Solana ถือครอง $87 ในฐานะ ETF ขณะกระแสเงินไหลเข้าแตะ $22M

ข้อมูลเชิงลึกสำคัญ

• กระแสเงินเข้า Solana ETF แตะ $22.14 ล้านในสัปดาห์นี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการสะสมอย่างต่อเนื่องจากสถาบัน และช่วยเสริมแรงพยุงในระยะสั้นเหนือระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day EMA)

• สถานะมูลค่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures open interest) เพิ่มขึ้นเป็น $5.53 พันล้าน ซึ่งสะท้อนถึงการมีส่วนร่วมที่เพิ่มขึ้นของรายย่อย และความคาดหวังที่สูงขึ้นต่อความผันผวนของราคาในระยะใกล้

• ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงโมเมนตัมเชิงบวกในระดับปานกลาง แต่ Solana ต้องทะลุผ่านแนวต้าน $98 เพื่อยืนยันการสานต่อแนวโน้มการฟื้นตัวที่กว้างขึ้น

Solana ซื้อขายต่ำกว่าระดับ $90 ในวันศุกร์ ในขณะเดียวกันก็ยังคงการค้ำไว้เหนือ 50-day EMA เล็กน้อยใกล้ $87.42 ราคามีสัญญาณของความนิ่งหลังจากปิดที่ $89.05 ในเซสชันก่อนหน้า นอกจากนี้ นอกจากการยืนระดับนี้แล้ว แอสเซ็ตยังแสดงความแข็งแกร่งช่วงแรก เนื่องจากผู้ซื้อปกป้องแนวรับในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม โครงสร้างโดยรวมยังถูกจำกัดไว้ใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางที่สูงกว่า 100-day EMA ใกล้ $98 และ 200-day EMA รอบ $117 ยังคงเป็นแรงจำกัดการขยายตัวขึ้น ดังนั้น การเคลื่อนไหวของราคาจึงยังอยู่ในช่วงของการฟื้นตัวมากกว่าการยืนยันแนวโน้มการทะลุกรอบ

กระแสเงินจากสถาบันหนุนความเชื่อมั่นในตลาด

ความต้องการจากสถาบันกลับมามีแรงส่งอีกครั้ง เนื่องจากกระแสเงินเข้าในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกัน ข้อมูลระบุว่า ETF ที่โฟกัส Solana บันทึกกระแสเงินเข้า $15.50 ล้านในวันพฤหัสบดีเพียงวันเดียว นอกจากนี้ กระแสเงินเข้าในภาพรวมรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น $22.14 ล้าน ซึ่งสะท้อนถึงการไหลกลับของเงินทุนอย่างสม่ำเสมอ

ยิ่งไปกว่านั้น การสะสมนี้สอดคล้องกับการจัดวางตำแหน่งของผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดโดยรวม รูปแบบกระแสเงินเข้าอย่างต่อเนื่องชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นต่อมุมมองระยะสั้นของ Solana ดังนั้น กิจกรรมจากสถาบันยังคงเป็นรากฐานในการรักษาเสถียรภาพของราคา

เทรดเดอร์รายย่อยก็เพิ่มการเข้ามาในตลาดอนุพันธ์เช่นกัน ซึ่งสนับสนุนโครงสร้างราคาที่เป็นอยู่ ข้อมูลของ CoinGlass แสดงว่า futures open interest ของ Solana แตะ $5.53 พันล้านในวันศุกร์ การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังช่วงเวลาที่สถานะลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการกลับมาให้ความสนใจอีกครั้ง

อย่างมีนัยสำคัญ การที่ open interest สูงขึ้นสะท้อนถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการเคลื่อนไหวของราคา เทรดเดอร์ดูเหมือนจะจัดวางสถานะเพื่อรองรับโอกาสขาขึ้น ขณะเดียวกันก็ใช้โมเมนตัมระยะสั้นให้เกิดประโยชน์ นอกจากนี้ การสะสมแบบนี้มักเพิ่มสภาพคล่อง ซึ่งอาจทำให้ความผันผวนของราคาขยายตัวได้ทั้งสองทิศทาง

ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงการสะสมโมเมนตัมอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้ว่าโมเมนตัมเริ่มดีขึ้น แต่ยังไม่ส่งสัญญาณการทะลุกรอบที่แข็งแกร่ง MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณ และมีแท่งฮิสโตแกรมเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวในเชิงสร้างสรรค์ ขณะเดียวกัน RSI อยู่ที่ 55 แสดงถึงความแข็งแกร่งเชิงบวกในระดับปานกลาง

Source: TradingView

อย่างไรก็ตาม Solana ต้องผ่าน 100-day EMA ใกล้ $98 เพื่อยืนยันว่ารैलीจะดำรงอยู่ต่อไป เมื่อเลยจากนั้น 200-day EMA ที่ $117 ถือเป็นแนวต้านเชิงโครงสร้างที่สำคัญ ดังนั้น ความคืบหน้าในขาขึ้นจึงขึ้นอยู่กับการทะลายอุปสรรคทางเทคนิคเหล่านี้

ในด้านขาลง 50-day EMA ที่ $87 ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวรับทันทีเพื่อรักษาเสถียรภาพของราคา หากเกิดการเคลื่อนไหวลงไปต่ำกว่าระดับนี้อย่างต่อเนื่อง อาจทำให้องค์ประกอบโครงสร้างการฟื้นตัวในปัจจุบันอ่อนแรงได้ ยิ่งไปกว่านั้น การหลุดลงแบบดังกล่าวอาจนำไปสู่การปรับลดลงเข้าใกล้ระดับต่ำสุดในเดือนกุมภาพันธ์ใกล้ $77.60

ดังนั้น การรักษาแนวรับจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการคงโมเมนตัมในระยะสั้นไว้ ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงจับตาระดับนี้อย่างใกล้ชิด ขณะที่การจัดวางสถานะกำลังเพิ่มขึ้นทั้งในตลาดสปอตและตลาดอนุพันธ์