Понимание правил спроса и предложения для более точной торговли акциями

Многие инвесторы считают, что инвестиции на фондовом рынке сложны и непредсказуемы, но на самом деле движение цен финансовых активов управляется законами спроса и предложения — простыми, но мощными принципами экономики. Если вы хорошо понимаете этот механизм, у вас откроется новая дверь для анализа рынка и более разумных решений при инвестировании.

Важное для инвесторов: что такое спрос и предложение

Спрос — это желание покупать товары или услуги по разным ценам. В контексте финансового рынка спрос — это желание инвесторов покупать акции по тому уровню цены, который они считают приемлемым. На графике это будет линия спроса, показывающая, какой объем покупок при каждой ценовой отметке.

Предложение — наоборот, это желание продавцов продать акции по разным ценам. В рынке акций предложение — это количество акций, которое держатели или продавцы готовы предложить по определенной цене. Когда цена растет, продавцы обычно хотят продавать больше, потому что могут получить более высокую цену.

Взаимосвязь между ценой и спросом/предложением

Закон спроса и предложения говорит нам, что существует обратная зависимость между ценой и объемом покупок. Когда цена падает, спрос увеличивается. Это происходит по двум причинам: эффект дохода — при снижении цены ваш капитал становится более ценным, и вы можете купить больше; и эффект замещения — при снижении стоимости этого товара по сравнению с аналогами, люди начинают покупать его больше.

При этом предложение растет вместе с ценой: при повышении цены продавцы хотят продавать больше.

Равновесие рынка

Когда спрос и предложение совпадают в одной точке, достигается равновесие. В этом случае объем покупок равен объему продаж, а цена стабилизируется на этом уровне. Если кто-то пытается изменить цену, рынок возвращается к равновесию: при повышении цены продавцы хотят продавать больше, а покупатели — меньше, что вызывает избыток товара и снижение цены; при снижении цены покупатели хотят покупать больше, а продавцы — меньше, что вызывает дефицит и рост цены.

Например, если цена повышается выше точки равновесия, продавцы захотят продавать больше, а покупатели — меньше, что приведет к избытку и снижению цены. И наоборот, при снижении цены ниже равновесия спрос увеличится, предложение уменьшится, и цена снова поднимется.

Факторы, влияющие на спрос и предложение на финансовом рынке

На финансовом рынке влияние факторов на спрос и предложение более сложное, чем на товарных рынках, из-за множества внешних факторов.

Факторы, влияющие на спрос инвесторов

Макроэкономические показатели сильно влияют на спрос. Например, при снижении процентных ставок инвесторы ищут альтернативные доходы и чаще вкладываются в акции, что увеличивает спрос. Хороший рост экономики также повышает уверенность и желание инвестировать.

Ликвидность системы — это объем денег в обращении. Чем больше денег, тем больше возможностей инвестировать, и спрос на акции растет.

Доверие инвесторов — важнейший фактор, который трудно измерить напрямую. Когда люди уверены в будущем экономики или компании, они хотят инвестировать, спрос увеличивается. Если доверие исчезает, спрос падает быстро.

Факторы, влияющие на предложение ценных бумаг

Политика компаний — решение о выпуске новых акций или обратном выкупе влияет прямо на предложение. Выпуск новых акций увеличивает предложение, а обратный выкуп — уменьшает.

Появление новых компаний (IPO) — увеличение числа эмитентов увеличивает общее предложение ценных бумаг.

Регуляции и правила — требования бирж и регуляторов влияют на возможность размещения и предложение ценных бумаг.

Применение законов спроса и предложения для анализа рынка

Понимание этих принципов позволяет инвесторам использовать их в двух подходах: фундаментальном и техническом анализе.

Фундаментальный анализ

Здесь оценивается, как прогнозы по прибыли компании влияют на спрос и предложение. Хорошие новости вызывают рост спроса, поскольку инвесторы ожидают роста компании и повышения цены. Плохие новости — спрос падает, и цена снижается.

Технический анализ

Здесь анализируются движение цен и объемы торгов для выявления дисбаланса спроса и предложения.

Свечные графики (Candlestick) показывают силу покупок и продаж. Зеленая свеча (цена закрытия выше открытия) говорит о доминировании покупателей, красная — о продавцах.

Тренды (Market Trend) помогают понять, какая сторона сильнее: если цена постоянно достигает новых максимумов — спрос сильнее; если новые минимумы — предложение доминирует.

Уровни поддержки и сопротивления — это точки, где спрос или предложение останавливают движение цены. Уровень поддержки — зона, где спрос помогает удержать цену от падения; сопротивление — зона, где предложение мешает росту.

Практическое применение: зона спроса и предложения

Один из популярных методов — использование зон спроса и предложения для входа в сделки.

Торговля при развороте цены

Когда цена движется в одном направлении и достигает зоны, где спрос или предложение превышают друг друга, возможен разворот.

DBR (Drop Base Rally): цена падает (Drop) из-за высокого предложения, затем формируется зона отдыха (Base), после чего при увеличении спроса цена идет вверх (Rally). Трейдеры покупают при пробое верхней границы зоны.

RBD (Rally Base Drop): цена растет (Rally) благодаря спросу, затем формируется зона отдыха, после чего цена падает (Drop). Трейдеры продают при пробое нижней границы зоны.

Торговля по тренду

Тренды продолжаются чаще, чем разворачиваются. Можно использовать зоны для входа в продолжение тренда.

RBR (Rally Base Rally): цена растет, формируется зона отдыха, затем снова растет — продолжение спроса.

DBD (Drop Base Drop): цена падает, зона отдыха, затем снова падает — продолжение предложения.

Итоги и рекомендации

Законы спроса и предложения — фундамент для понимания ценовых движений. Независимо от того, инвестируете ли вы в долгосрочные активы или торгуете краткосрочно, знание этих принципов поможет принимать обоснованные решения.

Однако важно помнить, что изучение спроса и предложения — это не мгновенный путь к профессионализму. Требуются практика, опыт, анализ реальных цен и постепенное развитие навыков. Совмещение теории и практики — залог успеха в инвестициях.