Политика Пауэлла на рынках: ФРС снижает ставки, в то время как Bitcoin бьет рекорды

Президент Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сегодня сделал заявления, которые предвещают решительный курс на будущее американского центрального банка. В рамках заседания Комитета по открытому рынку, которое привело к снижению процентных ставок на 25 базисных пунктов до диапазона 4,5%-4,75%, Пауэлл ясно дал понять, что результаты недавних американских выборов «никак не влияют» на монетительную политику в краткосрочной перспективе. Это сообщение развеяло опасения о радикальной смене курса и успокоило рынки относительно возможного ужесточения политики ФРС.

Что означает речь Пауэлла для ФРС и рынков

Высказывания Пауэлла напрямую касаются широко распространённых опасений среди участников рынка. Некоторые аналитики предполагали, что политики нового избранного президента — налоговые сокращения, тарифы и дерегуляция — могут вновь разжечь инфляционные давления, вынудив ФРС перейти к более жесткой политике. Сегодняшнее заявление Пауэлла ясно показывает, что ФРС действует исходя из собственных экономических данных, а не под влиянием политических циклов.

Снижение ставок сегодня происходит в рамках скоординированных мер по всему миру. Банк Англии одновременно снизил ставки на 25 базисных пунктов, а шведский Riksbank — на полпроцентных пункта. Эти шаги свидетельствуют о сближении центральных банков в сторону более мягкой политики, что отражает ощущение замедления рисков экономического роста.

Пауэлл подчеркнул, что несмотря на сегодняшнее смягчение, монетарная политика остается в целом жесткой. Однако риски снижения экономического роста уменьшились по сравнению с снижением на 50 базисных пунктов в сентябре. На вопрос журналистов президент ФРС также заявил, что не уйдет в отставку по требованию, и что его снятие или понижение в должности не допускается нормативными актами.

Биткойн достиг новых максимумов в реакции на слова Пауэлла

Реакция рынков на заявления Пауэлла была мгновенной и заметной. Биткойн вырос до $76 951, установив новый исторический максимум. В последующие 24 часа цена основной криптовалюты стабилизировалась около $68 220, сохранив рост на 1,6% за тот же период.

Индекс CoinDesk 20, отражающий корзину ведущих цифровых активов, значительно превзошел рынок, показав рост на 4,5% за тот же период. Также выросли американские акции: индекс S&P 500 и Nasdaq закрылись с прибавкой соответственно 0,8% и 1,5% за сессию.

Среди альткоинов Ethereum достиг примерно $2 060, Solana — $87,94, Dogecoin — $0,10, а Cardano — $0,30. Восходящий импульс затронул также акции, связанные с криптовалютами, такие как Circle, Coinbase, Strategy и BitMine.

Технический анализ: феномен short squeeze

Ростовые движения частично были вызваны мощным short squeeze, который потряс рынки после снижения ставок и заверений Пауэлла. Отскок соответствует снятию давления продаж, накопленного за предыдущие недели.

По мнению аналитиков, таких как Джоел Крюгер из LMAX Group, текущий рост следует рассматривать скорее как технический отскок, вызванный ликвидацией коротких позиций и ограничениями ликвидности, а не как результат явных фундаментальных факторов. Эта разница важна для оценки устойчивости этого ралли.

Джошуа Лим из FalconX отметил, что некоторые фонды гонятся за ростом, переключаясь на высоковолатильные активы и создавая позиции через опционы. Такой поведенческий сценарий говорит о том, что часть энтузиазма обусловлена тактическими динамиками, а не структурными изменениями в фундаменте.

Технический анализ: ключевые уровни для продолжения ралли

Для подтверждения более устойчивого и структурного восходящего тренда Bitcoin должен уверенно преодолеть основные уровни сопротивления около $72 000 и $78 000. Насколько прочно эти уровни будут взяты, даст понимание о долговечности текущего движения.

Ожидания рынка отражают осторожный оптимизм относительно дальнейших действий ФРС. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность приостановки снижения ставок на декабрьском заседании снизилась до 28% с предыдущих 33%, что говорит о том, что участники рынка все еще ожидают дальнейших смягчений в ближайшем будущем. Эта динамика создает благоприятный фон для выступления Пауэлла и решений ФРС в краткосрочной перспективе, сохраняя ликвидность для рисковых активов.