สัญญาณเสื่อมถอยของ Bitcoin บ่งชี้ถึงจุดเปลี่ยนแนวหมีที่รุนแรงที่สุดตั้งแต่การล่มสลายของ LUNA – เป็นเสียงสะท้อนจากปี 2022 | Bitcoinist.com

เนื้อหาบรรณาธิการที่เชื่อถือได้ ผ่านการตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมและบรรณาธิการที่มีประสบการณ์ โฆษณาเปิดเผย Bitcoin กำลังประสบความยากลำบากในการรักษาระดับ 65,000 ดอลลาร์ เนื่องจากอารมณ์ตลาดเริ่มเฉื่อยชา หลังจากสัปดาห์ของการเคลื่อนไหวของราคาที่เงียบสงบและการลดลงของความสนใจ ความผันผวนลดลงอย่างเห็นได้ชัด และเทรดเดอร์ดูเหมือนจะลังเลที่จะลงทุนเงินสดใหม่ ในขณะที่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและข้อจำกัดด้านสภาพคล่องยังคงกดดันสินทรัพย์เสี่ยง การขาดโมเมนตัมที่ชัดเจนทำให้ Bitcoin รวมตัวอยู่ใกล้โซนที่มีความอ่อนไหวทางเทคนิค ซึ่งทั้งฝ่ายบ bulls และ bears ดูเหม reluctant ที่จะเปิดตำแหน่งอย่างรุนแรง

อ่านเพิ่มเติม: ทุกกลุ่มวาฬ Ethereum ตอนนี้อยู่ในภาวะขาดทุน: ETH ยอมจำนนสู่จุดต่ำสุดสุดท้าย? รายงาน CryptoQuant ล่าสุดให้ข้อมูลเพิ่มเติมผ่านข้อมูลตำแหน่งบนเชน ตามการวิเคราะห์ ในช่วงการปรับฐานต้นเดือนกุมภาพันธ์ ตัวบ่งชี้ลดลงเหลือประมาณ -0.0016 สะท้อนถึงความอ่อนแอที่วัดได้ในกิจกรรมเครือข่ายพื้นฐาน เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจาก Bitcoin ปิดต่ำกว่าราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักปริมาณ (AVWAP) ที่เชื่อมโยงกับการ halving ล่าสุดในกรอบเวลารายสัปดาห์ ซึ่งเป็นระดับที่มักถูกติดตามเป็นข้อมูลอ้างอิงเชิงโครงสร้างสำหรับตำแหน่งตลาด

การเทรดต่ำกว่าระดับ AVWAP ที่เชื่อมโยงนี้บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงในหมู่ผู้เข้าร่วมตลาด และอาจเป็นการสนับสนุนต้นทุนที่อ่อนแอลง ถึงแม้เงื่อนไขเช่นนี้ไม่ได้หมายความว่าจะเกิดการลดลงในทันที แต่โดยทั่วไปจะสอดคล้องกับช่วงเปลี่ยนผ่านที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน การมีส่วนร่วมที่ลดลง และการลงทุนด้วยความระมัดระวัง ขณะที่ตลาดกำลังค้นหาทิศทางที่ชัดเจน

สัญญาณรวมเชิงลบสะท้อนพลวัตรอบวงจรที่ผ่านมา

รายงานชี้ให้เห็นว่าการรวมเชิงลบที่คล้ายกันหลังจากจุดสูงสุดตลอดกาลครั้งล่าสุด เกิดขึ้นในเดือนพฤษภาคม 2022 ซึ่งเป็นช่วงที่นำไปสู่ช่วงปรับฐานยาวนาน ตามการวิเคราะห์ การเปรียบเทียบนี้อิงจากตัวบ่งชี้เชิงโครงสร้างมากกว่าการเคลื่อนไหวของราคาแบบเดี่ยว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความแตกต่างของอัตราการเติบโตของ BTC ระหว่างมูลค่าตลาดและมูลค่าที่แท้จริง — ซึ่งพัฒนาโดย CEO ของ CryptoQuant Ki Young Ju — ร่วมกับระดับ VWAP ที่เชื่อมโยงกับการ halving ของ Bitcoin ครั้งที่สามและสี่

ความแตกต่างของอัตราการเติบโตของ Bitcoin | แหล่งที่มา: CryptoQuant ตัวชี้วัดนี้ประเมินว่าการขยายตัวของมูลค่าตลาดนั้นเร็วเกินไปหรือล่าช้ากว่ามูลค่าที่แท้จริง ซึ่งสะท้อนถึงต้นทุนเฉลี่ยของเหรียญบนเชน เมื่อช่องว่างนี้แคบลงหรือกลายเป็นลบ มักเป็นสัญญาณของโมเมนตัมเก็งกำไรที่อ่อนแอลงและการไหลเข้าของทุนที่ลดลงเมื่อเทียบกับตำแหน่งของผู้ถือครองเดิม

ในเวลาเดียวกัน การเทรด Bitcoin ต่ำกว่าระดับ AVWAP ที่เชื่อมโยงกับ halving ชี้ให้เห็นถึงการสนับสนุนเชิงโครงสร้างที่ลดลงจากต้นทุนระยะยาว โดยระดับเหล่านี้เคยทำหน้าที่เป็นโซนอ้างอิงสำหรับนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนเชิงมหภาค

โดยรวมแล้ว ตัวบ่งชี้เหล่านี้ไม่ได้รับประกันการลดลงเพิ่มเติม แต่บ่งชี้ถึงโครงสร้างตลาดที่เปราะบาง เงื่อนไขเช่นนี้มักต้องการแรงฉุดของสภาพคล่องใหม่หรือการสะสมอย่างต่อเนื่องก่อนที่ช่วงฟื้นตัวที่น่าเชื่อถือจะเกิดขึ้น

อ่านเพิ่มเติม: วิกฤตการณ์ Capitol Hill ของ Crypto: การต่อสู้ ‘Shadow Deposit’ ทำให้กฎหมาย CLARITY ถูกจับเป็นตัวประกัน

ราคาบิทคอยน์ทดสอบแนวรับสำคัญ ขณะที่แนวโน้มขาลงยังดำเนินต่อไป

โครงสร้างรายสัปดาห์ของ Bitcoin ยังคงสะท้อนช่วงปรับฐาน โดยราคาพยายามทรงตัวใกล้ระดับกลาง 60,000 ดอลลาร์ หลังจากการปฏิเสธอย่างรุนแรงจากโซน 110,000–120,000 ดอลลาร์เมื่อปลายปีที่แล้ว กราฟแสดงให้เห็นการเปลี่ยนจากการขยายตัวในเชิงบวกไปสู่การกระจายตัว ตามด้วยลำดับของจุดสูงสุดและต่ำสุดที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง — รูปแบบที่มักเกี่ยวข้องกับโมเมนตัมที่อ่อนแอลงมากกว่าการรวมตัว

BTC ทดสอบระดับความต้องการสำคัญ | แหล่งที่มา: กราฟ BTCUSDT บน TradingView ทางเทคนิคแล้ว Bitcoin ขณะนี้เทรดต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักที่เคยทำหน้าที่เป็นแนวรับเชิงพลวัต ค่าเฉลี่ยระยะสั้นได้พลิกตัวลงอย่างชัดเจน ในขณะที่แนวโน้มระยะยาวยังคงเป็นแนวโน้มขึ้น แต่เริ่มห่างไกลจากราคาปัจจุบัน การเทรดต่ำกว่าระดับเหล่านี้เป็นสัญญาณของความระมัดระวังและความเชื่อมั่นในด้านบวกที่ลดลง

อ่านเพิ่มเติม: ทางออกของ Bitcoin จากวอลสตรีท: วิธีที่ความลึกของสถาบันช่วยให้ LTH กระจายอุปทานสูงสุด ปริมาณการซื้อขายพุ่งขึ้นในช่วงการขายออกล่าสุด บ่งชี้ถึงการกระจายตัวอย่าง active มากกว่าการลดลงแบบ passive อย่างไรก็ตาม การลดลงของความสนใจหลังจากนั้นอาจบ่งชี้ถึงการหมดแรงของผู้ขายที่รุนแรงบางส่วน ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้เกิดช่วงการทรงตัว หากความต้องการกลับมา

จากมุมมองเชิงโครงสร้าง โซน 60,000–62,000 ดอลลาร์ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นแนวรับทันที ขณะที่ช่วง 70,000–75,000 ดอลลาร์เป็นแนวต้านที่สำคัญที่สุด หาก Bitcoin ไม่สามารถฟื้นระดับสูงขึ้นอย่างเด็ดขาดด้วยปริมาณที่แข็งแกร่ง แนวโน้มโดยรวมยังคงเปราะบาง โดยมีความเสี่ยงของการรวมตัวหรือการลดลงเพิ่มเติมยังคงเป็นไปได้

ภาพประกอบจาก ChatGPT, กราฟจาก TradingView.com

กระบวนการบรรณาธิการ สำหรับ bitcoinist มุ่งเน้นที่การนำเสนอเนื้อหาที่ผ่านการวิจัยอย่างละเอียด ถูกต้อง และไม่มีอคติ เรามีมาตรฐานแหล่งข้อมูลที่เข้มงวด และแต่ละหน้าได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบโดยทีมผู้เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยีชั้นนำและบรรณาธิการที่มีประสบการณ์ กระบวนการนี้ช่วยรับประกันความสมบูรณ์ ความเกี่ยวข้อง และคุณค่าของเนื้อหาสำหรับผู้อ่านของเรา