ETF ดูดเงินจำนวนมาก, ความแรงของตลาดฟิวเจอร์สด้านขาย: บิทคอยน์ทะลุ 69,000 ดอลลาร์สหรัฐ, การดีดตัวระยะสั้นจะสามารถต่อเนื่องได้หรือไม่?

แม้สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ยังคงปกคลุมด้วยความมืดมน ตลาดคริปโตเคอร์เรนซีแสดงความแข็งแกร่งอย่างน่าประหลาดใจ Bitcoin เมื่อวันนี้ (4) พุ่งทะลุ 69,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และเข้าใกล้ระดับ 70,000 ดอลลาร์อีกครั้ง นักวิเคราะห์ตลาดชี้ว่าการขึ้นนี้ไม่ใช่เพราะความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่กลับมาเท่านั้น แต่เป็นการเคลื่อนไหวทางเทคนิคที่ขับเคลื่อนโดยการกลืนคืนของนักเทรดที่เปิดสถานะขาย

ผู้ให้บริการสร้างตลาดคริปโต Enflux ระบุว่าตลาดไม่ได้ประเมินความเสียหายอย่างเต็มที่ และไม่ได้ให้การคาดการณ์ในเชิงบวกต่อสถานการณ์ที่คลี่คลาย เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา นักเทรดฝ่ายขายใช้ข่าวความขัดแย้งทางทหารในตะวันออกกลางเป็นข้ออ้างในการเทขาย Bitcoin จนราคาลดลงไปต่ำสุดที่ 63,000 ดอลลาร์ แต่เมื่อความตระหนักว่าภาวะนี้ไม่ได้กลายเป็นสงครามระดับภูมิภาคที่ส่งผลกระทบต่อเส้นทางการค้าทั่วโลกอย่างรวดเร็ว การเทขายที่สะสมมานานก็ถูกกลืนคืนอย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดปรากฏการณ์ “บีบให้ราคาขึ้น”

Enflux อธิบายในรายงานว่าการตอบสนองของสินทรัพย์ดิจิทัลต่อผลกระทบจากภูมิรัฐศาสตร์นั้นรวดเร็วกว่าเครื่องมือการลงทุนแบบดั้งเดิมมาก:

เมื่อเสียงปืนดังขึ้นหรือมีการคว่ำบาตรเข้มงวดขึ้น เงินทุนจะรีบหาเส้นทางหนี ในช่วงเวลาที่สถานการณ์ไม่แน่นอน Bitcoin มักทำหน้าที่เป็น “วาล์วปลดปล่อยความกดดัน”

แม้ความรู้สึกของนักลงทุนรายย่อยยังคงลังเล แต่สถาบันยังคงวางแผนในตลาด ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าใน 5 วันทำการที่ผ่านมา ETF Bitcoin ที่เป็นสินทรัพย์จริงยังคงดูดซับเงินเข้าอย่างต่อเนื่อง รวมมูลค่าการไหลเข้าสุทธิถึง 1.45 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ข้อมูลบนเชนและดัชนีตลาดอนุพันธ์ชี้ให้เห็นว่าตลาดคริปโตยังอยู่ในช่วง “ฟื้นฟูบาดแผล” โดย Glassnode ระบุว่า RSI ของ Bitcoin ฟื้นตัวจาก 36 เมื่อสัปดาห์ที่แล้วเป็นประมาณ 41 แม้จะดีขึ้นแต่ยังต่ำกว่าเส้นแบ่ง 50 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าฝ่ายซื้อยังไม่สามารถครองความได้เปรียบอย่างสมบูรณ์

สภาพตลาดในตลาดสดก็มีการปรับปรุงดีขึ้น โดยปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นจากประมาณ 6.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นประมาณ 9.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ฝั่งผู้ซื้อและผู้ขายมีแรงเทียบเคียงกันมากขึ้น แสดงให้เห็นว่าการขายด้วยความหวาดกลัวในช่วงก่อนหน้านี้ได้สิ้นสุดลงแล้ว

อย่างไรก็ตาม ตลาดอนุพันธ์ยังคงระมัดระวังอยู่ โดย Glassnode ระบุว่าต้นทุนของตำแหน่งซื้อด้วยการใช้เลเวอเรจลดลงอย่างมาก แต่ในตลาดฟิวเจอร์ส ฝ่ายขายยังคงมีอำนาจเหนือกว่า แสดงให้เห็นว่านักเทรดที่ใช้เลเวอเรจยังคงระมัดระวังต่อแนวโน้มในอนาคต

ข้อมูลการคาดการณ์ตลาดก็สะท้อนความรู้สึกเช่นเดียวกัน โดยโอกาสที่ Bitcoin จะร่วงลงไปต่ำกว่า 65,000 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคมลดลง 11 จุดเปอร์เซ็นต์ เป็น 73% ขณะที่โอกาสร่วงต่ำกว่า 60,000 ดอลลาร์ก็ลดลง 10 จุดเป็น 41% บนแพลตฟอร์มการทำนายแบบกระจายศูนย์ Polymarket สัญญาว่า “Bitcoin จะไปถึง 60,000 ดอลลาร์ก่อน 80,000 ดอลลาร์” ก็ลดลง 12 จุดเป็น 61%