Глобальное производство меди: какая страна лидирует на рынке в 2024 году

По мере того как глобальный спрос на медь продолжает расти на фоне энергетического перехода и развития инфраструктуры, понимание того, какая страна является крупнейшим производителем меди, становится критически важным для инвесторов и участников отрасли. В 2024 году ситуация в мировой медной промышленности продемонстрировала интересные изменения. Когда в мае 2024 года медь достигла беспрецедентного уровня в 5 долларов за фунт, мировой рынок меди испытывает значительный импульс, вызванный как ограничениями в поставках, так и ускоряющимся спросом со стороны инициатив по электрификации по всему миру.

Обзор мирового производства меди

По данным Геологической службы США, в 2024 году мировой объем производства меди составил примерно 23 миллиона метрических тонн. Эта цифра отражает совокупный объем добычи по всему миру, хотя распределение производства между ключевыми странами остается неравномерным. В прошлом году усилилось внимание к проблемам поставок меди, поскольку добывающие компании в ведущих странах сталкиваются со старением инфраструктуры и необходимостью создания новых мощностей для удовлетворения будущего спроса. В то же время спрос со стороны сектора энергетического перехода остается высоким, несмотря на экономические трудности Китая, что создает предпосылки для возможного значительного дефицита предложения в ближайшие годы.

Динамика рынка меди в 2024 году показывает противоборствующие тенденции: несмотря на ограничения в поставках, поддерживающие цены, спрос со стороны Китая — крупнейшего в мире потребителя меди для инфраструктурных проектов — остается умеренным, поскольку страна работает над стабилизацией своей экономики. В будущем прогнозируется, что рынок меди перейдет в состояние дефицита, что может усилить ценовые тренды и положительно сказаться на финансовых результатах горнодобывающих компаний.

Чили доминирует в мировом производстве меди

При рассмотрении вопроса о том, какая страна является крупнейшим производителем меди, безусловным лидером остается Чили. В 2024 году страна произвела 5,3 миллиона метрических тонн меди, что составляет около 23 процентов от общего мирового объема. Эта доля подчеркивает устойчивое положение Чили на международном рынке меди.

Основу производственной мощи страны составляет обширный портфель мирового класса горнодобывающих предприятий. Государственная компания Codelco управляет одними из крупнейших шахт страны, а такие международные гиганты, как Anglo American, Glencore и Antofagasta, имеют значительные операции в Чили. Особенно выделяется шахта Escondida, которая по объему годовой добычи является крупнейшей в мире. В 2024 году она произвела около 2 миллионов метрических тонн меди, при этом BHP владеет 57,5%, Rio Tinto — 30%, а Jeco — оставшейся частью. Согласно годовому отчету BHP за 2024 год, доля компании в добыче меди на Escondida достигла 1,13 миллиона метрических тонн.

Значительно, что аналитическая компания S&P Global прогнозирует, что производство меди в Чили в 2025 году достигнет рекордных уровней — до 6 миллионов метрических тонн, благодаря запуску новых горных проектов.

Второй эшелон: Конго, Перу и Китай

После лидирующих позиций Чили, Демократическая Республика Конго стала вторым по величине производителем меди в 2024 году, добыв 3,3 миллиона метрических тонн, что составляет более 11 процентов мирового объема. За последние годы производство меди в Конго значительно выросло: в 2024 году оно увеличилось по сравнению с 2,93 миллионами метрических тонн в 2023 году. Основным драйвером этого роста стала третья фаза проекта Kamoa-Kakula, реализуемого совместно Ivanhoe Mines и Zijin Mining Group, которая вышла на коммерческий уровень в августе 2024 года. В 2024 году совместное предприятие произвело 437 061 метрическую тонну меди, что больше, чем 393 551 тонны в предыдущем году. Ivanhoe прогнозирует производство в диапазоне 520 000–580 000 тонн в 2025 году.

Перу заняло третье место с 2,6 миллиона метрических тонн меди, что на 160 000 тонн меньше по сравнению с 2023 годом. Самая крупная медная шахта страны — Cerro Verde, принадлежащая Freeport McMoRan, — показала снижение производства на 3,7% из-за уменьшения запасов руд и технических остановок. В секторе меди Перу также работают шахты Quellaveco (Anglo American) и Tia Maria (Southern Copper), а большая часть экспорта идет в Китай, Японию, Южную Корею и Германию.

Китай, несмотря на свою репутацию крупного перерабатывающего центра, занял четвертое место по первичному производству меди — 1,8 миллиона метрических тонн в 2024 году, немного ниже 1,82 миллиона тонн в 2023 году. Эта цифра продолжает умеренное снижение по сравнению с пиковым значением в 1,91 миллиона тонн, зафиксированным в 2021 году. Однако в переработке меди Китай занимает доминирующее положение: в 2024 году страна произвела 12 миллионов метрических тонн рафинированной меди, что составляет более 44% от мирового объема переработки — в шесть раз больше, чем у Чили. Кроме того, у Китая крупнейшие в мире запасы меди — 190 миллионов метрических тонн. Самая крупная медная шахта страны — рудник Qulong в Тибете, управляемый Zijin Mining Group (которая приобрела 50,1% доли в 2024 году), — по оценкам, произвела около 366 миллионов фунтов меди в 2024 году.

Производители среднего уровня: рост и перспективы

Индонезия заняла пятое место среди крупнейших производителей меди в 2024 году, добыв 1,1 миллиона метрических тонн, обогнав США и Россию. Производство страны стабильно растет: в 2023 году оно составило 907 000 тонн, а в 2021 году — 731 000 тонн. Основная шахта — Grasberg компании Freeport McMoRan, а также шахта Batu Hijau (PT Amman Mineral), которая в 2024 году, по оценкам, произвела 1,84 миллиарда фунтов концентрата меди, перейдя на переработку более высококачественной руды с фазы 7. В середине 2024 года Amman Minerals запустила новую плавильную установку мощностью 900 000 тонн меди в год.

США в 2024 году произвели 1,1 миллиона метрических тонн меди, что практически совпадает с показателем Индонезии, несмотря на снижение по сравнению с 1,23 миллиона тонн в 2022 году. В основном производство сосредоточено в Аризоне, которая обеспечивает около 70% американского производства меди. В стране работают 17 шахт, отвечающих за 99% национального объема. Самая крупная — шахта Morenci (совместное предприятие с Sumitomo), которая в 2024 году произвела 700 миллионов фунтов меди и обладает запасами в 12,63 миллиона фунтов. Также значимы шахты Safford и Sierrita, которые произвели соответственно 249 и 165 миллионов метрических тонн.

Россия заняла седьмое место с 930 000 метрических тонн меди в 2024 году, увеличившись с 890 000 тонн в 2023 году. Значительный вклад внесла шахта Udokan Copper в Сибири, которая произвела около 135 000 тонн, несмотря на несколько пожаров в конце 2023 года. Вторая очередь проекта планируется запустить к 2028 году, увеличив годовой объем добычи еще на 450 000 тонн.

Новые игроки в топ-10

Австралия в 2024 году произвела 800 000 метрических тонн меди, немного больше, чем 778 000 тонн в 2023 году. Шахта Olympic Dam компании BHP в Южной Австралии достигла 10-летнего рекорда — 216 000 тонн. Австралия обладает вторыми по величине запасами меди в мире — 100 миллионов метрических тонн, уступая только Китаю с 190 миллионами. Хотя комплекс Mount Isa компании Glencore в Квинсленде входит в число крупнейших в стране, компания объявила о планах закрытия во второй половине 2025 года.

Казахстан вошел в десятку крупнейших производителей меди в 2024 году с объемом 740 000 тонн, обогнав Мексику и Замбию. Производство страны выросло с 510 000 тонн в 2021 году. Правительство Казахстана в феврале 2024 года утвердило Национальный план развития, предусматривающий увеличение добычи минералов на 40% к 2029 году за счет расширения разведки, совместного финансирования проектов и налоговых льгот. Шахта Aktogay компании KAZ Minerals в 2024 году произвела 228 800 тонн, снизившись с 252 400 тонн в 2023 году.

Мексика завершает десятку крупнейших производителей с 700 000 тонн меди в 2024 году, практически без изменений по сравнению с 2023 годом. Самая крупная медная шахта страны — Buenavista del Cobre в Соноре, принадлежащая Grupo Mexico, а вторая по величине — La Caridad.

Перспективы мирового производства меди

Прогнозы по развитию рынка меди указывают на дальнейшее ужесточение ситуации в ближайшие годы. Старение основных горнодобывающих регионов и задержки в создании новых мощностей могут привести к ускорению ограничений в поставках, что поддержит цены и прибыльность горнодобывающей отрасли. Для инвесторов, отслеживающих динамику предложения меди, важно знать, какая страна является крупнейшим производителем, а также следить за тенденциями в объемах добычи в ключевых странах.