Последнее время я изучаю сектор ветровой энергетики, и здесь действительно накапливается солидный импульс, которому большинство людей уделяют недостаточно внимания. Фундаментальные показатели сейчас довольно убедительны.

Вот что привлекло мое внимание — мощность ветровой энергетики в США достигла 154 ГВт к концу 2024 года и составляла примерно 10% от общего производства электроэнергии. Это значительный показатель. По прогнозам, сеть добавит еще 7,5 ГВт в этом году, что говорит о тенденции роста. Причины этого уже не только климатическая политика — это центры данных на базе ИИ, требующие огромных мощностей, массовое распространение электромобилей и рост бытового спроса. Это реальный спрос, а не просто субсидии.

Я отслеживал некоторые из лучших акций в секторе ветровой энергетики, и несколько названий продолжают выделяться. NextEra Energy — фактически мировой лидер в области ветровой генерации — их дочерняя компания по возобновляемым источникам добавила 1365 МВт новой мощности только в 2024 году, и они управляют ветровыми объектами в 23 штатах США и Канаде. Уже заключено почти 3 ГВт проектов в области возобновляемой энергетики. Такая видимость редка.

Затем есть Arcosa, которая производит ветровые башни и инфраструктуру. Интересно, что благодаря Закону о снижении инфляции они получили заказы на сумму 1,1 миллиарда долларов до 2028 года. Они открыли новый завод в Нью-Мексико и уже поставляют башни. Спрос на укрепление электросетей создает вторичный сегмент, менее очевидный, чем чистые коммунальные компании.

PG&E — более традиционная компания — крупнейшая коммунальная компания Калифорнии с участием ветровой энергетики через закупки электроэнергии и собственные ветровые фермы. В этом году они инвестируют 12,9 миллиарда долларов в капитальные расходы, сосредоточенные на надежности и диверсификации в сторону возобновляемых источников. Constellation Energy управляет 27 ветровыми проектами в 10 штатах, производя около 1400 МВт. Они также реализуют инициативу $350 миллиона для увеличения выхода с существующего портфеля ветровых проектов.

Сектор ветровой энергетики сейчас обладает интересным сочетанием — сильным долгосрочным спросом, поддержкой политики ( несмотря на некоторые сдвиги в оффшорной сфере ), и компаниями с реальными контрактными бэклогами. Если рассматривать лучшие акции ветровой энергетики на 2026 год, эти фундаментальные показатели важнее настроений. Сектор переходит от стадии хайпа к реальному развитию инфраструктуры.

Стоит держать это в поле зрения, если вы рассматриваете возможность инвестиций в чистую энергию.