Банки предупреждают, что ограничение процентной ставки по кредитным картам Трампа навредит заемщикам и экономике

Ключевые выводы

• Президент Трамп предложил установить годовой лимит на процентные ставки по кредитным картам в размере 10%, который вступит в силу 20 января.
• Банки предупреждают, что этот лимит сократит доступ к кредитам для рискованных заемщиков, что повлияет на расходы в экономике.
• Предлагаемый лимит вызывает также опасения по поводу снижения прибыли в отрасли, поскольку акции банков уже снизились.

Банки и эмитенты карт предупреждают о предложенном президентом США Дональдом Трампом лимите на сборы по кредитным картам, заявляя, что это может усложнить получение кредита некоторыми заемщиками. Между тем аналитики считают, что предложение Трампа может уничтожить прибыль.

Президент в пятницу выступил в соцсетях с объявлением о годовом лимите в 10% на процентные ставки по кредитным картам, который начнет действовать 20 января. Хотя Трамп еще не принял соответствующую политику или законопроект, акции банков уже снизились. После объявления цена акций Bank of America (BAC) упала на 6,77% к среде, а Citigroup © — на 7,12%.

Индустрия кредитования предупреждает, что этот лимит навредит тем же потребителям, которых Трамп обещает защитить. «Если снизить лимиты, вы получите жесткие условия кредитования, то есть меньше людей смогут получить кредитные карты, и доступный баланс по этим картам также будет ограничен», — заявил генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан во время отчета о доходах в среду.

Во время отчета Citigroup в среду утром генеральный директор Джейн Нинд Фрейзер сказала, что лимит на ставки «не то, что мы можем поддержать», и предупредила о негативных последствиях за пределами Уолл-стрит: «Влияние на нас и другие банки будет ничтожным по сравнению с серьезными последствиями для доступа к кредитам и потребительских расходов по всей стране. Эти меры просто не работают так, как планировалось».

Аналитики Morningstar DBRS считают, что реализация этого предложения маловероятна, но «доходы от процентов по кредитным картам у кредитных компаний могут значительно снизиться».

Если законопроект будет принят, лимит «может иметь ужасные последствия для прибыльности кредитных карт», пишет аналитик Morningstar Майкл Миллер.

Доступ к кредитам для рискованных заемщиков и макроэкономические последствия

Основная проблема для банков — последствия для заемщиков с субстандартными кредитными рейтингами. Лидеры отрасли предупреждают, что лимит ставок приведет к сокращению доступности кредитов для таких клиентов. Фрейзер отметила, что это может стимулировать рискованных заемщиков искать «хищнические альтернативы» для получения кредита. «Останутся только богатые, у которых есть доступ к кредитным картам, и никто этого не хочет».

Аналитики Morningstar DBRS считают, что кредитные организации могут ответить на лимит, увеличивая годовые сборы для более рискованных держателей карт или изменяя условия по вознаграждениям. Такие меры снизят общий уровень потребительских расходов, что негативно скажется на экономике в целом.

Снижение прибыли в банковском секторе

Лимит также станет серьезным ударом по прибыли банков. «Мы ожидаем, что любой возможный лимит на процентные ставки по кредитным картам негативно скажется на прибыльности эмитентов карт в краткосрочной перспективе», — пишет старший вице-президент Yanni Koulouriotis из отдела глобальных небанковских финансовых институтов. «Особенно это касается эмитентов с большей экспозицией к рискованным сегментам кредитного спектра, которые обычно имеют более высокие эффективные ставки и более часто вращаются».

Лимит усугубит уже существующие снижение доходов и падение цен на акции некоторых эмитентов карт. Например, Wells Fargo (WFC) не оправдала свои прогнозы прибыли за четвертый квартал 2025 года, согласно отчету о доходах за среду. Эта четвертая по величине кредитная организация в США потеряла 7,09% стоимости акций с момента объявления Трампа в пятницу и до среды.

Поддерживая мнение других руководителей отрасли, финансовый директор Wells Fargo Майкл Сантомассимо заявил, что предложенный лимит заставит банки ограничить кредитование. Но во время отчета он отметил, что банк открыт для диалога с администрацией Трампа по вопросам доступности кредитов: «Мы очень согласны с поиском решений, которые помогут как можно большему числу людей, и делаем это так, чтобы не наносить вреда».