Геополитические конфликты вызывают резкие колебания цен на криптовалюты, рост цен на нефть оказывает давление на рынок

По мере обострения ситуации между Ираном и США, мировые энергетические рынки испытывают сильные колебания, и эта волна ударила прямо по рынку криптовалют. На этой неделе цены на криптовалюты испытывали давление и корректировались вниз, при этом такие основные монеты, как Ethereum и Solana, показали заметное снижение, что отражает уязвимость рискованных активов в условиях геополитической неопределенности. В настоящее время цена биткоина составляет 67 040 долларов, за 24 часа снизилась на 1,62%; Ethereum опустился до 1 950 долларов, снизившись на 1,68%.

От скачка цен на нефть до снижения цен на криптовалюты

В понедельник после открытия традиционных рынков цены на криптовалюты начали снижаться. Цена нефти марки Brent на открытии выросла почти на 13%, затем немного откатилась, но всё равно выросла на 6,4%, установив рекорд с момента начала конфликта между Россией и Украиной в 2022 году. Резкие колебания цен на энергоносители напрямую снизили стоимость всего сектора рискованных активов, включая криптовалюты.

В выходные цена биткоина вновь поднялась до 68 000 долларов, однако этот рост не был устойчивым. По мере переоценки ситуации с эскалацией конфликта между США и Ираном и возможной блокировкой Ормузского пролива, цены на криптовалюты снова начали снижаться, возвращаясь к уровню около 66 000 долларов — до уровня до конфликта. Это свидетельствует о глубоком влиянии геополитических рисков на рыночное настроение — сама неопределенность достаточно сильна, чтобы оказывать давление на цены рискованных активов.

Различия в динамике основных монет, Solana лидирует по падению

На этой неделе рынок криптовалют демонстрировал разную динамику. Цена Ethereum снизилась на 2,5% и составляет 1 950 долларов (после обновления данных — 1 950 долларов, снижение на 1,68%). Самым слабым оказался Solana, за 24 часа потерявший 2,48% и опустившийся до 82,45 долларов, а за последние 7 дней — на 6,31%, став крупнейшим по падению среди основных монет. XRP также не избежал снижения — за 24 часа потерял 1,17% и достиг 1,35 долларов.

Такая дифференциация отражает рост настроений на рынке, ориентированных на избегание рисков. Инвесторы склонны продавать высоковолатильные активы, что характерно для таких монет, как Solana с относительно небольшой рыночной капитализацией. В то же время биткоин, как «убежище» в криптомире, показывает более умеренные потери.

Как повышение инфляционных ожиданий влияет на решения ФРС

Ключевым фактором, связанный с ростом цен на энергоносители, является изменение инфляционных перспектив. Рост цен на нефть напрямую увеличивает издержки на энергию, что оказывает давление на общий уровень цен, противореча цели ФРС по снижению инфляции.

По рыночным котировкам ожидания снижения ставок ФРС были отодвинуты. Изначально трейдеры рассчитывали на снижение ставок в ближайшем будущем, однако этот график был отложен, что означает, что в краткосрочной перспективе ликвидность не будет значительно размыта. Для таких активов, как криптовалюты, чувствительные к ликвидности, изменение ожиданий ужесточения политики напрямую снижает их оценочную стоимость. Продолжающийся рост доходности облигаций дополнительно подтверждает этот тренд, и весь сектор рискованных активов сталкивается с переоценкой.

Почему у криптовалют есть ограниченные возможности для дальнейшего снижения

Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе цены на криптовалюты испытывают давление, многие аналитики считают, что потенциал дальнейшего снижения ограничен. Генеральный директор BTSE Джеф Мэй отметил: «Учитывая, что Иран уже давно изолирован от глобальных финансовых рынков, мы считаем, что риск дальнейшего падения ограничен. Некоторые опасаются роста цен на нефть и его возможного влияния на инфляцию, однако глобально страна постепенно сокращает зависимость от иранской нефти, а увеличение поставок со стороны ОПЕК и США должно быть достаточным для стабилизации цен».

Этот вывод сводится к ключевому вопросу: Ормузский пролив, через который проходит около пятой части мирового нефтяного потока, определяет реальную напряженность в глобальных поставках нефти. Если пролив останется открыт, дополнительные поставки из ОПЕК и США смогут смягчить опасения по поводу энергетического кризиса, и тогда снижение цен на криптовалюты в дальнейшем будет ограниченным.

Продолжающаяся неопределенность в геополитической ситуации

Текущая ситуация продолжает развиваться. В отношении того, ищет ли Иран возможность возобновить переговоры с США по ядерной программе, рынок получает противоречивые сигналы. «Уолл-стрит Джорнал» сообщает о новых усилиях США по переговорам, тогда как руководитель иранских дел безопасности Али Лариджани заявил, что страна не намерена вести переговоры.

Эта политическая неопределенность сама по себе является источником волатильности цен на криптовалюты. Каждая новость, каждое заявление могут вызвать переоценку рынка. Пока ситуация с Ормузским проливом не прояснится и степень эскалации конфликта между США и Ираном не станет ясной, криптовалюты как рискованные активы будут продолжать торговаться с высокой волатильностью.

В этом мире, где уровень риска только увеличивается, поведение цен на криптовалюты будет зависеть от двух ключевых факторов: во-первых, насколько реально ситуация с геополитической обстановкой будет дальше обостряться; во-вторых, насколько сильно пострадает цепочка поставок энергии. Только когда эти два вопроса получат четкие ответы, рынок криптовалют сможет выйти из текущего состояния неопределенности.