Акции MTN получили новую рекомендацию «Покупать» и целевую цену от CardinalStone

Аналитики из CardinalStone дали MTN Nigeria Communications Plc новый рейтинг «Покупка», прогнозируя потенциальный рост на 18,1% на основе текущих рыночных тенденций и ожидаемой операционной деятельности.

В своем отчете «MTNN: Рост, обусловленный структурой спроса на данные», они отмечают, что рост использования данных поддерживает рост доходов, несмотря на недавние корректировки цен на телекоммуникационные услуги.

По данным аналитиков, общий объем потребления данных в отрасли достиг 1,39 миллиона терабайт в 2025 году, увеличившись с 973 455,35 терабайт в 2024 году, что свидетельствует о стабильном росте спроса по всему сектору.

Еще больше новостей

Индекс всеакционерных акций NGX снизился на 0,57%, потеряв отметку в 197 000

10 марта 2026 г.

Топ-10 лучших африканских валют в феврале 2026 г.

10 марта 2026 г.

На основе этой тенденции, а также сильных финансовых показателей за 2025 год, ожидается, что цена акций MTN вырастет с N790 до N933,33 на Нигерийской бирже, а дивиденды за 2026 финансовый год составят N60,78 на акцию.

Что говорят аналитики:

Аналитики отмечают, что MTN Nigeria Communications Plc увеличила свой бизнес по данным в 2025 году, среднее использование данных на одного абонента выросло на 20%, а число подписчиков данных увеличилось на 11,6% до 53,2 миллиона, несмотря на повышение цен.

• Они связывают этот рост с продолжающимися инвестициями в сеть и ростом использования цифровых услуг в Нигерии, включая финтех-приложения, платформы электронной коммерции и инструменты для удаленной работы.
• В 2026 году ожидается продолжение роста использования данных, поскольку MTN расширяет покрытие 4G примерно до 84,6% населения, при этом среднее использование может увеличиться на 25% до 16,8 ГБ/подписчика, а доходы от данных — на 47,2% в годовом выражении.

Проникновение смартфонов увеличилось с 45,9% в 2020 году до 66,1% в 2025 году, а количество пользователей мобильного интернета выросло примерно на 8,7 миллиона между 2024 и 2025 годами, что поддерживает устойчивый рост, согласно данным Нигерийской комиссии по связям.

• В будущем они отмечают, что GSMA прогнозирует добавление около 32 миллионов подписчиков мобильного интернета в Нигерии к 2030 году, в то время как сегмент голосовой связи MTN ожидает умеренного роста, с доходами примерно на 10% до N1,8 трлн в 2026 году.

В феврале 2026 года группа MTN объявила о сделке на сумму 6,2 миллиарда долларов США по полному приобретению IHS Towers, крупного поставщика с более чем 15 000 объектов в Нигерии. По данным CardinalStone, эта сделка дает MTN Group полный контроль над IHS Towers, что может помочь снизить расходы на аренду башен.

Будьте в курсе

MTN Nigeria Communications Plc отчиталась о предналоговой прибыли в размере N1,7 трлн за 2025 год, по сравнению с убытком в N550,3 миллиарда в 2024 году, что свидетельствует о возвращении к прибыльности после крупных потерь из-за валютных операций.

• Доходы от услуг выросли на 55,1% до N5,17 трлн, в основном за счет роста данных, при этом доходы от данных увеличились на 74,5% до N2,78 трлн благодаря расширению трафика и активным пользователям, достигшим 53,2 миллиона.
• Доходы от голосовых услуг выросли на 42,1% до N1,85 трлн, а доходы от финтеха — на 79,7% до N191,3 миллиарда, что было поддержано ростом процентных доходов и увеличением активных кошельков до 3,7 миллиона.

Валютные колебания также оказали влияние: компания зафиксировала прибыль в размере N90,3 миллиарда по сравнению с убытком в N925,4 миллиарда в 2024 году после урегулирования аккредитивов и снижения долларовой экспозиции.

После публикации результатов совет директоров предложил выплатить финальные дивиденды в размере N15 на акцию, что доводит общие дивиденды за 2025 год до N20 на акцию для акционеров MTN Nigeria Communications Plc.

Что важно знать

Акции MTN Nigeria Communications Plc выросли на 155% в 2025 году и продолжают расти в 2026 году, увеличившись более чем на 54% по состоянию на закрытие рынка 9 марта 2026 года.

• Рыночное доверие, вероятно, растет вместе с сильными результатами компании, а генеральный директор Карл Ториола назвал 2025 год поворотным моментом для MTN Nigeria.
• CardinalStone прогнозирует прибыль на акцию в размере N80,84, что поддерживается ростом доходов на 30,4%, более высокой маржой и снижением финансовых затрат.
• Эта прибыль на акцию поддерживает ожидаемый дивиденд в размере N60,78 на акцию, что дает доходность по дивидендам 7,7% при текущей рыночной цене.