Только что поговорил с человеком, который полностью парализован своими инвестиционными решениями, и это заставило меня понять, сколько людей упускают возможности, потому что они либо полностью в, либо полностью вне рынка. Есть действительно более умный способ подхода к этому.

Вот чему я научился: эмоции управляют игрой в инвестировании, будь то мы признаем это или нет. Страх упустить возможность толкает людей гнаться за переоцененными активами. А когда всё падает, включается паническая продажа. Но что если бы вы могли работать со своими эмоциями, а не против них? Вот где вступают в игру лучшие стартовые акции и стартовые позиции.

Я редко сразу вкладываю всю свою позицию в какую-либо инвестицию. Вместо этого я постепенно накапливаю. Может быть, я начинаю с всего лишь 1% от того, что считаю полной ставкой, иногда даже с одной акции. Такой подход делает нечто мощное — он заставляет меня действительно понять, что я покупаю, прежде чем рисковать серьезным капиталом. Период ожидания, который может растянуться на месяцы или даже годы, дает мне время наблюдать за руководством, отслеживать выполнение планов и видеть, действительно ли компания выполняет обещания.

Возьмем, к примеру, Dominion Energy. Там я начал с малого, но руководство постоянно пропускало свои цели. Поэтому я ушел. В сравнении с этим Texas Instruments — их прямолинейный, честный подход привлек мое внимание, и я чувствовал себя комфортно, увеличивая свою позицию со временем. Вот в чем красота стратегии входа через лучшие стартовые акции.

Но есть что-то еще более интересное в стартовых позициях. Когда я замечаю компанию с реальным долгосрочным потенциалом, но оценка кажется завышенной, я все равно захожу с крошечной долей. Уолл-стрит обычно вознаграждает проверенный успех, а значит хорошие компании часто остаются дорогими. Держась даже за небольшую позицию, я делаю два вещи: остаюсь в игре с этой акцией и mentally готовлюсь к тому моменту, когда она станет привлекательной.

Вот психологический трюк, который действительно работает: когда дорогая акция наконец падает и становится дешевой, большинство инвесторов бегут в панике. Они продают. Но если у вас уже есть стартовая позиция, вы не парализованы страхом — вы готовы действовать. Вы думали об этом, наблюдали за ней, ждали именно этого момента. Противостоять толпе, когда все паникуют, действительно сложно, но наличие стартовой позиции делает это возможным. Вы не делаете слепую ставку; вы следуете за убеждением, которое уже сформировали.

Вот так вы тренируете себя быть контр-инвестором. Эмоционально трудно покупать, когда все продают, но обычно это единственный способ найти настоящую ценность. Лучшие стартовые акции — это не только возможность войти рано, но и умный вход с планом масштабирования. Одна акция может быть всем, что нужно для начала. Остальное приходит само, когда появляется возможность.