Рынок сейчас очень интересен: биткойн многократно "рисует двери" выше отметки 70 тысяч долларов, а золото спот исполняет "отчаянный контрнаступ" около 4500 долларов. Хотя оба актива называют "инфляционными активами", недавние сигналы технической дивергенции уже достаточно сильны, чтобы их игнорировать. Ниже мы разберем ключевые противостояния с разных технических сторон.

I. Биткойн (BTC): Консолидация с сжатыми объемами на верхних уровнях, данные блокчейна выказывают усталость

Биткойн сейчас находится в типичном состоянии "макроимунитета" - ни не следует за ростом американских акций, ни не получает приток средств на безопасность, как золото.

Показатели блокчейна (On-Chain): Киты остановились, спрос падает
Это сигнал, на который нужно обратить особое внимание. Накопленный тренд Glassnode уже близок к нулю, что указывает на то, что крупные держатели прекратили покупки и даже начинают скрытно распределяться. Одновременно данные Santiment показывают, что количество китовых транзакций упало до минимума с октября прошлого года, "умные деньги" занимают выжидательную позицию.

Трендовые индикаторы (MACD): Восстановительный отскок, а не разворот
На дневном уровне быстрая и медленная линии MACD все еще работают ниже нулевой оси. Хотя гистограмма отрицательных значений (зеленые столбцы) сжалась, показав ослабление давления продажи, быстрая линия еще не пересеклась с медленной, не сформировав "золотого креста". Текущий рост можно определить только как техническое восстановление после падения, а не тренд-разворот.

Осцилляторы (KDJ): Краткосрочный перепрокуп vs Дневное восстановление
На четырёхчасовом уровне значение J в KDJ быстро поднялось выше 80 в зону перепрокупа, что предвещает сильную потребность в краткосрочной коррекции. Хотя дневной KDJ сформировал золотой крест на низких уровнях, перед ключевым психологическим уровнем 72000 долларов атака быков кажется вялой.

Формации и сопротивление: 72K - "врата смерти" для быков
Цена сейчас подавлена ниже отметки 72000 долларов, которая не только является предыдущей точкой пика, но и зоной массового скопления убыточных позиций. При отсутствии прорыва с расширением объемов этот боковой движение похоже на истощение терпения быков.

II. Золото спот (XAU/USD): Техническое контрнаступление встречает сильное сопротивление

В отличие от "теплой воды" биткойна, золото недавно показало экстремальную волатильность с "V-образным" восстановлением, но его технический анализ также стоит перед ключевым выбором.

Трендовые индикаторы (MACD): Снижение медвежьей динамики, но не полный разворот
На дневном уровне гистограмма MACD (медвежья динамика) продолжает сжиматься, что указывает на ослабление нисходящего тренда с начала марта. Но важно отметить, что быстрая и медленная линии все еще находятся ниже нулевой оси, что означает, что текущее движение лучше определить как отскок, чем разворот.

Осцилляторы (RSI): Отскок из перепроданности встречает сопротивление
На четырёхчасовом уровне RSI сильно восстановился из зоны перепроданности (ниже 30) до уровня около 60, что является типичной характеристикой медвежьего покрытия. Однако текущий RSI ходит вокруг середины 60, показывая ослабление восходящей динамики и отсутствие у рынка желания продолжать рост.

Система скользящих средних (MA): Критическое "мертвое пересечение" давит вниз
Это опасный сигнал: хотя золото отскакивает, оно все еще подавлено ниже 100-дневной и 200-дневной скользящих средних. Особенно около 4600 долларов предложение очень сконцентрировано. Такая структура "цена отскакивает, но скользящие средние в мертвом пересечении" обычно предвещает, что если не удастся быстро подняться выше 4600, может сформироваться новая волна нижних движений.

Ключевые уровни: Пилорама между 4500-4600 долларов
Нижняя сильная поддержка находится в диапазоне 4475-4490, верхняя сильная прессия в диапазоне 4600-4602. Длинная верхняя тень вчерашнего откатного пика показывает, что давление продажи выше 4600 остается значительным, краткосрочно вероятна консолидация в диапазоне.