Биткойн: Трансформация формации от дна к вершине

Сначала посмотрим на позиционирование формации биткойна. Цена упала до поддержки 68,900 долларов, а затем отскочила к текущим 70,750 долларам под влиянием возврата средств ETF. Это означает, что рынок завершил "тестирование поддержки" и вступил в фазу "испытания сопротивления". На 4-часовом графике диапазон 70,500-71,500 долларов составляет зону шлифовки дна, и текущая цена находится на верхней границе этого диапазона — это одновременно позиция взаимного преобразования поддержки и сопротивления, а также водораздел между быками и медведями. Если расширить временную базу, "медвежий флаг", о котором предупреждали аналитики, все еще остается в силе, что означает, что текущий отскок может быть репетицией попытки быков очистить ликвидность на уровне 74,000-80,000 долларов перед углубленной коррекцией.

С точки зрения импульсных индикаторов, RSI биткойна в настоящее время колеблется около 51, находясь в нейтральной зоне — нет ни давления перепокупки, ни сигналов исчерпания импульса падения, что говорит о наличии пространства для восходящего тестирования цены. Однако настоящий ключевой фактор заключается в объеме торговли — вчера чистый приток ETF составил 167 млн долларов, что прекратило трехдневный отток. Это основная поддержка текущего отскока. Однако масштаб притока еще не очень силен, что указывает на то, что институции все еще находятся на стадии разведочной покупки и не сформировали согласованный положительный консенсус.

Данные на цепи предоставляют более тонкие сигналы. Открытые позиции слегка выросли, что свидетельствует об увеличении позиций с обеих сторон, и риск двусторонних колебаний растет. Индекс страха и жадности находится всего на уровне 37, входя в "панический" диапазон — исторически отскоки в панический момент часто являются предвестником разворота, но также могут быть просто продолжением падения, что требует дальнейшего подтверждения через анализ поведения цены.

Исходя из текущей позиции 70,750 долларов, движение биткойна сегодня можно свести к двум сценариям. Сценарий быков — это удержание на уровне 70,500 долларов и тестирование зоны 71,500-71,600 долларов. Если происходит прорыв на значительном объеме выше 71,600 долларов, это запустит программированные покупки с целевыми уровнями 73,000 долларов и даже 74,000-80,000 долларов в зоне охоты на ликвидность. Сценарий медведей заключается в неудаче эффективного прорыва выше 71,500 долларов, откате ниже 70,500 долларов и возвращении в диапазон колебаний 69,000-70,500 долларов, с уровнями поддержки ниже 69,000 и 68,000 долларов. В целом, на фоне возврата средств ETF и неопределенности ситуации на Ближнем Востоке, биткойн сегодня более вероятно будет колебаться вверх, тестируя сопротивление 71,500 долларов, но прорыв потребует более сильного объема торговли.