวันนี้ แนวรับและแนวต้าน
(แหล่งที่มา: Trading View)
จากมุมมองเชิงวัฏจักรในประวัติศาสตร์ Bitcoin ในช่วงตลาดขาขึ้น การปรับตัวลง 40% ถึง 60% ไม่ใช่เรื่องแปลก เช่น ในปี 2017 Bitcoin จาก 20,000 ดอลลาร์ ลดลงเหลือ 10,000 ดอลลาร์ ในปี 2021 จาก 64,000 ดอลลาร์ ลดลงเหลือ 30,000 ดอลลาร์ และในรอบนี้ จากจุดสูงสุด 127,000 ดอลลาร์ จนถึงประมาณ 66,000 ดอลลาร์ การปรับตัวลดลงประมาณ 48% ซึ่งเป็นไปตามแนวโน้มทางประวัติศาสตร์
จุดสำคัญของตลาดในปัจจุบันคือ การรักษาระดับแนวรับในช่วง 62,000 ถึง 64,000 ดอลลาร์ หากหลุดจากจุดนี้ แนวรับถัดไปจะอยู่ที่ประมาณ 58,000 ถึง 60,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นโซนความต้องการในอดีต ส่วนการฟื้นตัวจะต้องเริ่มจากการกลับมายืนเหนือ 70,000 ดอลลาร์ให้ได้ และทะลุผ่านโซน 75,000 ถึง 80,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นพื้นที่การปรับฐานก่อนหน้า
คำถามที่พบบ่อย
ทำไม Bitcoin ถึงร่วงในวันนี้และเกี่ยวข้องโดยตรงกับการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน?
ราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้นก่อให้เกิดความกังวลเงินเฟ้อทั่วโลก กระตุ้นให้นักลงทุนถอนตัวจากสินทรัพย์เสี่ยง Bitcoin ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงในช่วงอารมณ์ตลาดแย่ นอกจากนี้ ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นยังเพิ่มภาระในการดำเนินงานของเหมือง Bitcoin ซึ่งอาจทำให้บางส่วนของผู้ขุดเทขายออกมา
วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซส่งผลต่อ Bitcoin ร่วงในระยะสั้นหรือไม่?
รัฐบาลทรัมป์แสดงความเห็นว่าราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นเป็นเพียงชั่วคราว และเน้นว่าสหรัฐฯ มีสำรองน้ำมันเพียงพอ หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางไม่รุนแรงขึ้น การขายทำกำไรจากความตื่นตระหนกอาจคลี่คลายตามอารมณ์ตลาด แต่แรงกดดันที่ใหญ่กว่ามาจากการปรับตัวทางเทคนิคตั้งแต่จุดสูงสุด 127,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นอิสระจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์
การร่วงต่อเนื่อง 4 วันของ Bitcoin บ่งชี้แนวโน้มขาลงลึกขึ้นหรือไม่?
ยังไม่มีคำตอบแน่ชัด จากประวัติศาสตร์ Bitcoin ในช่วงตลาดขาขึ้น การปรับตัวลง 40%-60% เป็นเรื่องปกติ จุดสำคัญคือแนวรับในช่วง 62,000 ถึง 64,000 ดอลลาร์ ซึ่งจะเป็นตัวชี้วัดแนวโน้มระยะสั้นว่าทิศทางจะเป็นอย่างไร
