О чем нужно знать новичкам о инвестициях в CFD (контракты на разницу цен)

CFD стали важной силой на мировом финансовом рынке, особенно в Азии, где всё больше инвесторов начинают взаимодействовать с такими деривативными финансовыми инструментами. Однако многие новички в этой области часто не обладают глубоким пониманием работы CFD, их рисков и регуляторного статуса, что делает их склонными к поспешным решениям. В этой статье мы начнем с основных концепций и рассмотрим различные аспекты торговли CFD слой за слоем, помогая новичкам сформировать правильное понимание инвестиций.

Быстрое понимание CFD-контрактов: операционная логика и практическое значение

Контракт на разницу (CFD) — это, по сути, договорное соглашение между покупателем и продавцом. В отличие от традиционных инвестиций, при торговле CFD инвесторам не нужно фактически покупать или удерживать базовые активы, а используют расчеты наличными для получения прибыли, основанной на росте и падении цен на активы.

В частности, если вы ожидаете роста цены на сырую нефть, вы можете купить (длинный) контракт CFD на сырую нефть. Если цены на нефть растут, вы можете получить выгоду от разницы между ценой открытия и закрытия; Наоборот, если цена падает, вам придётся нести соответствующие убытки. Отсюда и появилось название «CFD» — вы зарабатываете разницу в движениях цен.

По сравнению с инвестициями в акции или фонды, главная особенность CFD — их гибкость и низкий барьер для торговли. С одной стороны, вы можете торговать с минимальным первоначальным капиталом, а некоторые платформы могут начать даже с дюжины долларов; С другой стороны, CFD поддерживают двустороннюю торговлю T+0, позволяя умным трейдерам находить возможности для получения прибыли независимо от того, будет ли рынок ростом или падением.

Торговые издержки и рисковые характеристики CFD-контрактов

Основная причина, по которой многих новичков привлекают CFD, — это относительно низкие торговые издержки, но «низкий» здесь требует тщательного понимания. Основная стоимость CFD заключается вСпреды(разница между ценой покупки и ценой продажи), и удерживается ли позиция ночьюОбмены。

Возьмём EUR/USD в качестве примера: если вы торгуете одним стандартным лотом, курс меняется с 1.09013 до 1.09007, а спред составляет около $6. Важно отметить, что эта комиссия оплачивается при открытии позиции, и при закрытии позиции дополнительных затрат не будет. Что касается свопов, они рассчитываются на основе размера позиции, разницы процентных ставок и длительности удержания, поэтому краткосрочным трейдерам обычно не стоит слишком беспокоиться, но им нужно уделять особое внимание, если они планируют удерживать позиции длительное время.

Однако истинный риск торговли CFD не связан со стоимостью;Механизм рычага。 Кредитное плечо позволяет контролировать большую сумму инвестиций с небольшой маржей, что теоретически может увеличить прибыль, но на практике может удвоить убытки. Согласно данным отрасли, около 70% розничных инвесторов в итоге теряют деньги в торговле CFD, и использование кредитного плеча, несомненно, является важной причиной такого высокого уровня. Если рынок движется вопреки ожиданиям, убытки могут быстро превысить предел.

Кроме того, поскольку CFD покупают контракты, предоставленные дилером, а не реальные активы, вы не можете пользоваться правами и интересами владения реальными активами, такими как дивиденды по акциям. Это также важный фактор для некоторых инвесторов.

Торговые разновидности охватывают широкий круг тем, но требуется тщательный отбор

Рынок CFD довольно инклюзивный, и любой товар с фьючерсными или спотовыми контрактами теоретически может торговаться в CFD. В настоящее время наиболее активные продукты CFD:Форекс-CFD, валютные пары, такие как EUR/USD, GBP/USD, имеют большой объём торгов и достаточную ликвидность.

Помимо валюты, существуют соответствующие CFD в области сырой нефти, золота, серебра, меди и других товаров. Что касается акций, вы можете торговать акциями компаний на крупнейших мировых фондовых рынках через CFD без прямого удержания. С ростом криптовалют появились CFD-продукты для цифровых активов, такие как Bitcoin, Ethereum и Dogecoin.

Однако такое разнообразие также представляет собой сложности — рынок заполнен CFD-платформами разного качества, часто обеспечивающими значительные различия в ценовых данных, транзакционных затратах и скорости выполнения. Неправильный отбор может быть основной причиной потерь.

Регуляторная система определяет безопасность платформы и не может быть скомпрометирована

Краткий ответ на вопрос «Является ли CFD мошенничеством?» таков:не, но обязательным условием является выбор платформы, которая формально регулируется.

На международном уровне несколько стран создали специализированные регулирующие органы для брокеров CFD. Среди них,Лучшие в своем классе регуляторные лицензииВключает:

• FCA (Управление по финансовому контролю) в Великобритании
• ASIC (Комиссия по ценным бумагам и инвестициям) в Австралии
• CFTC (Комиссия по торговле товарными фьючерсами) в Соединённых Штатах
• ESMA (Управление по ценным бумагам и рынкам) в Европе

Вторичный уровень регуляторной лицензииК ним относятся MAS в Сингапуре, FSA в Японии, FMA в Новой Зеландии и SFC в Гонконге. Так называемые «лицензии третьего сорта» — регуляторные разрешения с Каймановых островов, Дубая и других мест — несут серьёзные скрытые риски.

Платформы под формальным надзором обязаны регулярно предоставлять финансовые отчёты и раскрывать данные о транзакциях клиентов, что помогает обеспечить безопасность средств инвесторов. С другой стороны, многие платформы для фазанов без лицензий или подозрительных лицензий либо полностью скрывают свой регуляторный статус, либо сознательно выбирают небольшие страны с мягкими правилами для подачи заявок на лицензии. Инвесторы могут зайти на официальные сайты различных регулирующих органов для проверки подлинности лицензии, и если их невозможно проверить или информация несогласована, им следует немедленно избегать лицензии.

Выберите основные индикаторы и ловушки торговой платформы

При выборе торговой платформы CFD, помимо подтверждения наличия её официальной лицензии на финансовое регулирование, следует обратить внимание на следующие аспекты:

Размер платформы и история: Чем дольше компания существует и чем более известна компания, тем больше она может доказать свою бизнес-модель и возможности контроля рисков. Новые или неизвестные платформы склонны к «побегу денег», так что будьте начеку.

Служба поддержки клиентов и локализация: Если платформа не обладает китайским обслуживанием клиентов, это означает, что её инвестиции и приверженность на азиатском рынке недостаточны. Когда возникают проблемы с финансированием, языковые барьеры могут значительно усложнить их решение.

Уровни спредов и скрытые комиссии: Слишком низкие спреды часто скрывают свои подводные камни, и разумный диапазон спредов следует оценивать исходя из рыночных условий. В то же время обратите внимание на скрытые расходы, такие как комиссии за вывод и платформенные комиссии.

Торговые инструменты и информационная поддержка: Высококачественные платформы предоставят комплексные инструменты стоп-лосса и take-profit, чёткий анализ позиций и информацию о рынке в реальном времени, что поможет новичкам принимать более рациональные решения.

Существенная разница между CFD и валютной маржой и фьючерсами

Многие новички путают эти три метода торговли. Короче говоря,Маржа форекса подчиняется CFD, но маржа форекс ограничена торговлей валютными парами, тогда как CFD охватывают более широкий спектр классов активов, таких как акции, индексы, сырьевые товары, криптовалюты и другие.

СБудущееВ отличие от этого, разница более фундаментальна. Торговля фьючерсами включает физическую поставку, контракты имеют чёткую дату истечения, и инвесторы фактически владеют базовым активом. CFD — это исключительно виртуальные спредовые транзакции без срока действия и физической доставки. Кроме того, фьючерсами обычно торгуются на биржах, а CFD — в основном внебиржевые.

Часто задаваемые вопросы для начинающих инвесторов

Вопрос: Легально ли торговля CFD на Тайване?

Ответ: В настоящее время на торговлю CFD на Тайване нет запретов, пока выбранная платформа имеет официальную международную регуляторную лицензию, торговое поведение является полностью законным.

В: Являются ли CFD инвестициями или спекуляциями?

О: Статистически большинство трейдеров CFD стремятся к краткосрочной прибыли и поэтому являются спекулятивными по своей природе. Небольшое число хорошо капитализированных трейдеров могут выбрать долгосрочную стратегию удержания, но в целом CFD отличаются от традиционного инвестиционного мышления, при котором покупают акции и хранят их длительное время.

Вопрос: Какой период времени лучше всего подходит для торговли CFD?

О: CFD-платформы обычно предлагают круглосуточную торговлю, но самые активные торговые часы приходятся на пересечение между европейским и американским рынками, примерно с 8 вечера до 2 ночи по азиатскому времени, когда ликвидность самая высокая, а спреды самые узкие.

В: Как начинающим начинать работу?

О: Рекомендуется практиковаться не менее одного месяца через демо-аккаунт, чтобы ознакомиться с основами, такими как работа с платформой, инструменты управления рисками и настройки кредитного плеча. Только после обретения уверенности в своей торговой стратегии вы сможете проводить реальные торговые операции с небольшой суммой реальных денег.

Резюме: Выбирайте осторожно и торговайте рационально

CFD уже много лет используются как глобально используемый финансовый инструмент и сами по себе не являются мошенническими. Ключ заключается в отборе и реализации инвесторов — крайне важно выбирать формальные платформы с первоклассными международными регуляторными лицензиями и формировать хорошее понимание управления рисками.

Новичкам следует помнить несколько моментов, входя в эту сферу впервые: во-первых, регуляторная лицензия не подлежит обсуждению, и лучше пропустить платформу для обеспечения безопасности средств; Во-вторых, избегайте чрезмерного использования кредитного плеча, многие успешные трейдеры используют относительно консервативные коэффициенты кредитного плеча; В-третьих, полностью использовать инструменты стоп-лосса и take-profit для контроля рисков в приемлемом диапазоне; В-четвёртых, регулярно обдумывайте торговые решения и избегайте импульсивного увеличения позиций при потере денег.

На рынке CFD есть возможности, но риски нельзя недооценивать. Пока вы не будете хорошо разбираться в механике CFD и чётко понимаете свою толерантность к риску, всегда правильно оставаться осторожным.