Solana ยังคงสนับสนุน $87 เมื่อเงินไหลเข้ากองทุน ETF สูงแตะ $22M

ข้อมูลเชิงลึกหลัก

• กระแสเงินเข้า Solana ETF แตะ $22.14 ล้านในสัปดาห์นี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงการสะสมอย่างต่อเนื่องของสถาบัน และตอกย้ำแรงพยุงระยะสั้นเหนือระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day EMA)

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures) มียอดคงค้างที่เปิดอยู่ (open interest) เพิ่มขึ้นเป็น $5.53 พันล้าน ซึ่งสะท้อนถึงการมีส่วนร่วมที่มากขึ้นจากรายย่อย และความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อความผันผวนของราคาในระยะใกล้

• ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงแรงส่งเชิงบวกแบบพอประมาณ (bullish momentum) แต่ Solana จำเป็นต้องทะลุเหนือระดับ $98 resistance เพื่อยืนยันว่ากำลังดำเนินแนวโน้มฟื้นตัวในภาพรวมอย่างต่อเนื่อง

Solana ซื้อขายต่ำกว่าระดับ $90 ในวันศุกร์ ขณะเดียวกับที่ยังคงการค้ำรองเล็กน้อยเหนือ 50-day EMA ใกล้ $87.42 ราคาแสดงสัญญาณของความนิ่งตัวหลังจากปิดที่ $89.05 ในเซสชันก่อนหน้า นอกจากนี้ นอกเหนือจากการยืนรักษาระดับนี้แล้ว แอสเซตก็ยังแสดงความแข็งแกร่งในช่วงแรก ขณะที่ผู้ซื้อปกป้องแนวรับระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม โครงสร้างในภาพรวมยังคงถูกจำกัดไว้ใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่สูงกว่า 100-day EMA ใกล้ $98 และ 200-day EMA รอบ $117 ยังคงเป็นตัวจำกัดการขยายตัวขึ้น ดังนั้น การเคลื่อนไหวของราคาจึงยังอยู่ในช่วงของการฟื้นตัวมากกว่าการยืนยันว่าเป็นแนวโน้มการทะลุขึ้น (breakout) ที่ชัดเจน

กระแสเงินทุนจากสถาบันเสริมความเชื่อมั่นในตลาด

ความต้องการจากสถาบันกลับมาอีกครั้งด้วยโมเมนตัมใหม่ เนื่องจากกระแสเงินเข้าในกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยน (exchange-traded fund inflows) ต่อเนื่องเป็นวันที่สามติดต่อกัน ข้อมูลบ่งชี้ว่า ETF ที่โฟกัส Solana บันทึกเงินเข้า $15.50 ล้านในวันพฤหัสบดีเพียงวันเดียว นอกจากนี้ กระแสเงินเข้ารวมรายสัปดาห์เพิ่มขึ้นเป็น $22.14 ล้าน ส่งสัญญาณถึงการไหลกลับของเงินทุนอย่างสม่ำเสมอ

ยิ่งไปกว่านั้น การสะสมดังกล่าวสอดคล้องกับการจัดวางตำแหน่งในตลาดโดยผู้เล่นรายใหญ่ ขูดเส้นแนวโน้มรูปแบบกระแสเงินเข้าอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นต่อมุมมองระยะใกล้ของ Solana ดังนั้น กิจกรรมของสถาบันยังคงเป็นฐานรองรับเสถียรภาพของราคา

เทรดเดอร์รายย่อยก็เพิ่มการเข้ามาในตลาดอนุพันธ์เช่นกัน ซึ่งสนับสนุนโครงสร้างราคาที่ดำรงอยู่ ข้อมูลของ CoinGlass ระบุว่า open interest ของฟิวเจอร์ส Solana แตะ $5.53 พันล้านในวันศุกร์ การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังช่วงเวลาที่ตำแหน่งลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการกลับมาให้ความสนใจอีกครั้ง

อย่างมีนัยสำคัญ open interest ที่สูงขึ้นสะท้อนถึงความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการเคลื่อนไหวของราคา ดูเหมือนเทรดเดอร์กำลังจัดวางเพื่อรับโอกาสในขาขึ้น ขณะเดียวกันก็ใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมระยะสั้น นอกจากนี้ การสะสมลักษณะนี้มักเพิ่มสภาพคล่อง ซึ่งอาจทำให้ความผันผวนของราคาขึ้นหรือลงรุนแรงขึ้นได้ทั้งสองทาง

ตัวชี้วัดทางเทคนิคบ่งชี้การสะสมโมเมนตัมอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ตัวชี้วัดทางเทคนิคชี้ว่าโมเมนตัมกำลังดีขึ้น แต่ยังไม่ส่งสัญญาณถึงการทะลุแบบแข็งแกร่ง MACD ยังคงอยู่เหนือเส้นสัญญาณ (signal line) พร้อมแท่ง histogram ที่เป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวที่เอื้อเชิงบวก ในขณะเดียวกัน RSI อยู่ที่ 55 ซึ่งสะท้อนถึงแรงซื้อเชิงบวกแบบพอประมาณ

Source: TradingView

อย่างไรก็ตาม Solana จำเป็นต้องผ่าน 100-day EMA ใกล้ $98 เพื่อยืนยันว่าการปรับตัวขึ้น (rally) จะดำเนินต่อไปอย่างยั่งยืน นอกเหนือจากนั้น 200-day EMA ที่ $117 คือแนวต้านเชิงโครงสร้างสำคัญ ดังนั้น ความคืบหน้าในขาขึ้นจึงขึ้นอยู่กับการทำลายอุปสรรคทางเทคนิคเหล่านี้

ในฝั่งขาลง 50-day EMA ที่ $87 ยังคงทำหน้าที่เป็นแนวรับทันทีเพื่อรักษาเสถียรภาพของราคา การเคลื่อนไหวลงอย่างต่อเนื่องต่ำกว่าระดับนี้อาจทำให้องค์ประกอบโครงสร้างการฟื้นตัวในปัจจุบันอ่อนแรง นอกจากนี้ การหลุดลงเช่นนั้นอาจกระตุ้นให้ราคาลงไปทดสอบระดับต่ำสุดของเดือนกุมภาพันธ์ใกล้ $77.60

ดังนั้น การรักษาแนวรับจึงมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการคงไว้ซึ่งโมเมนตัมระยะสั้น ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงจับตาดูระดับนี้อย่างใกล้ชิด ในขณะที่มีการสะสมสถานะทั้งในตลาดสปอตและตลาดอนุพันธ์