Я только что заметил, что данные по опционам на биткоин показывают что-то интересное — премия за защиту от снижения достигла самого высокого уровня. VanEck рассматривает это как признак крайнего страха на рынке. Так что, по сути, инвесторы панически покупают пут-опционы, что означает, что они готовы платить больше за хеджирование своих позиций.

Если смотреть на базис опционного рынка, это показывает значительный спред или разрыв между ценой защиты и базовой стоимостью актива. Когда такой базис защиты расширяется до рекордных уровней, обычно это означает, что настроение рынка находится в состоянии высокого тревожного уровня.

Этот показатель VanEck рассматривает как индикатор того, что многие трейдеры готовятся к медвежьему сценарию. Интересно — это может быть контр-индикатором, потому что экстремальный страх иногда указывает на дно. Но, конечно, нужно следить за развитием ситуации дальше.