С новыми генеральными директорами: лучше ли в будущем покупать акции Walmart или Target?

После роста менее чем на 4% в 2025 году и заняв второе место по худшим результатам среди 11 секторов S&P 500, акции потребительских товаров первой необходимости в этом году демонстрируют восстановление.

Всего через месяц после начала 2026 года сектор потребительских товаров вырос почти на 9%, уступая только секторам энергетики и материалов, которые выросли почти на 12% и 10% соответственно.

Хотя перераспределение капитала из технологий в защитные сектора принесло пользу этим секторам, также положительно сказалось и текущие показатели двух крупнейших американских ритейлеров.

Получить уведомления о Costco Wholesale:

Подписаться

Target NYSE: TGT и Walmart NASDAQ: WMT за текущий год показали прирост почти на 11% и более 13% соответственно. И при том, что обе компании сейчас возглавляют новые руководители, можно привести аргументы в пользу обеих, поскольку инвесторы надеются, что ранний успех потребительских товаров первой необходимости в этом году продолжится.

Walmart выбирает знакомое лицо на смену МакМилону

После более чем 24%-го роста в 2025 году, Walmart во вторник, 3 февраля, вошла в клуб компаний с рыночной капитализацией более 1 миллиарда долларов — всего через три дня после назначения нового президента и CEO Джона Фурнера.

Прогноз акций Walmart на сегодня

Прогноз цены акций на 12 месяцев:
$133.21
Потенциал роста: 5.10%

Умеренная покупка
На основе 35 аналитических оценок

Детали прогноза акций Walmart

Фурнер, который занял пост 1 февраля, следует по стопам Дуга МакМилона, который занимал должность пятого CEO Walmart в течение 12 лет и начал свою карьеру в компании в качестве летнего стажёра в 1984 году в возрасте 17 лет.

МакМилон особенно прославился тем, что руководил цифровой трансформацией Walmart, сделав её членской программой Walmart+ одним из ведущих конкурентов Amazon NASDAQ: AMZN, при этом сохранив сегмент складов Sam’s Club как одного из главных конкурентов Costco NASDAQ: COST.

Когда компания отчитает о доходах за четвертый квартал 2026 финансового года (FY2026) 19 февраля, это будет последний квартал правления МакМилона — наследие, на которое Фурнер надеется опереться, включая 14 превзойдённых по прибыли и выручке кварталов за последние 16.

Фурнер, который в 1993 году также начал работать в Walmart в качестве почасового сотрудника, продолжит следовать за своим предшественником в росте EPS, который за последние два года составил 44.08% и 26.18%.

Возможно, самой большой задачей для нового CEO станет поддержание беспрецедентного роста Walmart и успешное внедрение ИИ. Пока инвесторы могут рассчитывать на постепенное увеличение дивидендной доходности. Компания, признанная «Королём дивидендов», уже 53 года подряд увеличивает выплаты, сохраняя при этом здоровое соотношение выплат менее 33% и среднегодовой темп роста дивидендов за пять лет в 3.17%.

Новый CEO Target сталкивается с трудной задачей

Напротив, новый CEO Target Майкл Фиддльке — ранее занимавший должность операционного директора компании — сталкивается с более сложной ситуацией после вступления в должность 1 февраля.

Прогноз акций Target на сегодня

Прогноз цены акций на 12 месяцев:
$105.03
-9.04% потенциал снижения

Держать
На основе 33 аналитических оценок

Детали прогноза акций Target

Бывший CEO компании, Брайан Корнелл, ушёл в отставку после 14 лет работы, последние годы которых характеризовались неудовлетворительными финансовыми результатами из-за снижения потребительского настроения, проблем в продуктовом сегменте, где покупатели отдавали предпочтение конкурентам, таким как Walmart и Costco, а также продолжительного спада в сегменте товаров с высокой маржой на фоне инфляции.

В результате акции потеряли более 57% от своего пятилетнего максимума в августе 2021 года, что усугубилось потерями выручки в 2023 и 2024 годах и отрицательным EPS в 2024.

За последние семь кварталов Target трижды не оправдала ожидания по прибыли, а по выручке — в пяти.

Для терпеливых инвесторов, считающих, что текущий прогнозный коэффициент цена/прибыль (P/E) Target в 12.80 указывает на возможное улучшение ситуации, акции — как и Walmart — являются «Королём дивидендов» и дают доходность 4.10% по сравнению с 0.74% у конкурентов, а также имеют среднегодовой темп роста дивидендов за пять лет в 11.30%.

Что думают аналитики о Walmart и Target

Учитывая недавний успех акций и неэластичный спрос на потребительские товары первой необходимости, аналитики настроены оптимистично по отношению к Walmart: 32 из 34 аналитиков, освещающих акции, присвоили им рейтинг «Покупать». Однако средняя целевая цена на 12 месяцев — $123.93 — предполагает снижение примерно на 3%.

В то же время большинство из 34 аналитиков, оценивающих Target, рекомендуют держать акции, при этом средняя целевая цена — $103.21, что предполагает более чем 7% снижение.

Согласно текущему короткому интересу Target в 3.79% от общего числа акций, аналитики считают, что риск снижения у Target выше, чем у Walmart, у которого короткий интерес составляет всего 0.50%.

Однако у Target есть одно важное преимущество: крупные инвесторы активно вкладывают в акции, доля институциональных инвесторов достигает почти 80%, что за последние 12 месяцев привело к притоку более 12 миллиардов долларов против оттока чуть менее 7 миллиардов долларов. В то время как институциональные инвестиции Walmart менее 27%, за тот же период приток составил более 52 миллиардов долларов, а отток — около 24 миллиардов.

Target показывает результат выше 87% компаний, оцененных MarketBeat, занимая 43 место из 201 в секторе розничной торговли, тогда как Walmart — 86 место из 201 и выше по результатам 72%.

Но главное преимущество Walmart — это его финансовый показатель TradeSmith, который уже более девяти месяцев находится в «Зеленой зоне», в то время как Target большую часть прошлого года провела в «Красной зоне».

Стоит ли инвестировать $1,000 в Costco Wholesale прямо сейчас?

Прежде чем рассматривать Costco Wholesale, вам стоит услышать это.

MarketBeat отслеживает лучших аналитиков Wall Street и их рекомендации по акциям, которые они советуют своим клиентам ежедневно. MarketBeat определил пять акций, о которых ведущие аналитики тихо советуют своим клиентам покупать сейчас, пока рынок ещё не заметил… и Costco Wholesale в этот список не вошла.

Хотя у Costco Wholesale сейчас рейтинг «Умеренная покупка» среди аналитиков, ведущие эксперты считают, что эти пять акций — более выгодные покупки.

Посмотреть пять акций здесь