Акции — это то, что должен знать современный инвестор

Для тех, кто хочет создать богатство и искать инвестиционные возможности, акции являются важным инструментом, который необходимо четко понять. Акции — это инвестиции, пользующиеся высокой популярностью у инвесторов, готовых рискнуть ради получения ценности, то есть стать частью бизнеса.

В этой статье вы отправитесь в мир акций — от их базового определения и различных типов до сравнения с долговыми инструментами и акциями, чтобы вы могли принимать взвешенные и эффективные инвестиционные решения.

Что такое акции? Значение и основные виды

Акции (Equity) — это финансовый документ, который подтверждает право собственности на часть бизнеса. Купив акции, вы становитесь акционером с определенными правами в компании, например, правом получать долю прибыли в виде дивидендов и участвовать в голосовании на общем собрании акционеров.

Инвестиции в акции связаны с более высоким риском по сравнению с долговыми инструментами, потому что в случае финансовых проблем и ликвидации компании акционеры получат возврат только после кредиторов. Однако этот риск сопровождается возможностью получения более высокой прибыли.

Перед инвестированием в акции инвесторам рекомендуется изучить финансовую устойчивость бизнеса, перспективы роста и надежность управления, чтобы убедиться, что ваши инвестиции будут использованы эффективно и имеют потенциал для роста в будущем.

Виды акций

Акции бывают разных типов, разработанных для удовлетворения различных потребностей инвесторов.

Общие акции (Common Stock) — представляют собой право собственности в компании. Владельцы обыкновенных акций имеют наиболее широкие права, включая право на получение части прибыли в виде дивидендов, право голоса на собрании и право на возврат капитала из оставшихся активов при ликвидации компании.

Привилегированные акции (Preferred Stock) — представляют собой гибрид между акциями и долговыми инструментами. Владельцы привилегированных акций получают право на фиксированные дивиденды и возврат капитала перед держателями обыкновенных акций при ликвидации компании. Однако обычно привилегированные акции не дают права голоса.

Варранты (Warrant) — это инструменты, предоставляющие право покупать или продавать акции по определенной цене и в определенную дату. Доход по варрантам зависит от роста цены базовых акций, и их можно перепродавать другим инвесторам.

Также существует взаимный фонд (Mutual Fund) — объединение инвестиций нескольких инвесторов, управляемое профессиональными управляющими, что облегчает инвестирование для тех, у кого нет времени или знаний для отслеживания рынка.

Рынки для торговли акциями: первичный и вторичный

Рынки акций делятся на два основных типа в зависимости от этапа выпуска и торговли акциями.

Первичный рынок (Primary Market)

Первичный рынок — это место, где компании выпускают новые акции для привлечения капитала напрямую у инвесторов. Это первичная продажа финансовых инструментов. Средства, уплаченные инвесторами, идут непосредственно в компанию.

У компаний есть два способа выхода на первичный рынок:

• Private Placement (PP) — продажа ограниченному кругу лиц. Компания может предложить акции не более чем 35 инвесторам за 12 месяцев или через финансовые институты согласно процедурам, установленным Комиссией по ценным бумагам и биржам (КЦБ).

• Public Offering (PO) — публичное размещение для широкой публики. Компания, желающая провести публичное предложение, должна получить одобрение и соблюдать строгие процедуры, установленные КЦБ.

Вторичный рынок (Secondary Market)

Вторичный рынок — это место, где уже выпущенные акции торгуются между инвесторами. Здесь существующие инвесторы могут продавать акции новым, обеспечивая постоянное обращение капитала в экономике.

Вторичный рынок делится на три типа:

• Фондовая биржа Таиланда (SET) — для крупных компаний с уставным капиталом от 300 миллионов бат. Это основной и наиболее ликвидный рынок Таиланда.

• Биржа MAI (Market for Alternative Investment) — для средних и малых предприятий с высоким потенциалом роста, с уставным капиталом от 20 миллионов бат. Подходит для инвесторов, ищущих компании с потенциалом развития.

• Внебиржевой рынок (Over-the-Counter, OTC) — для сделок между покупателями и продавцами напрямую, без участия официальной биржи.

КЦБ осуществляет надзор за всем вторичным рынком, а ежедневные операции на биржах контролируются Тайской биржевой комиссией.

Преимущества владения акциями и инвестициями в акции

Инвестиции в акции приносят множество преимуществ, которые инвесторы должны тщательно оценить и взвесить.

Профессиональное управление: Большинство фондов акций управляются опытными управляющими с длительным стажем. Инвесторы могут получать выгоду от их экспертизы, не погружаясь глубоко в изучение рынка.

Диверсификация: Акции позволяют инвестировать в различные типы — обыкновенные, привилегированные, варранты и деривативы, что создает баланс в портфеле.

Снижение риска за счет диверсификации: Инвестирование в акции помогает снизить риск, распределяя капитал по разным активам, что уменьшает потери от одного из них за счет прибыли других.

Удобство торговли: Инвесторы могут легко покупать и продавать паи без необходимости ежедневного отслеживания рынка.

Доход в виде дивидендов: Инвесторы могут получать регулярные выплаты дивидендов, которые могут быть ежегодными или даже ежедневными, создавая стабильный денежный поток.

Риски инвестирования в акции

Помимо преимуществ, инвесторы должны учитывать связанные с этим риски.

Риск изменения цен: Цены на акции и другие ценные бумаги волатильны и могут расти или падать в непредсказуемом диапазоне.

Риск бизнеса: Способность компании платить дивиденды, долговая нагрузка, ликвидность и юридические проблемы могут повлиять на стоимость акций.

Экономический риск: Макроэкономические события, такие как рецессия, изменения в денежно-кредитной политике или политические кризисы, могут негативно сказаться на рынке в целом.

Инвесторам рекомендуется пересматривать результаты инвестиций каждые 3–6 месяцев и корректировать портфель в соответствии с текущей ситуацией.

Чем отличаются акции, долговые инструменты и облигации?

Чтобы лучше понять, сравним акции с долговыми инструментами и облигациями.

Что такое долговые инструменты

Долговые инструменты (Debt Securities) — это финансовые документы, подтверждающие право инвестора быть кредитором, а не владельцем. Покупая долговой инструмент, вы предоставляете заем компании или правительству, которое его выпускает.

Долговые инструменты менее рискованны, поскольку в случае ликвидации компании кредиторы получают возврат раньше акционеров. Доход формируется в виде процентов, которые платятся регулярно и предсказуемо.

Типы долговых инструментов включают:

• Государственные облигации: выпускаются министерством финансов или государственными агентствами, имеют низкий риск и низкую доходность.

• Корпоративные облигации: такие как векселя и облигации, выпускаемые частными компаниями, с более высокой доходностью и риском.

Прямое сравнение

Отличия по контрактам и выплатам

Акции: у держателей нет официального финансового договора, как у долговых инструментов. Их отношения — бизнесовые и управленческие, а доход зависит от прибыли и решений компании.

Долговые инструменты: у держателей есть четкий финансовый договор с эмитентом, включающий условия возврата, процентные ставки и другие параметры. Поэтому у них более предсказуемый доход.

Как выбрать акции, подходящие вам

Выбор акций зависит от целей инвестирования, срока и уровня риска, который вы готовы принять.

Если вы ищете более высокую доходность и готовы принять умеренный риск, а также хотите стать частью бизнеса, акции — лучший выбор. Они обеспечивают баланс между риском и доходом и позволяют видеть рост и надежность выбранных компаний.

Помните, что регулярная переоценка результатов каждые 3–6 месяцев поможет скорректировать портфель и лучше реагировать на изменения рынка.