Акции США восстанавливаются, нефть падает, поскольку Трамп вызывает надежды на короткую войну

Ключевые выводы

• Американские акции закрылись на повышении, восстановившись после ранних падений.
• Цены на нефть сократили рост во второй половине понедельника до менее $90 за баррель после резкого скачка выше $100 за баррель утром в понедельник.
• Разворот последовал за комментариями президента Дональда Трампа, описавшего войну с Ираном как «очень завершённую».

Американские акции закрылись на повышении в понедельник после заявления президента Дональда Трампа о том, что война США с Ираном является «очень завершённой» и «очень опережает график». Эти слова вызвали восстановление после утренних потерь на фондовом рынке. Однако после закрытия торгов Трамп, похоже, противоречил этим ожиданиям.

Цены на сырую нефть, которые взлетели в понедельник утром на фоне сокращения добычи и обмена ударами по нефтяным хранилищам по всему Ближнему Востоку, резко снизились после комментариев Трампа.

Индекс Morningstar US Market закрылся на 0,85% выше, в то время как индекс S&P 500 вырос на 0,83%, а технологический Nasdaq 100 — на 1,38%. Прибыль сосредоточилась в акциях роста, при этом категория крупных компаний с ростом внутри стиля Morningstar выросла на 1,65%, в то время как категория крупных компаний с ценностью снизилась на 0,05%.

Это было значительным разворотом по сравнению с началом дня, когда мировые акции рухнули после сокращения добычи и обмена ударами по нефтяным хранилищам по всему Ближнему Востоку в выходные. Даже до комментариев Трампа в понедельник американские акции значительно превосходили своих глобальных аналогов с начала войны.

Индекс Morningstar Europe в понедельник снизился на 0,83% в долларах, а акции Азии закрылись почти на 3,90% ниже. Волатильность рынка, измеряемая индексом Cboe Volatility, также впервые с апреля 2025 года превысила 30.

Цены на энергоносители взлетели, затем снизились

Колебания на фондовом рынке продолжаются под влиянием цен на нефть, поскольку инвесторы реагируют на последние события в войне с Ираном. Основные производители энергии на Ближнем Востоке, включая Кувейт, Иран и ОАЭ, сократили добычу на фоне продолжающихся забастовок в регионе, а Bahrain Petroleum Company стала вторым после Катара производителем, объявившим force majeure.

Министр энергетики Катара на прошлой неделе заявил в Financial Times, что продолжающиеся перебои в экспорте энергии Персидского залива могут привести к росту цен на нефть до $150 за баррель в течение двух-трех недель.

Президент США Дональд Трамп в воскресенье в посте на Truth Social написал, что повышение цен на нефть — это «очень небольшая цена», которую приходится платить за уничтожение ядерных возможностей Ирана.

Ранним утром в понедельник цены на нефть марки Brent выросли примерно на 30%, достигнув почти $120 за баррель, но затем снизились после того, как представители стран G7 дали понять о готовности при необходимости выпустить запасы нефти на рынок. В середине дня в США Brent вырос на 8% до $100, а WTI — на 5% до $96.

Затем цены значительно снизились после того, как Трамп дал понять, что война может nearing its end, и WTI опустилась до $88 за баррель.

Ранее в понедельник южнокорейский индекс KOSPI сработал второй раз за время войны ограничением, вызвав более широкий региональный распродажу, после того как депутат правящей партии предупредил, что ключевая индустрия чипов страны обеспокоена ростом цен на энергоносители и перебоями в поставках, мешающими производству критически важных полупроводников.

Действительно, рост цен на энергоносители вызывает опасения по поводу более широкого скачка инфляции, что аналитики предупреждают, может повлиять на процентные ставки. За последнюю неделю трейдеры сместили свои ожидания с возможных снижений ставок на вероятные повышения со стороны Европейского центрального банка и Банка Англии в этом году, а также на возможное сокращение ставок Федеральной резервной системой.

Доходность американских казначейских облигаций немного выросла в понедельник утром на фоне общего глобального распродажа облигаций, при этом 10-летний бенчмарк поднялся на 0,02 процентных пункта до 4,156%, затем опустился до 4,112%. Цена золота снизилась на 0,15%, до $5150.

«История показывает, что резкие и продолжительные скачки цен на нефть могут запускать циклы устойчивой инфляции», — пишут аналитики Bank of America в заметке. «Первоначальный базовый сценарий с ценами на нефть примерно на $15 выше довоенного уровня не вызывал особых опасений по поводу инфляции. Но последнее обострение, поднявшее цены выше $100, может стать тревожным, если оно сохранится».