Только что увидел эту дикий историю из DeFi и не мог поверить своим глазам. Кто-то действительно потерял $50M за одну сделку на Aave через CoW Protocol – проскальзывание ударило их как грузовик, превратив их позицию всего в 36 тысяч долларов. Самое безумное? Они пытались обменять $50M aEthUSDT на aEthAAVE, но пулы ликвидности были слишком мелкими для такого объема. Вот тут всё и пошло не так.

Итак, что произошло – транзакция прошла с более чем 99% проскальзыванием. Я имею в виду, это абсолютно жестко. Арбитражные боты сразу же заметили ценовое расхождение и извлекли прибыль в размере $43M в рамках того же блока. Только строители блоков получили 32,6 миллиона долларов с этого. Именно поэтому нужно внимательно следить за настройками проскальзывания, особенно при больших ордерах. Стани Кулечов из Aave подтвердил, что интерфейс действительно предупреждал пользователя о необычно высоком проскальзывании и требовал подтверждения вручную, но они всё равно прошли на мобильном.

Вывод? Даже с встроенными предупреждениями, огромное проскальзывание может полностью вас уничтожить, если вы неправильно рассчитаете размер ордера при слабой ликвидности. По словам Aave, они возвращают примерно $600K в виде комиссий пользователю, но это едва ли покрывает $50M убытков. Это напоминание, что DeFi может быть безжалостным, если не обращать внимания на то, что вы собираетесь выполнить.