2/25 обзорный заметка

Сегодня индекс утром открылся и шёл вверх, следом за активностью брокерского сектора, который продолжал расти — тренд был очень хорошим, но к обеду явно ослаб. Посмотрим на брокерский сектор: в 13:00, через несколько минут после открытия, на объёмах заметна одна длинная зелёная свеча, которая очень бросается в глаза, и настроение явно ухудшается. Аналогичная зелёная свеча есть и на Shanghai Composite Index, что говорит о том, что при такой ситуации, как у опытных участников рынка, нужно быть очень осторожным. В этот момент нужно сосредоточиться на своих акциях, которые утром резко выросли: если они начинают идти вниз, нужно срочно уменьшать позиции. Даже если вы вечером после этого сократили часть, дождались коррекции и в последние полчаса дня снова докупили — в итоге вы, скорее всего, заработаете на 1-2% больше, чем те, кто держит всё без изменений. Эти прибыли — результат ваших технических навыков. Со временем ваш общий доход будет значительно выше других. [淘股吧]

Это не послесловие, а проверка чувствительности рынка: вы видите, что утром индекс рос хорошо, но в 13:00, сразу после возвращения, появляется зелёная свеча на объёмах, и брокерский сектор тоже показывает зелёную свечу. В это же время ваши акции начинают падать, а индекс достигает максимума за утро — 4160, а уровень сопротивления сверху — 4190, то есть всего 30 пунктов пространства. Объёмы сегодня не такие активные, как в сценарию 3wy, а около 2.5wy. Поэтому, увидев это в 13:00, нужно было начинать сокращать позиции в тех акциях, которые утром выросли сильно. Это не послесловие, а рыночная интуиция, которая должна быть у опытных участников. Если акции утром выросли немного, то сокращать их не обязательно, а если выросли значительно — то логично зафиксировать прибыль. Многие, возможно, не обращают внимания на рыночную динамику, и около 80% розничных инвесторов так и думают. Если не реагировать, то при хорошей рыночной ситуации вы будете зарабатывать меньше, а при плохой — терпеть большие убытки. Постоянно так поступая, в итоге вы будете в убытке, что и объясняет, почему многие розничные инвесторы жалуются каждый день. Поэтому важно не только смотреть на рынок, но и уметь быстро реагировать. Если вы не заметили поведение брокерского сектора и индекса в 13:00 и не сократили позиции, стоит проанализировать это вечером — запишите свои мысли, чтобы в следующий раз действовать правильно.

Объём индекса сегодня около 2.5wy — неплохо, больше, чем вчера. Но вторая половина дня брокерский сектор слаб, и это тянет индекс вниз. Если бы брокеры удержались, то сегодня вечером индекс мог бы приблизиться к 4190. Мой взгляд: продолжение роста и новые максимумы зависят от брокерского сектора. Если он продолжит слабеть, то индекс не сможет резко расти. Когда брокеры растут, вместе с ними могут расти и другие сектора, например, металлы. Сегодня утром в основном росли металлы — в частности, редкоземельные элементы, и это закономерно. Во второй половине дня, когда индекс начал откатываться, сектор коммерческой космонавтики начал привлекать средства, и к концу дня он снова показывает признаки роста — это нормально, ведь 2023 год — год начала этого сектора, и, например, SpaceX старого Мао готовится к IPO. Связанные сектора и цепочки поставок тоже будут активно расти в этом году. Возможно, кто-то держит акции Dazhu Laser, которые с 40 выросли до 60 — рост на 50%, и за последние дни он ускорился.

Брокерский сектор сейчас близок к уровню поддержки — в начале декабря, затем в начале февраля, и сегодня снова тестирует этот уровень. Сегодня он немного увеличил объёмы — хорошая новость. Если завтра брокеры продолжат расти, это будет ещё лучше. Но если они пробьют поддержку декабря и февраля, придётся уходить из рынка, потому что падение брокеров может потянуть индекс вниз. Сейчас индекс приближается к верхнему сопротивлению — если он не сможет пробить 4190 и закрепиться выше 4200, то есть риск снижения. Также и золото и серебро на международных рынках достигли уровня сопротивления — серебро снова около 92 долларов за унцию. Когда серебро падало с 120 долларов, я говорил, что главное — удержать поддержку 90. Если пробьём 90, откроется простор для падения, и цена может упасть до 60. Когда серебро вернулось к 70, я говорил, что оно ещё может расти и достигнуть новых максимумов, но сейчас всё зависит от того, сможет ли цена закрепиться выше 92. Сегодня я закрыл свои позиции по серебру, заработав около 20%, потому что не мог точно предсказать, сможет ли цена удержать уровень 92 — это зависит от внешних новостей. В 60-х я мог понять, что серебро ещё растёт, а в 92 — уже трудно предсказать. Если цена закрепится выше 92, есть шанс продолжить рост и достичь новых максимумов в конце марта, ведь у серебра есть важное событие — поставка в конце марта. Много факторов влияет на цену, и сейчас уровень 92 — не такой привлекательный, как в 70-х, когда риск был меньше. Сейчас риск и возможность примерно равны, поэтому покупать нужно осторожно. В 70-х было больше шансов, сейчас — больше риска. Влияние серебра на индекс и металлы в целом очень большое, поэтому следите за ценой серебра.

Если, например, серебро падает на 5%, а цены на никель и медь (на биржах Shanghai Nickel и London Nickel) падают всего на 2%, это говорит о том, что рынок металлов был «заставлен» падать серебром, а не из-за фундаментальных причин. В этом случае акции, связанные с никелем, например, Huayou или G林美, тоже могут сильно упасть — на 5-7%. Тогда стоит покупать эти акции по низким ценам. Это пример, который показывает, что при «ложных» падениях стоит постепенно накапливать акции, чтобы получить «кровавые» цены.

Возвращаясь к индексу: он достиг уровня сопротивления, и сейчас лучше всего продавать акции, которые выросли на высоких уровнях, чтобы зафиксировать прибыль. Не стоит гнаться за ростом — лучше пропустить возможность, чем покупать на вершине. В этом рынке важно сохранять жизнь, а не только зарабатывать. Когда индекс или отдельные акции приближаются к верхней границе диапазона, я постепенно уменьшаю позиции, потому что никто не знает, сможет ли рынок пробить сопротивление и закрепиться. Если не сможет — произойдёт коррекция. Поэтому я предпочитаю сокращать позиции ближе к сопротивлению и увеличивать их после пробоя и закрепления. Главное — следить за трендом: когда есть восходящий тренд, цена имеет смысл; при нисходящем — нет. Особенно в высоких точках, когда цена ещё не достигла минимума, а только чуть ниже — лучше покупать, потому что цена ещё не самая низкая, а ещё есть шанс её купить дешевле.

Я смотрю на уровень 4200 — если индекс закрепится выше этого уровня с объёмами 2.8-3wy, то есть вероятность, что он пойдёт к 4500, а в этом году — к 4800. Если объёмы будут ниже 2.5wy, то рост маловероятен, и индекс может опуститься до 4000 или даже 3800. В случае падения ниже 4000, вероятен уровень 3800, а ниже — 3730. В этом диапазоне я буду действовать по плану: при падении ниже 4000 — ждать, при падении ниже 3800 — продавать, и при возврате к 4000 — покупать снова. Всё это — мои предполагаемые действия, и сегодня я делюсь ими для вашего анализа, чтобы не попасть в ловушку при сильных колебаниях.

Что касается литий карбоната: сегодня цена снова достигла 17W — хорошая новость, связанная с новостями из Зимбабве, где вчера сообщили о ограничениях на перевозки. Это вызвало рост цен на фьючерсах до 17W. За последние два дня цена выросла очень быстро. Помните, что это фьючерсы с высоким плечом — рост на 5% за день — это норма. Внутренние производители лития начинают укреплять свою позицию в цепочке поставок, что даёт им уверенность в дефиците в этом году. Раньше они были под контролем крупных производителей, а сейчас — наоборот. Это хорошая новость для цен на литий, и я всё ещё считаю, что цена может достигнуть 20W, а при благоприятных внешних факторах — и 30W.

Что касается акций: сегодня Salt Lake Shares выросли вместе с фьючерсами, но приближаются к уровню сопротивления 37.3. В течение дня цена достигала 37.13, и при этом фьючерсы на литий тоже откатились. Всё зависит от краткосрочной динамики рынка лития. Если цена на фьючерсы продолжит расти, акции тоже могут расти. В последнее время хорошие новости идут из внешних рынков, и я считаю, что цена на литий в районе 15W — это уже хорошая поддержка. Чем ближе к 15W, тем больше стоит покупать акции таких компаний, как Salt Lake, Ganfeng и Shengxin Lithium. Ранее я держал Tianqi Lithium, но сейчас предпочитаю Shengxin, потому что он более устойчив к волатильности. Если хотите более стабильные акции — выбирайте Salt Lake. А если вам нравится чистый литий, то Ganfeng — лучший выбор, потому что он максимально чистый и надёжный.

Xiamen Tungsten — не буду много говорить, покупайте по низким ценам и продавайте по высоким — цена на вольфрам очень сильная, вверх ещё не видно конца.

Zhongchong — после пробоя 50 не стоит входить, рынок не поддерживает сектор, и сейчас он в нисходящем тренде. Ждите более выгодных цен.

Huaxi Nonferrous Metals — сегодня в плюсе, как и Yunnan Gejiu, Oriental Tantalum. Сегодня много редкоземельных металлов показывают рост, но я больше люблю вольфрам, а из редкоземельных — Gejiu и Indium, Tantalum — чуть меньше.

Jinli Permanent Magnet — вчера не дал «подарка» по редкоземельным, сегодня компенсировал, достигнув 9% роста. Это говорит о том, что держать их — оправдано, особенно если цена находится в низу диапазона. Сегодня объёмы явно выросли, и я ожидаю дальнейших колебаний вверх.

Innovative Medicine — ждём коррекции, чтобы докупить.

Huaming — не очень низко, но и не высоко, так что лучше покупать по низким ценам и продавать по высоким.

Jindawi — смотрите на 18 юаней: при пробое вниз — сокращайте позиции, ниже 17 — полностью выходите. Но если цена держится выше 18, держите. Сейчас рынок в диапазоне, и при поддержке 18 можно накапливать, а при росте — фиксировать прибыль. В случае падения ниже 18 — докупайте, чтобы усреднить, а при росте — продавайте часть.

Sany Heavy Industry — уровень 24 — сопротивление. Пока объёмы не растут, трудно сказать, закрепился ли рынок.

Boyuan Chemical — поздравляю с достижением 9.4, это награда за упорство с 6-7 юаней. Раньше я говорил, что лучше всего — держать и ждать роста. Сегодня цена пробила 9.2, и я советовал своим друзьям сокращать позиции. После этого можно либо докупить в конце дня, либо ждать снижения на следующий день. Пробой 9.2 — знак, что рынок движется вверх, и в ближайшее время цена может подняться выше 10 юаней. В случае роста до 13 — возможен новый максимум. Но при этом, если индекс начнёт сильно корректироваться, то и акции могут пойти вниз.

HuaYou Cobalt — продолжаю смотреть на 90. EVE и XianDai — пока без объёмов, ждите, когда появится рост. Никель ещё растёт, G林美 скоро вернётся к 10 юаням. Эти акции хороши для тех, у кого много средств — можно покупать HuaYou, а у меньших — G林美. Сегодня у них хорошие показатели и объёмы. В случае коррекции — покупать по низким ценам.

KedaLi — за последние дни неплохо держится, несмотря на падение сектора роботов. Поддержка — 165. Если пробьёшь — сокращай, если не пробьёшь — увеличивай позицию.

Baowu Magnesium — несмотря на достижение цели в 20 юаней в начале года, график пока выглядит хорошо. Следите за уровнем 22 юаня — при пробое вверх — ждите роста к звёздному морю. Если не пробьёте — диапазон 16-17 юаней — это низина.

Yuntianhua — за два дня выросли, сегодня советую уменьшить позиции, особенно если есть пробои. В краткосрочной перспективе — лучше ждать коррекции, чтобы купить по более низким ценам. Внешние новости по литию хорошие, и я считаю, что цена в районе 15W — это хорошая поддержка. Чем ближе к 15W, тем больше стоит покупать акции Salt Lake, Ganfeng и Shengxin. Ранее я держал Tianqi Lithium, но сейчас предпочитаю Shengxin за его активность и способность к волатильности. Для стабильности — Salt Lake, а для чистого лития — Ganfeng.