3 вещи, которые должен знать каждый инвестор в ETF Vanguard S&P 500

MrDecoder · 2026-03-11T06:19:46+00:00

Индекс S&P 500 — это самый широко отслеживаемый фондовый индекс в мире, и мир биржевых инвестиционных фондов (ETFs) подтверждает это.Каждый из трех крупнейших ETF, торгуемых в США, включая Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0.17%), отслеживает индекс S&P 500. Возглавляемый фондом Vanguard с $865 миллиардов, эти три ETF

MrDecoder

2026-03-11 06:19:46

S&P 500 — самый широко отслеживаемый индекс акций в мире, и мир биржевых фондов (ETF) подтверждает это.

Каждый из трех крупнейших ETF, зарегистрированных в США, включая Vanguard S&P 500 ETF (VOO 0.17%), отслеживает индекс S&P 500. Лидирующий фонд Vanguard с активами на сумму 865 миллиардов долларов вместе с двумя другими ETF образуют ошеломляющие 2,28 триллиона долларов под управлением (AUM). Остальные участники этой тройки — iShares Core S&P 500 ETF (IVV 0.18%) и State Street SPDR S&P 500 ETF (SPY 0.23%).

AUM ETF Vanguard превосходит второй по величине фонд iShares более чем на 124 миллиарда долларов, но для инвесторов, особенно новичков, есть и другие важные детали, которые стоит учитывать. Рассмотрим три из них.

При работе с ETF на индекс S&P 500 важны детали. Источник изображения: Getty Images.

ETF на S&P 500 — это разнообразие… отчасти

Это не критика фонда Vanguard, потому что далее речь идет о всех упомянутых ETF, но реальность такова, что индексные фонды S&P 500 не так разнообразны, как раньше или как некоторые участники рынка ожидают.

Перевод: ETF Vanguard и его конкуренты распределяют значительные части своих портфелей между небольшим числом акций. По состоянию на конец января, пять крупнейших позиций в фонде Vanguard составляли примерно 27% его веса. По историческим стандартам S&P 500 такой уровень концентрации считается высоким.

Что касается причин такой ситуации, она связана с методом взвешивания индекса по рыночной капитализации. Проще говоря, чем больше рыночная капитализация акции, тем больше её доля в портфеле, взвешенном по капитализации, например, в S&P 500.

Это фонд с комбинированной стратегией, или нет?

Опытные инвесторы знают о стилях инвестирования, и это не означает стиль из журналов GQ или Vogue. Когда речь идет об ETF или других фондах, их классифицируют по сочетанию рыночной капитализации и стиля, например, рост, ценность или смешанный фонд.

Этот фонд Vanguard и его конкуренты по индексу S&P 500 классифицируются как крупнокапитальные смешанные фонды, но действительно ли так? Благодаря вышеупомянутому методу взвешивания по рыночной капитализации, ETF на S&P 500 склонны к преобладанию акций роста. Например, перекрытие фонда Vanguard с Vanguard S&P 500 Growth ETF (VOOG +0.06%) по весу составляет 64%. Это значительно превышает перекрытие в 44%, которое наблюдается между индексом S&P 500 и Vanguard Value ETF (VTV 0.27%).

Расширение

NYSEMKT: VOO

Vanguard S&P 500 ETF

Изменение за сегодня

(-0.17%) $-1.08

Текущая цена

$622.72

Основные показатели

Дневной диапазон

$620.63 - $628.50

52-недельный диапазон

$442.80 - $641.81

Объем торгов

16М

По закону, ETF на S&P 500 — это смешанные фонды, но они склоняются больше к акциям роста, чем некоторые инвесторы предполагают.

Это дешевый ETF, но не самый дешевый

Одна из главных причин популярности ETF и индексных фондов Vanguard — низкие коэффициенты расходов. Vanguard S&P 500 оправдывает свою репутацию, взимая всего 0.03% ежегодно, что составляет всего 3 доллара при инвестиции в 10 000 долларов.

Это очень выгодное предложение, но для долгосрочных инвесторов, желающих сэкономить каждую копейку, еще дешевле — State Street SPDR Portfolio S&P 500 ETF (SPYM 0.17%), который взимает всего 0.02% в год.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .