Как стремление OpenAI к росту доходов создает сложную проблему, по мнению лидеров отрасли, таких как Брайан О'Келли

Окружающий ландшафт трансформации OpenAI привлек внимание опытных бизнес-аналитиков. Генеральный директор Scope3 Брайан О’Келли, обладающий двадцатилетним опытом в отрасли, недавно выразил мнение, разделяемое многими: OpenAI одновременно стремится к потребительскому принятию, расширению корпоративного сегмента, конкурентной позиции и сбору средств — это балансирование вызывает серьезные вопросы о качестве исполнения.

Эта сложность обусловлена фундаментальной финансовой реальностью. В прошлом году OpenAI заработала примерно 13 миллиардов долларов, однако прогнозы требуют еще 100 миллиардов долларов инвестиций за следующие четыре года. Разрыв между текущими доходами и необходимым капиталом заставил компанию отойти от своих первоначальных принципов. Два года назад Сэм Альтман публично заявил, что рассматривает рекламу как «последний ресурс» для компании, утверждая, что внедрение рекламы в ChatGPT подорвет доверие пользователей. Однако на этой неделе эти опасения уступили необходимости: компания запустила свои первые рекламные продукты на платформе.

Эксперимент с рекламным бизнесом: создание возможностей с нуля

Выход на рынок рекламы — это для OpenAI неизведанная территория. Компания никогда ранее не управляла рекламным бизнесом, и задача выходит за рамки просто размещения баннеров. По словам Марка Загорски, генерального директора DoubleVerify (которая сотрудничает с крупными рекламными платформами, включая Google), у OpenAI отсутствует базовая инфраструктура. «У них действительно нет полноценной команды продаж», — отметил Загорски. «Им нужно построить инфраструктуру и технические системы, необходимые для работы рекламного бизнеса». Опытные специалисты предсказывают, что реклама на базе ИИ может в конечном итоге приносить миллиарды долларов ежегодно, но такой успех, скорее всего, потребует нескольких лет экспериментов.

Чтобы ускорить процесс обучения, OpenAI в мае наняла Фиджи Симмо на должность CEO подразделения приложений. Ранее Симмо руководила Instacart и имела опыт преобразования этой платформы для покупок в бизнес, ориентированный на рекламу. С тех пор OpenAI привлекла сотни сотрудников из Meta и X, многие из которых имеют опыт работы с рекламными продуктами. Тем не менее, Загорски провел осторожную аналогию с Netflix, которому потребовалось два года для создания жизнеспособного рекламного бизнеса, и который делегировал большую часть работы опытным операторам. OpenAI утверждает, что может двигаться быстрее, — однако опыт новых участников на рынке рекламы показывает, что эта оптимистичная оценка может быть преждевременной.

Многоплановая стратегия: корпоративные продукты и не только

Параллельно с масштабированием потребительской рекламы OpenAI ориентируется на корпоративный рынок. Компания планирует увеличить доходы от корпоративных клиентов с 40% до 50% к концу года. В этот сегмент входят такие инструменты, как Codex (инструмент для генерации кода для разработчиков) и ChatGPT Enterprise, где некоторые корпоративные клиенты платят до 200 долларов в месяц. Эти продукты получили распространение в технологической экосистеме Кремниевой долины, однако расширение за пределы технологически подкованных ранних пользователей представляет собой другую задачу.

Google и Microsoft десятилетиями строили отношения с корпоративным сектором и создавали базы клиентов. У них есть инфраструктура продаж, команды по работе с клиентами и доверие институтов — конкурентные преимущества, которые OpenAI не может воспроизвести за один день. Аналитик UBS Карл Кеирстед подчеркнул, что эта корпоративная стратегия важна для технологических инвесторов сегодня. «OpenAI не имеет выбора, кроме как более активно выходить на рынок корпоративного программного обеспечения», — сказал он. Однако обычные бизнесы могут отказаться от премиальных цен, которые требуют стартапы вроде OpenAI, особенно когда крупные поставщики предлагают аналогичные функции по более низкой цене.

Тень конкуренции: стратегический фокус Anthropic

Между тем, Anthropic выбрала более узкий путь. Компания сосредоточена в основном на корпоративных инструментах, особенно на генерации кода через ClaudeCode. Осознавая уязвимость OpenAI по нескольким фронтам, Anthropic выпустила рекламу на Супербоуле, высмеивающую внедрение рекламы OpenAI. В ролике говорилось: «Эпоха ИИ-рекламы наступила — но у Claude нет рекламы». Альтман ответил через X, защищая ориентированность OpenAI на потребителя: «Anthropic продает дорогие продукты богатым людям. Мы рады, что они это делают; мы тоже, но мы также твердо верим, что нужно донести ИИ до миллиардов, которые не могут позволить себе подписку».

Это стратегическое расхождение подчеркивает важную внутреннюю напряженность. Фокус Anthropic на корпоративных решениях может оказаться более оправданным, чем попытки OpenAI одновременно завоевать рынок потребительской рекламы, корпоративного программного обеспечения, инструментов для разработчиков и научных приложений — именно это и ставил под сомнение Брайан О’Келли. Он задал вопрос: «Может ли это действительно хорошо делать рекламу? Может ли оно хорошо делать все, что хочет?»

Спор о распределении ценностей: баланс роста и доверия

Дополняет ситуацию инициатива по разделению ценностей, предложенная финансовым директором Сарой Фриар на Всемирном экономическом форуме. Фриар предположила, что если технологии OpenAI приведут к прорывным открытиям, компания может участвовать в полученной прибыли. Это вызвало обеспокоенность у независимых исследователей, которые сразу же задались вопросом, собирается ли OpenAI претендовать на долю в их научных результатах.

Ответом стала разъяснительная публикация. Кевин Вейл, недавно назначенный главный научный директор OpenAI, заявил, что отдельные ученые, использующие платформу Prism, не столкнутся с претензиями на свои открытия. Однако он оставил возможность для партнерств с крупными фармацевтическими компаниями, где возможна доля в прибыли. Альтман позже добавил: «Мы можем рассматривать некоторые модели партнерства, где мы несем расходы и делим доходы». Эта разница устраивала некоторых наблюдателей, но подчеркивала, что каждая новая попытка получения дохода рискует отчуждением тех, на кого опирается OpenAI — будь то исследователи, корпоративные клиенты или пользователи бесплатного тарифа.

Вопрос исполнения

Главный вопрос, который сейчас волнует инвесторов и отраслевых аналитиков: сможет ли какая-либо компания одновременно достигнуть высокого уровня исполнения в столь разных сферах. Скептицизм Брайана О’Келли отражает реальную структурную проблему: рекламные операции, корпоративные продажи, развитие конкурирующих продуктов и научные партнерства — это по сути разные бизнесы, каждый из которых требует специализированных знаний и сосредоточенности. Попытка OpenAI одновременно заниматься всеми этими направлениями, при этом управляя огромными инфраструктурными затратами и давлением на краткосрочную прибыльность, — это эксперимент, исход которого остается по-настоящему неопределенным.