Чжан Яосяй: укрепление доллара, опасения по поводу инфляции, цена золота по-прежнему сохраняет тенденцию колеблющегося роста

Зян Яосяй: укрепление доллара вызывает опасения по поводу инфляции, цены на золото остаются в волатильном восходящем тренде
В прошедший торговый день, среду (11 марта): международное золото сохраняет осторожность из-за опасений по поводу дальнейшего обострения конфликта на Ближнем Востоке, индекс доллара сначала снизился, затем резко вырос и завершил сессию в плюсе. Кроме того, несмотря на то, что инфляция в США за февраль стабилизировалась в соответствии с ожиданиями, резкий рост цен на энергоносители в этом месяце вызывает опасения, что мартовские данные могут подтолкнуть инфляцию вверх и повысить ожидания повышения ставок, что оказывает давление на цену золота, которая завершила сессию снижением. Сила отскока ослабла, однако цена все еще находится выше средней линии и восходящего канала, что указывает на возможное дальнейшее повышение в будущем. Нижняя поддержка — средняя линия или 30-дневная скользящая средняя, что дает возможность для покупки с ожиданием роста.
Конкретно по динамике: цена золота на азиатской сессии открылась на уровне 5190.52 доллара за унцию, сначала отскочила и достигла дневного максимума 5222.61 доллара, затем начала стабильно снижаться, достигнув дневного минимума 5149.64 доллара в начале американской сессии, после чего снова поднялась, однако быки еще не полностью взяли контроль. В конце сессии цена снова снизилась, достигнув минимума, и затем немного восстановилась, закрывшись на уровне 5175.94 доллара. Волатильность за день составила 72.97 доллара, снижение — 14.58 доллара, что составляет 0.28%.

Прогноз на сегодня, четверг (12 марта): открытие международного золота было под давлением из-за очередного роста цен на нефть, усиления опасений по поводу инфляции и повышения ожиданий ставок, а также из-за укрепления доллара, что привело к снижению цены. Утром цена уже прошла дневной диапазон среды, однако также приблизилась к уровню поддержки для возможного отскока вверх, что создает возможность для покупки при снижении.
Внутренние данные, на которые стоит обратить внимание, включают число первичных заявлений на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 7 марта, объем новых домов в январе, а также разрешения на строительство в январе. Общий рынок ожидает позитивных данных для цены золота, однако хорошие показатели по занятости и строительству могут оказать давление на цену, а данные по первичным заявкам — поддержку. Вечером возможна волатильность, либо консолидация с последующим ростом. Поэтому в течение дня рекомендуется покупать при снижении.
Дополнительно, в пятницу выйдет индекс цен PCE за январь, который, учитывая хорошие данные по занятости, рост промышленного производства и снижение розничных продаж, скорее всего, будет соответствовать ожиданиям или снизится, что повысит вероятность снижения ставок и поддержит рост цен на золото. Поэтому в четверг и пятницу рекомендуется покупать при снижении, ориентируясь на технические уровни, указанные в конце анализа.

Также, анализируя историю, можно заметить, что устойчивое укрепление нефти обычно ведет либо к боковому движению цен на золото, либо к их росту. В целом, нефть и золото движутся в одном направлении. Хотя в краткосрочной перспективе опасения по поводу инфляции могут снизить ожидания по смягчению политики ФРС, рост инфляции также увеличит товарные цены на золото и ограничит его падение. Рост инфляции в будущем усилит ожидания снижения ставок, что благоприятно для золота. Поэтому, когда нефть резко растет и цена корректируется или снижается, это хорошая возможность для входа в длинные позиции.
Также стоит отметить, что в рынке золота нет существенных факторов, полностью и продолжительно негативных для цены. Недавние данные по занятости в США, которые оказались лучше ожиданий, повысили вероятность снижения ставок. Даже если инфляция продолжит расти и задержит снижение ставок, рынок все равно ожидает более масштабных мер после этого. Китайский ЦБ уже 16 месяцев подряд увеличивает запасы золота, а геополитическая напряженность продолжает возвращать риски в рынок золота.
Если геополитическая ситуация стабилизируется, это снизит опасения по поводу инфляции и повысит ожидания снижения ставок, что поддержит быков по золоту. Вне зависимости от изменений в фундаментальных факторах, краткосрочное давление — лишь временное, а долгосрочный тренд остается бычьим. В течение года цена на золото может достичь уровня 6000 долларов или выше.

Технический анализ: на месячном графике цена в этом месяце демонстрирует слабость, однако все еще держится выше 5-месячной скользящей средней и выше восходящей линии, прорванной в январе, что указывает на сохранение бычьего тренда. Даже при возможной волатильной коррекции вниз, цена останется выше трендовой линии и продолжит колебаться в широком диапазоне, затем снова начнет расти.
Если цена опустится ниже поддержки трендовой линии и закроется около 4300 долларов, это будет сигналом завершения бычьего тренда, и цена может опуститься до 3500 долларов или даже ниже, к уровню 3000 долларов. Однако вероятность этого невысока.
На дневном графике цена немного ослабла, утром протестировала поддержку средней линии, сохраняя тенденцию к росту за последние дни, однако индикатор MACD показывает возможное расхождение, что указывает на риск пробоя поддержки и снижения до 5050 или 4930 долларов. После достижения этих уровней возможен повторный вход в покупки. Четырехчасовой график показывает, что цена достигла дна, и в операциях стоит ориентироваться на поддержку средней линии, 30-дневной и 60-дневной скользящих средних, а также на закрепление выше 5200 долларов для продолжения роста. В данный момент рекомендуется воздержаться от активных действий.

Золото: поддержка — около 5125 или 5085 долларов; сопротивление — около 5185 или 5200 долларов.
Серебро: поддержка — около 84.00 или 82.50 долларов; сопротивление — около 86.80 или 88.40 долларов.
Примечания:
Золотой фьючерс (TD) = (Международная цена золота × курс валюты) / 31.1035
Колебания международной цены золота на 1 доллар примерно соответствуют колебаниям золотого фьючерса на 0.25 юаня (теоретически).
Цена фьючерса на золото в США = Лондонская спот-цена × (1 + ставка по золоту × количество дней до экспирации / 365)
Следите за мной, чтобы сделать ваши торговые идеи по золоту более ясными!
Анализируя прошлое, интерпретируя текущие условия и прогнозируя будущее, придерживайтесь смелых прогнозов и осторожных торговых принципов. – Зян Яосяй
Все приведенные мнения и анализы — личное мнение автора, предназначены только для справки и не являются торговым советом. Торговля — на ваш страх и риск.
Вы управляете своими деньгами.