Только что наблюдал, как криптовалютный рынок за последний день сильно упал — Bitcoin опустился ниже $67k в самый низ, и мы видим некоторые ужасные ликвидации. Почти $300 миллионов длинных позиций были стерты, в то время как шорты понесли всего $50 миллионов убытков. Это огромное несоответствие и честно говоря, показывает, насколько переполнены были бычьи ставки.

Большая картина — это то, что действительно интересно. Цены на нефть остаются выше $100 , а геополитическая напряженность заставляет всех нервничать по поводу инфляции, поэтому рисковые активы падают по всему рынку. Фьючерсы на Nasdaq снизились примерно на 10% с январских максимумов, и криптовалюта просто следует за более широкой распродажей. Это та классическая настроенность избегать риска, которая распространяется на все.

Рынок альткоинов был полностью уничтожен — ETHFI резко упал, WLD, WIF и SEI потеряли по 3-4%. XRP упал более чем на 2,5%, и открытый интерес по фьючерсам фактически увеличился, что удивительно. Трейдеры сейчас в основном шортят отскок. SHIB тоже показывает агрессивные сигналы снижения риска. Единственной яркой точкой был ONDO, который вырос после новости о токенизации ETF Franklin Templeton.

Что интересно, так это то, что подразумеваемая волатильность Bitcoin осталась довольно спокойной, несмотря на слабость — трейдеры еще не паникуют. Но с $15 миллиардом опционов, истекающих на Deribit, та $75k целевая цена, за которой все следили, теперь недостижима. Могут стать еще более запутанными события, если макроэкономическая ситуация продолжит ухудшаться. Путы торгуются с премией по сравнению с коллами, так что явно есть спрос на хеджирование для дальнейшего снижения.