Я только что просмотрел результаты Meta и Microsoft за последний квартал, и есть нечто, что происходит на рынке, что многие еще не видят ясно. В то время как расходы на ИИ продолжают ускоряться у крупных технологических компаний, майнеры биткоина нашли неожиданный выход и зарабатывают деньги совершенно другим способом, чем мы привыкли.

Обе компании только что подтвердили, что нет замедления инвестиций в ИИ. Microsoft уже имеет бизнес по искусственному интеллекту больше, чем несколько из своих основных подразделений, согласно их CEO Сатье Наделле. Meta, со своей стороны, планирует потратить от 115 до 135 миллиардов долларов на капиталовложения к 2026 году, значительно превышая ожидания консенсуса.

Но вот что интересно. Майнеры биткоина, которые недавно сталкивались с давлением из-за халвинга и растущей конкуренции в области энергии, решили радикально изменить курс. Вместо простого майнинга биткоина они используют свои дата-центры для размещения инфраструктуры ИИ и облачных сервисов. Это не мелкое изменение, а почти переосмысление бизнес-модели.

В ноябре Iren объявила о многолетнем контракте с Microsoft для поддержки рабочих нагрузок ИИ с помощью чипов Nvidia. Cipher Mining пошли дальше и заключили соглашение с Amazon о поставке 300 мегаватт для AWS. Это огромные инфраструктурные обязательства со стороны майнеров, которые год назад находились в серьезных затруднениях.

Цифры говорят сами за себя. Iren вырос на 524% по сравнению с прошлым годом и вырос на 47% только за этот год. Cipher Mining показывает рост на 322% по сравнению с прошлым годом. Hut 8 также успешно переключилась на высокопроизводительные вычисления и выросла на 230% по сравнению с прошлым годом.

Самое увлекательное — эти майнеры нашли способ диверсифицировать доходы, используя именно то, что сейчас требует рынок. В то время как халвинг биткоина снизил их награды вдвое, бум ИИ открыл им дверь, которую многие не ожидали. Те, кто смог гибко адаптироваться в реальном времени, собирают существенные выгоды.

Если отчеты о прибылях этого квартала станут индикатором, эта тенденция, вероятно, продолжится. Следующим важным катализатором станет отчет Nvidia 25 февраля, который может подтвердить, сохраняется ли импульс в инфраструктуре ИИ или начнет снижаться. Пока что возможность, открытую сменой фокуса этих майнеров, остается очень актуальной. Стоит внимательно следить за развитием этой истории.