Недавно снова увидел, что много новичков спрашивают о технических индикаторах, и на самом деле самое легко misunderstood — это отклонение от скользящей средней. Проще говоря, отклонение — это инструмент для измерения расстояния между ценой и скользящей средней, понимание его очень помогает в торговле.

Я сам использую отклонение уже много лет и заметил, что многие неправильно его применяют. Основная логика отклонения — одна фраза: цена в конечном итоге вернется к средним затратам. Когда цена слишком отклоняется, это сигнал о перекупленности или перепроданности.

Расчет несложен, формула — (ц closing цена за день минус N-дневная скользящая средняя) делится на N-дневную скользящую среднюю и умножается на 100%. Если результат положительный — это положительное отклонение, означающее премию; если отрицательный — отрицательное отклонение, означающее дисконт. Например, отклонение показывает 3 — значит цена на 3% выше средней.

Здесь важно пояснить, что отклонение обязательно будет — потому что скорость изменения цены высокая, а скользящая средняя запаздывает, поэтому между ними обязательно будет разрыв. Разница только в том, насколько этот разрыв оправдан.

При просмотре отклонения нулевая линия — самый важный разделитель. Больше 0 — положительное отклонение, меньше 0 — отрицательное. Положительное отклонение делится на два случая: умеренное — говорит о доминировании быков, экстремальное — перекупленность, нужно опасаться коррекции. Отрицательное отклонение тоже так же: умеренное — слабость рынка, экстремальное — перепроданность, что часто является возможностью входа.

А что считать экстремальным? Тут нет стандартного ответа — зависит от характеристик рынка. Например, для S&P 500 обычно 3-5%, для биткоина, из-за высокой волатильности, — 8-10%. Поэтому перед использованием отклонения обязательно нужно провести бэктест и определить разумные экстремальные значения для каждого инструмента.

Я предпочитаю подтверждать это дивергентными сигналами. Верхняя дивергенция — цена достигает новых максимумов, а отклонение не идет за ней, что говорит о снижении импульса; нижняя дивергенция — цена достигает новых минимумов, а отклонение не обновляет минимум, что указывает на исчерпание продавливых сил. Эти сигналы очень надежны.

В практике я чаще всего использую стратегию — экстремальные значения отклонения в сочетании с разворотом свечи. Когда отклонение уже сильно отклонилось от экстремальных значений, хотя точно предсказать, какая свеча развернется, сложно, обычно это зоны с низкими ценами, и при появлении теней снизу можно входить по частям.

По параметрам: для краткосрочной торговли используют 5- или 10-дневную скользящую среднюю, для среднесрочной — 20-дневную, для долгосрочных — 60-дневную. Выбирайте в зависимости от своего стиля.

В конце хочу напомнить, что отклонение — это всего лишь вспомогательный инструмент, главный — тренд. В сильном восходящем тренде цена может оставаться на высоких уровнях, не обязательно сразу возвращаться к средним, иногда сначала идет боковая коррекция, а потом продолжает рост. Поэтому не стоит полностью полагаться на отклонение и входить с большой позицией только по нему — используйте его как предупреждающий сигнал. Когда отклонение S&P 500 достигает минус 5%, можно рассматривать частичное долгосрочное инвестирование, но ни в коем случае не с кредитным плечом.

В конечном итоге, смысл отклонения — показать, насколько цена удалена от средних затрат, но цена все равно вернется. Правильно используя этот показатель вместе с другими индикаторами и ценовым поведением, можно найти хорошие точки входа.