Расходы на ИТ превысят $6 триллион впервые в 2026 году благодаря искусственному интеллекту (AI). Вот как инвестировать.

Обсуждение возможной пузыря искусственного интеллекта (ИИ) вызвало волну опасений на рынке ИИ-акций в ноябре, и эта тревога время от времени возвращается. Это связано с тем, что акции ИИ за последние годы значительно выросли, многие достигли высоких оценок — и ожидания по прибыли тоже высоки. Инвесторы опасаются, что любой спад может серьезно повлиять на показатели акций, и это заставило многих дважды подумать о вложениях в ИИ-акции в последние недели.

Однако данные не подтверждают сценарий пузыря. Компании, от производителя чипов Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) до облачного провайдера Amazon, сообщают о растущем спросе и демонстрируют значительный рост доходов. Прогнозы также подчеркивают силу рынка ИИ. По данным Gartner, мировые расходы на информационные технологии превысят 6 триллионов долларов впервые в 2026 году благодаря ИИ. Это более чем на 10% выше текущих уровней.

Учитывая все это, вот как инвестировать прямо сейчас.

Источник изображения: Getty Images.

Какая у вас стратегия инвестирования?

Прежде всего, важно учитывать свою собственную стратегию инвестирования. Вы — агрессивный инвестор, который планирует делать крупные ставки на ИИ, или же осторожный, выбирающий только одну-две наиболее надежные акции в сфере ИИ? Ответ на этот вопрос очень важен перед началом, чтобы ваши решения соответствовали вашим целям и были комфортными для вас.

Если вы — агрессивный инвестор, вы можете вложиться в корзину акций ИИ, охватывающих разные аспекты этой сферы. Если же вы осторожны, то можете выбрать одну-две наиболее устоявшиеся компании в области ИИ для добавления в свой портфель и на этом остановиться. В любом случае, важно делать ставку на ИИ — или любую другую — в рамках диверсифицированного портфеля, выбирать только качественные акции и держать долгосрочно.

Теперь рассмотрим, какие акции могут выиграть от этого тренда расходов. Ясными победителями могут стать разработчики чипов, такие как лидер рынка Nvidia или конкурент Advanced Micro Devices. Если вы особенно цените безопасность и беспокоитесь о конкуренции среди производителей чипов, можете выбрать TSMC — эта компания фактически производит чипы для Nvidia, AMD и других лидеров рынка, поэтому выиграет от успехов всех них. А по мере расширения инфраструктуры облачных компаний в этом году и в будущем им понадобятся ИИ-чипы.

Потребность в памяти и хранилищах

Еще одним победителем этого этапа инвестиций в ИИ может стать Micron Technology (MU 0.61%), производитель систем памяти и хранения данных. С ростом ИИ-инференса — процесса, через который модели решают задачи — требуется огромное количество памяти, что может привести к значительному росту для Micron. В последнем квартале Micron заявил, что импульс ИИ привел к рекордным доходам и свободному денежному потоку.

Расширение

NASDAQ: MU

Micron Technology

Изменение за сегодня

(-0.61%) $-2.59

Текущая цена

$418.38

Основные показатели

Рыночная капитализация

$470 млрд

Диапазон за день

$411.36 - $436.27

52-недельный диапазон

$61.54 - $455.50

Объем торгов

2.4K

Средний объем

32M

Валовая маржа

45.53%

Дивидендная доходность

0.11%

Инвесторы также могут рассматривать компанию Corning, которая поставляет оптоволоконные продукты для дата-центров — компания создала новые волокна, кабели и разъемы специально для этих клиентов, чтобы удовлетворить их потребности в ИИ.

По мере развития инфраструктуры облачных сервисов, вероятно, они будут инвестировать в чипы, память, соединения и другие инструменты и услуги для поддержки этого процесса. Компании, обслуживающие эти потребности, скорее всего, получат выгоду на этом этапе инвестиций, и мы можем увидеть значительный рост доходов в последующих кварталах этого года и в будущем.

Важно помнить, что полупроводниковая индустрия традиционно циклична, с колебаниями спроса в зависимости от текущих потребностей, циклов продуктов и уровней запасов, например. В будущем мы все еще можем наблюдать такие колебания, хотя ИИ, учитывая свои специфические потребности, может немного изменить этот паттерн, продлив периоды высокого спроса. В любом случае, качественные циклические игроки могут иногда испытывать трудности, но в целом — выигрывать в долгосрочной перспективе.

Все это означает, что сейчас, когда расходы на ИТ достигают рекордных уровней, отличная идея — инвестировать в компании, создающие инфраструктуру для ИИ.