$USAR

Президент Трамп и Си Цзиньпин ожидается встретятся в Пекине с 31 марта по 2 апреля 2026 года. Одной из наиболее важных тем на повестке дня будут экспортные квоты на редкоземельные элементы #REE и безопасность цепочек поставок. Если эта встреча завершится ясным соглашением о полном или значительном ослаблении ограничений на экспорт редкоземельных элементов для Китая на длительный период, акции отечественных производителей, таких как USAR, могут также столкнуться с краткосрочным давлением снизу.
Однако, когда мы сосредотачиваемся на макро-трендах, картина меняется. Редкоземельные элементы — одни из самых важных строительных блоков за крупными технологическими преобразованиями, такими как космическая экономика, центры данных ИИ и передовое оборонное оборудование. Другими словами, эти материалы — это лопаты и кирки современной технологической революции. Производственный комплекс магнитов USAR в Оклахоме и его проект добычи Round Top в Техасе получают прямую поддержку от правительства для обеспечения внутреннего рынка США. Самым очевидным признаком этого является недавнее подписание компанией письма о намерениях, связанного с доступом к крупному пакету финансирования в размере 1,6 миллиарда долларов от правительства США для ускорения цепочки поставок.
Дипломатические соглашения могут быть недолговечными, но необходимость в отечественных материалах для производителей чипов и энергетической инфраструктуры является структурной.
Возможное заглавие соглашения может вызвать немедленное давление на продажу USAR. Но я не думаю, что такой откат повредит долгосрочным перспективам