Только что заметил, что SanDisk резко восстановилась в четверг — выросла на 3,11% после нескольких тяжелых дней. Цена акции подтолкнулась к диапазону $929 с высоким объемом, достигнув 12,56 миллиардов долларов. Кажется, рынок наконец-то просыпается и замечает происходящее с центрами обработки данных ИИ и спросом на хранение данных.

Что привлекло мое внимание, так это то, насколько ужесточилась ситуация с поставками NAND-флеш-памяти. Все спешат получить высокоемкое хранилище для своих дата-центров, и это значительно опережает обычный потребительский спрос. SanDisk, будучи крупным игроком в этой области, находится как раз в нужном месте и в нужное время. Их партнерства с крупными облачными провайдерами тоже не мешают.

Восстановление логично, если смотреть на общую картину. Цикл хранения данных достиг дна, и теперь, с ростом инвестиций в инфраструктуру ИИ, появляется реальный структурный спрос. Не просто хайп. Аналитики становятся более оптимистичными по сектору, и это видно и на рынке опционов — увеличилась активность по покупкам колл-опционов.

Конечно, макроэкономические факторы все еще важны. Движения процентных ставок, геополитические сбои и цикличность памяти чипов все еще могут внести коррективы. Но на данный момент импульс цены акций SanDisk и динамика спроса и предложения выглядят довольно благоприятными для следующего периода. Внимание к ценам NAND и капитальным затратам дата-центров будет ключевым, чтобы понять, сохранится ли этот тренд.