ผู้แปลมืออาชีพคนหนึ่งซึ่งมีความรู้ลึกลึกในเทอมินอลอีกทั้งคำศัพท์และมีความเข้าใจในสินค้าของ Gate.io สามารถแปลข้อความจากภาษาต้นฉบับเป็นภาษาเป้าหมายที่ระบุในรูปแบบ JSON ที่ผู้ใช้ระบุได้อย่างถูกต้องและคล่องแคล่วได้
ข้อความต่อไปนี้เป็นการสนทนาระหว่างฉันกับ @ma_s_on_ ซึ่งเป็นนักลงทุน FOF ที่มีประสบการณ์ในสํานักงานครอบครัวหลายปี นี่เป็นฉบับที่ 21 ของ #对话100个交易员 และยังคงได้รับการปรับปรุงยินดีต้อนรับติดตาม 👇
อาชีพของเมซันเริ่มต้นในยุคทองของอินเทอร์เน็ตเคลื่อนที่ โดยในช่วงห้า-หกปีที่ผ่านมาเขาได้ทำการจัดสรรสินทรัพย์ในบ้านที่มีพื้นฐานทางเทคโนโลยี
ความสนใจของ Mason ในพื้นที่ crypto เกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดกระทิงคลั่งไคล้ในปี 2020 ในปีนั้นพวกเขาลงทุนเงินจํานวนเล็กน้อยใน VCs สองสามตัวเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลและประสิทธิภาพก็ดีมากและผลตอบแทนก็เกินจริง
ในเวลานั้นเอง Mason เริ่มรู้จักกับ @SevenXVentures
พื้นหลังของเมซอน ให้มุมมองทางตลาดที่เฉพาะเจาะจง ทำให้เขามีโอกาสสำรวจทั้งภาพรวมของตลาดจากด้านบนลงมา สามารถเห็นได้ชัดว่าคนที่แตกต่างกันมีการเข้าร่วมตลาดอย่างไร วิธีไหนที่สามารถหาเงินได้ และเมื่อเวลาผ่านไป กลยุทธ์การหาเงินจะเปลี่ยนทิศทางไปทางที่ไหน
นักเทรดที่ดีมีจุดเด่นร่วมสำคัญ
ในการเลือกกองทุนและ GP Mason ให้ความสำคัญกับปัจจัยสามประการหลัก คือ ผลการดำเนินงาน ทีมงาน และกลยุทธ์
เริ่มต้นด้วยผลงานกันก่อนนะครับ ผลงานของกองทุนจะต้องมีข้อมูลที่เป็นหลักฐานที่น่าเชื่อถือ แต่ในตลาดรองด้านการเข้ารหัส ข้อมูลมักขาดความโปร่งใส ดังนั้นความเป็นจริงของผลงาน ความยั่งยืน และการวิเคราะห์ผลตอบแทนในอดีตเป็นสิ่งสำคัญ
“ทุกคนจะพูดว่าผลงานในอดีตไม่หมายความว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต แต่ผลงานในอดีตไหนที่สามารถแทนที่อนาคตได้ และอีกไหนที่ไม่ได้เป็นเช่นนั้น นั่นคือสิ่งสำคัญที่ต้องคำนึงถึงในเรื่องผลงาน”
เรามาพูดถึงทีมกันดีกว่า รวมถึงภูมิหลังของทีม ความน่าเชื่อถือ การสื่อสาร ฯลฯ นี่คือสามจุด:
เอกลักษณ์แรกคือซื่อสัตย์ ถ้าเป็นการทำธุรกิจเองให้ยึดมั่นตลอดเวลา เอาตนเองมาตรงไปตรงมา เมื่อเป็นการจัดการทรัพย์สินให้ต้องเป็นซื่อสัตย์กับลูกค้า และบริการลูกค้าให้เป็นไปด้วย
อันดับสองคือ จำเป็นต้องเอาใจใส่เอง (Hands on) มีเพื่อนร่วมงานหลายคนที่หมั่นหมายที่จะหาเงิน แล้วจะจ้างคนมาทำงานให้ เพื่อให้เวลาและความตั้งใจมากกว่ากับการบริหารจัดการธุรกิจของบริษัท นี่ไม่ดีเลยที่เดียว จากขนาดของทีมที่ดีเยี่ยมมาก็จะเห็นได้ว่า ไม่ว่าจะเป็นทีมซื้อขายที่ดีและเป็นตัวเองหรือจะเป็นทีมจัดการทรัพย์สิน ผู้ที่มีบทบาทสำคัญในการซื้อขายมีไม่เกินห้าคน มีความเข้มแข็งมากและต้องเอาใจใส่เอง
ในข้อที่สามคือต้องมีมุมมองรวมถึงการเจริญเติบโตอย่างต่อเนื่อง ในกรณีที่เกิดการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างขึ้น ผู้ก่อตั้งต้องมีความกล้าหาญในการทำการเปลี่ยนแปลงและดำเนินการอย่างมั่นคง สิ่งนี้จะกำหนดความสามารถในการดูแลความเสี่ยงและศักยภาพในการพัฒนาของทีม
สุดท้ายคือกลยุทธ์ ต้องตรงกับความต้องการของตลาดและแนวโน้มการพัฒนาในอุตสาหกรรมปัจจุบัน
Mason กล่าวถึง ความต่างระหว่างระดับสองในด้านการเข้ารหัสโดยรวมและระดับสอง传统 มีความแตกต่างมาก ต้องพัฒนาในด้านการสร้างพื้นที่หลังบ้านและรักษาระบบลูกค้า ความซับซ้อนในกลยุทธ์ การปฏิบัติตาม ฯลฯ มีอีกมากมายที่ต้องทำ แต่ถ้ามองจากมุมมองอื่น ๆ นั้นก็เป็นโอกาสที่ยิ่งใหญ่
นักซื้อขายที่ดีเป็นอย่างไรที่จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง?
ความสำคัญแรกคือต้องคงสื่อสารกับตลาดและต้องมีการนำข้อมูลจากภายนอกเข้ามา แต่ในขณะเดียวกัน ต้องมีความมั่นคงและไม่ควรให้ผู้อื่นพาไป น้ำอ่อนสามพันที่เอามาเพียงเหยียบเพียงหยิบไม่ควรให้ผู้อื่นพาไป สิ่งนี้สำคัญมาก
“นักซื้อขายที่ดีและมีผลงานดีเป็นคนที่มีความมั่นใจเป็นอย่างมาก ไม่เชื่อใครอีกแล้ว โฟกัสเฉพาะในสาขาของตัวเองเท่านั้น”
องค์ประกอบที่สองคือมีมุมมองที่มีมิติสูงขึ้น ด้วยมุมมองที่มองลงมาจะเห็นตำแหน่งของคนต่างๆ ว่าพวกเขาคิดอะไร สุดท้ายจะพบว่าสามารถอธิบายปัญหาที่คิดไม่ออกมาก่อนได้
ในการลงทุนแบบดั้งเดิม มักจะพูดถึงว่า นักลงทุนในประเทศจีนควรมองโลกจากมุมมองของโลกมากกว่ามองจากมุมมองของประเทศจีน
วันนี้ในการเข้ารหัส การใช้ประโยชน์จากมุมมองด้านการเข้ารหัสนั้นเหมือนกัน เราควรลดการมองโลกด้วยมุมมองที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัส และควรมองโลกด้วยมุมมองที่เกี่ยวข้องกับการเข้ารหัสมากขึ้น รวมถึงการลดมุมมองที่เกี่ยวข้องกับเอเชียในการมองโลก และมองโลกด้วยมุมมองที่เกี่ยวข้องกับเอเชียมากขึ้น
ยังมีคำสำคัญอีกชุดหนึ่ง: Street Smart มีคุณภาพที่มากมายในนักซื้อขาย
นักซื้อขายอาจเป็นคนที่ใกล้ชิดกับธรรมชาติของสิ่งต่าง ๆ ในวงการธุรกิจมากที่สุด พวกเขาต้องเผชิญหน้ากับการซื้อขายที่หน้าสุดและการประเมินมูลค่าที่แท้จริงเสมอ ในสายตาของพวกเขา สิ่งที่ยาวนานอาจไม่มีความหมายเท่าไหร่ การสั่งซื้อและการขายเท่านั้นที่สำคัญที่สุด
“ มีกลุ่มหนึ่งที่สามารถสร้างผลตอบแทนที่เหนือความสามารถออกมาได้ โดยทั่วไปแล้วมักเป็นกลยุทธ์ที่ผู้เทรดเล่นด้วยความชาญฉลาดของพวกเขา บางครั้งคนเหล่านี้ไม่มีพื้นฐานทางการเงินหรือคอมพิวเตอร์เลย พวกเขาเรียนรู้ระบบ และทำตามระบบอย่างแรง”
คนที่สี่คือการเรียนรู้จากคนที่ดีเพราะวันนี้ทุกคนมีความสับสนมาก เส้นทางมากมายไม่ได้ผ่านไป ดังนั้นจริงๆ ต้องทำลาย เพื่อหาคำแนะนำจากคนที่มีมิติสูงขึ้น
机构是如何配置การเข้ารหัส资产的？
เกี่ยวกับการกำหนดค่าสินทรัพย์ดิจิทัลตามความต้องการของบ้านส่วนตัว มันแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับคุณสมบัติและความชื่นชอบของเงินทุน
สำหรับ Mason ส่วนตัวเขาอาจมีความชื่นชอบมากกว่าที่จะวางไว้ในระดับที่สอง
สำหรับการจัดหมวดหมู่ระดับสองของ Crypto โมเซสเชื่อว่ามี 4 ประเภท:
- ประเภทแรกคือการทำเหมืองและการเก็บเหรียญ หมายถึงการขุดเหมืองหรือซื้อเหรียญแล้วไม่ได้ใช้เป็นเวลานาน
- ประเภทที่สองคือการซื้อขายที่เน้นเทคโนโลยีมากขึ้นโดย Quant ที่เน้นการวิเคราะห์แบบทางเทคนิคและกราฟ
- ประเภทที่สามคือการเทรดเหรียญที่มีจุดยืนที่โดดเด่นและมีความคิดเห็นมากขึ้นเล็กน้อย บางครั้งมองเห็นพื้นฐาน แต่ “พื้นฐาน” เหล่านั้นอาจไม่เหมือนกับพื้นฐานของหุ้นโดยสรุปมีตัวชี้วัดที่เป็นเรื่องส่วนบุคคลบางอย่างที่ต้องไปดู
- ประเภทที่สี่คือ การเงินแบบกระจายอำนาจ ซึ่งถูกแยกออกมาเพราะมันมีตัวเลือกที่เป็นตัวเลือก “ผู้จัดการผลิตภัณฑ์” มากกว่าอย่างอื่น ในการเงินแบบกระจายอำนาจ ผลกำไรที่คุณได้รับในที่สุดเป็นผลมาจากการค้นหาว่าคุณได้รับกำไรในส่วนไหนของผลิตภัณฑ์ มากกว่าที่คุณต้องแก้ไขกฎเกมของแต่ละส่วน *
เก็งกำไรสกุลเงินดิจิตอลไม่ใช่เพียงวิธีเดียว
วงการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ผู้เข้าร่วมในแต่ละระยะก็ไม่เหมือนกัน ดังนั้นกลยุทธ์การลงทุนก็ไม่มีรูปแบบที่แน่นอน
วงจรนี้มีกลยุทธ์ที่ดีในแบบไหนบ้างที่เกิดขึ้นได้ดีกว่า? เมซอนสรุปออกเป็นสามประเภท:
เพิ่มกลยุทธ์เหรียญหลักเป็นเสริม มีอยู่ 2 ประเภท:
1）เกม TVL, stake แล้วรับ airdrop นี่เป็นการเก็งกำไรที่ไม่ต้องลงทุน สบายมาก
2）ควอนต์
Crypto Quantเป็นหนึ่งในประเภทสินทรัพย์ที่ Mason ชอบมากที่สุดในโดเมนการเข้ารหัส.
เริ่มต้น สภาพคล่อง ที่ดีมาก คล้ายกับ T+0 ทำให้คุณสามารถซื้อและขายวันนี้แล้วสามารถถอดเงินวันนี้ หรือซื้อขายด้วยตนเอง หรือถ้าไม่ต้องการทำธุรกรรม ก็สามารถปิดตำแหน่งได้
ประการที่สองความจุของเครื่องชั่งอาจมีขนาดใหญ่มากตัวอย่างเช่นเป็นเรื่องปกติที่กลยุทธ์เดียวจะใช้เงินหลายร้อยล้านดอลลาร์
ในที่สุดผลตอบแทนที่คาดหวังสามารถสูงหรือต่ำและสามารถควบคุมได้ง่าย วิธีการควบคุมความเสี่ยงก็ค่อนข้างง่าย เช่นตั้งเส้นปิดตำแหน่งที่เข้มงวด รวมถึงลดลง 15% ปิดตำแหน่งทั้งหมด
“ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา อัตรา Funding Rate ใน Crypto Quant เป็นสิ่งที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ในปี 20 และ 21 สามารถทำได้สูงถึง 3 เท่าโดยไม่มีการถอนกลับ ที่สุดมากเป็นอย่างมาก”
แน่นอนว่าทุกคนรู้ว่าสิ่งนี้ไม่สามารถรักษาได้ตลอดเวลา กำไรจากกลยุทธ์นี้ก็ลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่ถึงแม้ว่ากำไรจะลดลง ก็ยังดีมากเพราะมันไม่มีการถอนกลับ คล้ายกับการจัดการเงินสด
คือBTCหรือกระบวนการขุดเหมืองเพื่อซื้อส่วนลด ยกเว้นว่าเมื่อเราซื้อGBTCในขณะที่มีส่วนลดเรายังสามารถชนะBTC
ส่วนที่สามคือกลยุทธ์บางอย่างที่สามารถชนะ BTC ในช่วงเวลาเฉพาะ เช่น CTA หลายๆ นักซื้อขายชอบที่จะทำ CTA เพื่อติดตามแนวโน้มและสามารถชนะ BTC ในระยะสั้น แต่จุดอ่อนของมันคือมีขนาดจำกัดและความจุจำกัด
Mason ก็แนะนำหนังสือบางเล่มด้วย
หนังสือแรกคือ “หลักการการลงทุนอย่างมืออาชีพ” อธิบายระบบการซื้อขายทั้งหมดโดยระบบ
เล่มที่สองคือหนังสือเกี่ยวกับประวัติศาสตร์ของธนาคารกลาง นโยบายการเงินและการเรียนรู้เกี่ยวกับการธนาคาร รู้ว่าธนาคารกลางทำงานอะไร ทำไมต้องทำแบบนี้ และประโยชน์และความเสียหายของทุกสิ่งที่ธนาคารกลางทำ
คุณสามารถเริ่มต้นดูจาก “ผู้สะสมของโลก” ซึ่งเป็นเรื่องราวของผู้กำกับธนาคารกลางที่มีชื่อเสียง 3 คนในประวัติศาสตร์ที่ทำอะไรในช่วงเวลาที่สำคัญ
เล่มที่สามนี้เป็นหนังสือเกี่ยวกับบุคลิกภาพ เช่นนวนิยายของจีนในยุคมิงค์และชิงและเรื่องสั้นของโมพองและฟลอบแหละของฝรั่งเศส
บ่อยครั้งพบว่า การทำงานจริงของโลกนี้ มีเทคโนโลยีแน่นอน แต่สิ่งที่ขับเคลื่อนมันมากกว่า คือมนุษย์ เรื่องราวเหล่านี้ช่วยให้เรารู้เรื่องมนุษย์มากขึ้น ไม่ควรมีความฝันมากเกินไปต่อมนุษย์ สามารถจัดการความสัมพันธ์ทางประโยชน์ที่ซับซ้อนในชีวิตประจำวันได้ดีขึ้น
ขอขอบคุณอีกครั้งที่ @ma \ _s \ _on \ _ สําหรับการเข้าร่วมในการสนทนากับผู้ค้าเสียง Space ก่อนหน้านี้จะได้รับการอัปเดตในจักรวาลขนาดเล็กบทสนทนา🔍กับผู้ค้า
