最近重新看了一些关于 Warren Buffett on investing 的资料，发现这位传奇投资者的建议其实很朴素，但又特别实用。

Его первая золотая заповедь очень проста: никогда не теряй деньги. Звучит просто, но за этим стоит логика: как только ты начинаешь терпеть убытки, чтобы вернуться к нулю, нужно приложить вдвое больше усилий. Именно поэтому он так осторожен в каждой инвестиции.

Говоря об инвестиционной стратегии, Buffett подчеркивает важность поиска несоответствия между ценой и стоимостью. Он говорит правильно: "Цена — это то, что ты платишь, а стоимость — то, что ты получаешь". Многие люди платят высокие проценты по кредитным картам или покупают кучу ненужных вещей, по сути платя за низкую ценность. Его совет — независимо от того, покупаешь ли ты носки или акции, покупай качественные вещи во время распродажи.

Что касается долгов, Buffett в своей речи 1991 года говорил, что видел слишком много людей, потерпевших неудачу из-за использования заемных средств. Он особенно осторожен с кредитными картами, потому что проценты в 18–20% — это практически самоубийство. Если бы он брал деньги под такие проценты, он бы давно разорился. Поэтому его совет очень ясен: старайся избегать долгов.

Не менее важен и денежный поток. Berkshire Hathaway всегда держит как минимум 20 миллиардов долларов наличных или их эквивалентов, а иногда и больше. Buffett сказал очень яркую фразу: наличные для бизнеса — как кислород для человека — обычно его не замечаешь, пока он есть, но как только его не хватает, это единственное, что важно.

Инвестиции в собственные навыки — еще один аспект, который он постоянно подчеркивает. Он считает, что ты — самый ценный актив, и любые вложения в развитие своих умений окупятся в десять раз. И эти доходы невозможно украсть или обложить налогом. Также обучение финансовой грамотности — лучший способ защитить себя. Buffett говорил: "Риск — это незнание того, что ты делаешь". Чем больше ты понимаешь в личных финансах, тем лучше можешь избегать рисков.

Для обычных инвесторов он дает очень практичный совет: покупайте низкозатратные индексные фонды. Конкретно — выделяйте 10% на краткосрочные государственные облигации, а оставшиеся 90% инвестируйте в низкозатратный индексный фонд S&P 500. Он говорил на ежегодной встрече 2004 года, что если распределить инвестиции таким образом на 10 лет, то превзойдешь 90% инвесторов того же периода. Этот совет по Warren Buffett on investing, я считаю, особенно полезен для обычных инвесторов.

Он также подчеркивает важность долгосрочного мышления. Есть известная фраза: "Кто-то сегодня сидит в тени дерева, потому что кто-то давно посадил его". Финансовая свобода, спокойная пенсия, оплата обучения детей — все это реализуемо только если начать сажать дерево сейчас. Это не про краткосрочные колебания рынка или экономические кризисы, а про взгляд на инвестиции на десятилетия вперед.

В конце он также говорил о ценности отдачи обществу. Если ты входишь в 1% самых удачливых людей человечества, у тебя есть обязанность думать о остальных 99%. Он сам это делает, совместно с Биллом Гейтсом создав организацию "Обет дарения". Хотя мы, возможно, не станем миллиардерами, помощь другим — это тоже форма богатства и наполнения жизни.

В целом, суть Warren Buffett on investing — это контроль рисков, долгосрочное мышление, постоянное обучение, умеренное потребление и избегание долгов. Эти советы кажутся простыми, но именно из-за своей простоты их легко игнорировать. А те, кто игнорирует — зачастую теряют больше всего в накоплении богатства.