Понимание спроса и предложения — это ключ к разумным инвестициям

Каждый раз, когда вы читаете экономическую газету или открываете приложение для торговли акциями, вы видите где-то слово «спрос и предложение». Эти два слова кажутся простыми, но глубокое понимание их делает инвесторов более точными в прогнозировании движений цен. На самом деле, спрос и предложение — это основа как экономической науки, так и искусства инвестирования.

Спрос и предложение — это две силы, определяющие рыночную цену

На рынке всё, что покупается и продается, постоянно находится под воздействием двух сил. Одна — покупатели, желающие приобрести товар и готовые платить за него, другая — продавцы, желающие продать или освободиться от него. Именно столкновение этих двух сил и формирует рыночную цену.

Спрос — это вес покупательской стороны. Чем больше желающих купить акции, тем выше тенденция цены. В противоположность этому, предложение — это вес продавцов. Чем больше желающих продать акции, тем ниже тенденция цены. Рост или падение цены — это фактическое проявление того, какая сторона обладает большей силой.

Спрос — это сила покупателей

Когда говорят о спросе, имеют в виду желание покупать товары, услуги или акции по разным ценам. Если построить график спроса, получится так называемая «кривая спроса», где каждая точка показывает, при какой цене покупатели готовы купить определенное количество.

Основное правило: чем ниже цена, тем больше желающих купить.

Это объясняет, почему при снижении цен магазины привлекают больше покупателей: есть две основные причины:

Первая: эффект дохода. Когда цена акции падает, сумма денег в вашем кармане становится более ценной — вы можете купить больше акций за те же деньги или использовать сэкономленные средства для покупки других товаров.

Вторая: эффект замещения. Когда цена на одну акцию снижается, она становится дешевле аналогичных акций, и люди предпочитают покупать именно её, отказываясь от других.

Другие факторы, влияющие на спрос, включают: доходы покупателей, цены на другие товары, личные предпочтения, общее число покупателей, ожидания относительно будущих цен и даже психологические факторы, такие как уверенность в экономике.

Предложение — это сила продавцов

В то время как спрос — это сила покупателей, предложение — это сила продавцов. Оно отражает объем акций, которые продавцы готовы предложить по разным ценам.

Основное правило: чем выше цена, тем больше продавцов готовы продать.

Это противоположно спросу. Когда цена растет, компании и акционеры заинтересованы в продаже, потому что получают больше денег.

Предложение зависит не только от цены. Важны издержки производства, цены на сырье, новые технологии, прогнозы по ценам в будущем и даже природные катастрофы. Например, если издержки производства увеличиваются, продавцы не захотят продавать по прежней цене — им нужна более высокая цена.

Точка равновесия — где встречаются спрос и предложение

Если есть только спрос или только предложение, рынок не сможет функционировать. Истинная цена формируется в точке пересечения кривых спроса и предложения — это называется «равновесие».

В этой точке объем, который покупатели хотят купить, совпадает с объемом, который продавцы готовы продать. Цена остается стабильной. Если цена поднимается выше точки равновесия, продавцы начинают предлагать больше, а покупатели — покупать меньше, что приводит к избытку товаров и снижению цены. И наоборот, при падении цены покупатели хотят больше, а продавцы — меньше, что вызывает дефицит и рост цены.

Что движет рынком — ключевые факторы

Цены на акции на финансовых рынках не меняются только под воздействием спроса и предложения. Есть множество сложных факторов, которые влияют на их изменение.

На спрос влияет: рост экономики, увеличение доходов, низкие процентные ставки, наличие наличных денег в системе, уверенность в будущем — все это стимулирует инвестировать в акции.

На предложение влияет: выкуп акций компаниями, увеличение капитала, выпуск новых акций после IPO, а также внешние факторы, такие как изменения в законодательстве или природные катастрофы. Например, рост издержек производства заставит продавцов требовать более высокую цену.

Когда все эти факторы работают вместе, цены на акции постоянно меняются. Инвесторам важно следить за ними, чтобы предсказать направление движения.

Анализ цен акций через призму спроса и предложения

Акции — это товар, хотя и особый. Поэтому законы спроса и предложения применимы и к ним.

С фундаментальной точки зрения: цена акции отражает стоимость компании. Если ожидается высокая прибыль, люди готовы покупать по высокой цене. Если прибыль падает, они начинают продавать.

С технической точки зрения: трейдеры используют различные инструменты для наблюдения за силой покупок и продаж, например, свечные графики. Зеленая свеча (закрытие выше открытия) показывает доминирование покупок, красная — продаж.

Также используют уровни поддержки и сопротивления — ценовые уровни, где ожидается усиление покупок или продаж, поскольку туда стекаются ордера.

Техника Demand Supply Zone — инструмент для определения точек входа и выхода

Один из популярных методов — зоны спроса и предложения.

Для определения точек разворота:

Когда цена резко падает (Drop), это означает, что доминирует предложение. Когда цена возвращается вверх (Rally), спрос снова побеждает. Время, когда цена останавливается и колеблется (Base), — это момент для входа в сделку. Пробой уровня сопротивления — хорошая точка для входа.

Аналогично, при сильном росте (Rally) и последующем откате (Base), если цена развернется вниз (Drop), это сигнал к продаже.

Для торговли по тренду:

Восходящий тренд продолжается, когда цена растет (Rally), останавливается (Base) и снова идет вверх (Rally). Аналогично, нисходящий — при падениях (Drop), остановках (Base) и дальнейшем снижении (Drop).

Опытные трейдеры покупают при завершении базы в восходящем тренде и продают при завершении базы в нисходящем тренде, следуя основному тренду, а не против него.

Итог — почему важно понять спрос и предложение

Спрос и предложение — это не просто экономические термины. Это язык, на котором говорит рынок. Те инвесторы, которые хорошо его понимают, могут лучше прогнозировать движение цен, видеть, какая сила побеждает и как долго это продлится.

Будь вы долгосрочным инвестором или краткосрочным трейдером, знание законов спроса и предложения поможет принимать более эффективные решения. Попробуйте применить эти идеи к ежедневному анализу цен — и вы увидите, что это оправдано временем, потраченным на обучение.