แบล็คร็อก IBIT มีกระแสไหลเข้ารายสัปดาห์เป็นอันดับที่ 9 ทั่วทั้งสหรัฐฯ โดยมูลค่า OI ของออปชัน Bitcoin ทะลุอันดับสูงสุดเป็นครั้งแรกของ Deribit

จากข้อมูลที่นักวิเคราะห์ ETF ของ Bloomberg อย่าง James Seyffart เผยแพร่บน X กองทุน ETF สปอต Bitcoin ภายใต้ BlackRock อย่าง IBIT มีเงินไหลเข้าสุทธิในสัปดาห์เดียวจำนวน 9.94 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 24 เมษายน โดยอยู่ในอันดับที่ 9 ในบรรดาปริมาณเงินไหลเข้าในสัปดาห์ของ ETF ทั่วสหรัฐฯ ในช่วงเวลาเดียวกัน ข้อมูลที่ Volmex ติดตามบ่งชี้ว่า OI (สัญญาอนุพันธ์คงค้าง) ของออปชันบน IBIT แซงหน้า Deribit เป็นครั้งแรก

ข้อมูลเงินไหลเข้าในสัปดาห์เดียวของ IBIT และการจัดอันดับ ETF ทั่วสหรัฐฯ

（ที่มา：Bloomberg）

อ้างอิงจากสถิติที่ James Seyffart เผยแพร่บนแพลตฟอร์ม X ณ สัปดาห์ที่ 24 เมษายน มูลค่าการไหลเข้ารวมของ ETF ทั่วสหรัฐฯ อยู่ที่ 353.9 พันล้านดอลลาร์ ในการจัดอันดับเงินไหลเข้าในสัปดาห์ Vanguard VOO และ SPDR SPY ยังคงอยู่กลุ่มนำหน้า โดย ARK Innovation ETF (ARKK) อยู่ที่มากกว่า 12.3 พันล้านดอลลาร์ อยู่ในอันดับที่สี่ ส่วน Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) อยู่ที่ 11.2 พันล้านดอลลาร์ อยู่ในอันดับที่ห้า ขณะที่ IBIT อยู่ที่ 9.94 พันล้านดอลลาร์ อยู่ในอันดับที่เก้า

James Seyffart ได้บรรยายสภาพแวดล้อมตลาดในสัปดาห์ดังกล่าวว่าเป็นการดีดกลับของแนวโน้ม “ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ (Risk-on)”

ในวันที่ 23 เมษายน IBIT มียอดไหลเข้าสุทธิรายวัน 1.67 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นส่วนสำคัญของยอดไหลเข้ารวมของ ETF สปอต Bitcoin ทั่วสหรัฐฯ ในวันนั้นจำนวน 2.23 พันล้านดอลลาร์

อ้างอิงจากข้อมูลของ James Seyffart ตัวชี้วัดสะสมที่สำคัญของ IBIT มีดังนี้ (ณ วันที่ 24 เมษายน)：

ยอดรวมเงินไหลเข้าสุทธิสะสม：65.3 พันล้านดอลลาร์

ยอดรวมเงินไหลเข้าในช่วง 3 เดือนล่าสุด：2.43 พันล้านดอลลาร์

เงินไหลเข้าในสัปดาห์ ณ วันที่ 24 เมษายน：9.94 พันล้านดอลลาร์

ออปชันของ IBIT แซงหน้า Deribit เป็นครั้งแรกในด้าน OI

ตามข้อมูลติดตามของ Volmex ณ วันที่ 24 เมษายน (วันศุกร์) OI ของออปชันบน IBIT ที่ Nasdaq อยู่ที่ 27.61 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่า 26.9 พันล้านดอลลาร์ของ Deribit ซึ่งเป็นครั้งแรกที่ขนาดตลาดออปชันของ IBIT แซงหน้า Deribit Deribit เริ่มมุ่งลึกไปที่ตลาดออปชัน Bitcoin ตั้งแต่ปี 2016 และผลิตภัณฑ์ออปชันที่เกี่ยวข้องกับ IBIT ออกสู่ตลาดมาประมาณ 2 ปีแล้ว

Sidrah Fariq หัวหน้าฝ่ายค้าปลีกและธุรกิจระดับโลกของ Deribit กล่าวว่า ความก้าวหน้าของ IBIT เป็นการพัฒนาที่เป็นบวกต่อระบบนิเวศของผลิตภัณฑ์ทางการเงินอนุพันธ์ของคริปโต

ข้อมูลโครงสร้างตลาดของออปชัน IBIT

ตามข้อมูลการวิเคราะห์ของ Volmex ตำแหน่งที่เปิดรับของสัญญาออปชันแบบซื้อ (Call Options) ของออปชันบน IBIT ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ที่ราคาใช้สิทธิราว 109,709 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาสปอต Bitcoin ปัจจุบันราว 77,400 ดอลลาร์ ประมาณ 41% ขณะที่ตำแหน่งที่เปิดรับของ Deribit ที่สอดคล้องกันนั้น ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ใกล้ระดับ 106,000 ดอลลาร์

สำหรับวันหมดอายุ ข้อมูลของ Volmex แสดงว่า OI เฉลี่ยของสัญญาของ IBIT กระจุกตัวอยู่ที่เดือนตุลาคม 2026 ส่วน Deribit เป็นสัญญาที่จะหมดอายุในเดือนสิงหาคม 2026 เป็นหลัก นอกจากนี้ การวิเคราะห์ของ Volmex ยังชี้ว่า IV (อัตราความผันผวนโดยนัย) ของ IBIT ตอนนี้สูงกว่า Deribit และอธิบายว่าปัจจัยเชิงโครงสร้างนี้เกี่ยวข้องกับข้อเท็จจริงที่ผู้ถือ ETF ไม่มีเครื่องมือสำหรับการถือครอง Short Bitcoin แบบตรงๆ และมีแนวโน้มที่จะใช้ Put Options ในการป้องกันความเสี่ยง (hedge)

คำถามที่พบบ่อย

แหล่งที่มาของข้อมูลเงินไหลเข้า 9.94 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์เดียวของ IBIT คืออะไร?

แหล่งข้อมูลคือสถิติทางการตลาดที่นักวิเคราะห์ ETF ของ Bloomberg อย่าง James Seyffart เผยแพร่บนแพลตฟอร์ม X โดยครอบคลุมข้อมูลรายสัปดาห์จนถึงวันที่ 24 เมษายน ซึ่งแสดงว่า IBIT อยู่ในอันดับที่เก้าในการจัดอันดับเงินไหลเข้าในสัปดาห์ของ ETF ทั่วสหรัฐฯ

ออปชัน OI ของ IBIT แซงหน้า Deribit เป็นครั้งแรกเมื่อใด? และอาศัยอะไรเป็นเกณฑ์?

จากข้อมูลติดตามของ Volmex ซึ่งเป็นข้อตกลงความผันผวนแบบกระจายศูนย์ (decentralized) ณ วันที่ 24 เมษายน (วันศุกร์) OI ของออปชันบน IBIT ที่ Nasdaq อยู่ที่ 27.61 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นครั้งแรกที่แซงหน้า 26.9 พันล้านดอลลาร์ของ Deribit

โครงสร้างด้านวันหมดอายุของออปชันระหว่าง IBIT และ Deribit แตกต่างกันอย่างไร?

ตามข้อมูลของ Volmex วันหมดอายุเฉลี่ยของสัญญา OI ของ IBIT กระจุกตัวอยู่ที่เดือนตุลาคม 2026 ส่วน Deribit เป็นสัญญาที่จะหมดอายุในเดือนสิงหาคม 2026 เป็นหลัก โดยทั้งสองมีความแตกต่างอย่างชัดเจนในโครงสร้างรอบการถือครอง (holding period)