Стоит ли покупать акции CRISPR Therapeutics в феврале?

Инвесторы уже много лет верят в обещания технологий CRISPR. Возможность целенаправленно редактировать гены для лечения рака и различных генетических заболеваний — очевидный прорыв. CRISPR Therapeutics (CRSP 13.53%) стала первой компанией, вышедшей на рынок, заключив партнерство с Vertex Pharmaceuticals по препарату Casgevy.

После одобрения FDA в декабре 2023 года CRISPR Therapeutics остается единственной компанией, получившей одобрение на терапию генного редактирования. Но акции CRISPR все еще торгуются значительно ниже своего исторического максимума, даже после роста после недавнего отчета о доходах.

Стоит ли инвесторам покупать акции CRISPR Therapeutics в феврале? Вот что нужно знать перед принятием решения.

Источник изображения: Getty Images.

Ранняя победа и сильный портфель продуктов

Casgevy — однократная терапия генного редактирования для лечения серповидноклеточной анемии или бета-талассемии у пациентов старше 12 лет. Обучение пациентов и наращивание продаж новой терапии требуют времени. В 2025 году всего 64 пациента получили Casgevy, из них 30 — в четвертом квартале. Этот импульс должен усилиться; серповидноклеточная анемия затрагивает более 100 000 человек в США и миллионы по всему миру.

CRISPR Therapeutics получает роялти с продаж Casgevy через сотрудничество с Vertex. Хотя CRISPR получит лишь часть доходов от Casgevy, компания все равно смотрит в будущее с большим ростом. Аналитики Уолл-стрит прогнозируют рост продаж CRISPR с 37,3 миллиона долларов в 2025 году до 134,4 миллиона долларов в этом году и до 374,9 миллиона долларов к 2027 году.

Хорошая новость для долгосрочных инвесторов — Casgevy доказывает, что технология CRISPR работает. У CRISPR Therapeutics есть пять терапий, находящихся на клинических испытаниях для лечения аутоиммунных и сердечно-сосудистых заболеваний, диабета 1 типа и тромбоэмболических состояний. Четыре из этих пяти терапий полностью принадлежат компании.

Расширить

NASDAQ: CRSP

CRISPR Therapeutics

Изменение за сегодня

(-13.53%) $-7.95

Текущая цена

$50.83

Основные показатели

Рыночная капитализация

$5.6 млрд

Диапазон за день

$50.67 - $55.25

52-недельный диапазон

$30.04 - $78.48

Объем торгов

308K

Средний объем

1.7M

Валовая маржа

-653467.24%

Анализ рисков и потенциальных выгод

К сожалению, инвесторы не могут быть уверены, что какая-либо из пяти экспериментальных терапий CRISPR в конечном итоге принесет доход. Реальность такова, что гораздо больше терапий терпят неудачу на клинических этапах, чем получают одобрение FDA. Тем не менее, инвесторы могут проявить терпение. В 2025 году компания потратила 345,9 миллиона долларов наличных, при этом у нее осталось чуть менее 2 миллиардов долларов наличных и всего 188 миллионов долларов долгосрочного долга.

Инвесторам не стоит ждать новых максимумов в ближайшее время. Компания привлекла средства, выпуская акции, увеличив их количество на 26,9% за последние пять лет. Это размывает долю существующих инвесторов и снижает потенциал роста акции в краткосрочной перспективе.

Но даже с учетом этого CRISPR Therapeutics выглядит привлекательной покупкой прямо сейчас. Компания уже не является предприятием без доходов, и успех Casgevy может вскоре оправдать оценку акций. Они торгуются по цене примерно 13–14 раз по оценкам доходов за 2027 год, не учитывая рост после следующего года или дополнительные разработки в портфеле.

Инвесторы могут не увидеть отдачу сразу, но соотношение риск-вознаграждение наконец кажется достаточно привлекательным, чтобы покупать и держать акции CRISPR Therapeutics в этом месяце.