Инвестиции в облигации, даже начинающие легко поймут

Если вы хотите начать инвестировать, но не знаете, с чего начать, рекомендуется начать с облигаций. Если вы ожидаете более высокой доходности, чем по депозитам, и при этом не хотите подвергать себя большим рискам, как при акциях, облигации могут стать отличным выбором. В этой статье я простым языком объясню основы облигаций и реальные способы их инвестирования, чтобы было понятно новичкам.

Что такое облигации? Объясню просто

Облигацию можно представить как обещание правительства или компании “одолжить у вас деньги”. Когда правительство, государственные предприятия, банки или компании нуждаются в финансировании, они берут деньги у инвесторов и обещают платить проценты через определённые периоды и вернуть основную сумму по истечении срока.

Проще говоря, это похоже на то, как вы берёте кредит в банке: компания или государство берут у вас деньги, но в отличие от банка, облигации предполагают, что вы получите фиксированный доход и возврат денег в срок, а риск потерять деньги ниже, чем при кредитовании в банке.

В текущих условиях (начало 2026 года) облигации особенно привлекают внимание. Они дают доход выше, чем по банковским вкладам, и при этом их цена не колеблется так сильно, как акции. В последнее время появляются новые виды облигаций — ESG-облигации, цифровые облигации на базе блокчейна и другие, что расширяет выбор для инвесторов.

5 ключевых особенностей облигаций, которые делают инвестирование проще

Чтобы понять, почему облигации так популярны, нужно знать их основные особенности.

Первое — стабильность. Чем выше кредитный рейтинг эмитента (правительства или компаний), тем ниже риск не получить деньги обратно. Особенно безопасны государственные облигации и корпоративные облигации с рейтингом AAA. В условиях нестабильности рынка такие “безопасные активы” очень ценны.

Второе — регулярный доход. Большинство облигаций платят проценты каждые 3–6 месяцев. Это похоже на получение зарплаты — деньги приходят регулярно. Например, государственные облигации дают около 3% годовых, а более рискованные корпоративные — 4–5%, что лучше, чем текущие депозиты (менее 3%).

Третье — возможность быстро продать. В отличие от вкладов, которые нужно держать до окончания срока, облигации можно продать в любой момент на рынке. В 2025 году ежедневный оборот на рынке облигаций в Южной Корее составлял около 25 триллионов вон, что говорит о высокой ликвидности. Если срочно нужны деньги, можно быстро реализовать облигацию.

Четвертое — изменение цены в зависимости от ставок. Когда ставки снижаются, цены облигаций растут, и наоборот. Например, купив облигацию с доходностью 3%, а рыночные ставки снизились до 2%, ваша облигация станет более привлекательной, и её цена повысится. Это позволяет зарабатывать на разнице цен — так называемой “рыночной стоимости”.

Пятое — налоговые преимущества. Проценты по облигациям облагаются налогом, а при продаже и получении прибыли налог не взимается. Особенно это касается ESG-облигаций, которые могут давать дополнительные налоговые льготы.

Облигации vs депозиты: что выбрать?

Облигации и депозиты кажутся похожими, но это разные инструменты.

Депозит — это вклад в банк, а облигация — займ, который вы даёте эмитенту. Вклад застрахован государством до 50 миллионов вон, а облигации — это более рискованный актив, поскольку при банкротстве эмитента вы можете потерять деньги. Но облигации обычно дают более высокую доходность, их можно продавать раньше срока и зарабатывать на разнице цен.

Если вы досрочно закрываете вклад, обычно теряете часть процентов. В случае облигаций, при снижении ставок или росте их цены, можно продать с прибылью.

Виды облигаций и их отличия

Облигации различаются по эмитенту и уровню риска.

Государственные облигации (госдолг) — самые безопасные, их выпускает правительство. Обычно доходность около 3–3,5% годовых.

Специальные облигации — выпускаются государственными предприятиями, например, Korea Electric Power или дорожные корпорации. Они чуть рискованнее, но и доходность выше — около 4%.

Муниципальные облигации — выпускаются регионами или городами. Риск чуть выше, но всё равно считаются стабильными.

Финансовые облигации — выпускаются банками и финансовыми институтами, подходят для краткосрочных инвестиций, ликвидность высокая.

Корпоративные облигации — выпускаются крупными компаниями, например, Samsung, LG, Hyundai. Доходность 3,5–5%, риск зависит от кредитного рейтинга компании. Чем ниже рейтинг, тем выше риск.

Американские государственные облигации (US Treasuries) — считаются самыми надежными в мире, доходность около 4% по 10-летним облигациям. Популярны для диверсификации портфеля.

Для кого подходят облигации?

Облигации отлично подходят для определённых инвесторов:

• Те, кому нужны регулярные деньги. Проценты платятся регулярно, и можно использовать их для расходов.

• Пенсионеры и retirees. Надежный источник дохода без сильных колебаний стоимости.

• Те, кто боится волатильности рынка. Облигации менее подвержены резким скачкам цен, чем акции.

• Желающие снизить налоговую нагрузку. Проценты облагаются налогом, но при продаже налог на прибыль не взимается.

• Инвесторы, желающие диверсифицировать активы за границей. Например, покупка американских облигаций помогает снизить риски, связанные с валютой и экономикой.

На что обратить внимание и чего избегать при инвестировании в облигации

Несмотря на безопасность, облигации тоже имеют риски:

• Рост ставок. Если Центробанк повысит ставки, цены существующих облигаций упадут. Например, купив облигацию с доходностью 3%, а ставки поднимутся до 4%, цена вашей облигации снизится. В таком случае при продаже можно понести убытки. Поэтому лучше выбирать короткие сроки или плавающую ставку.

• Кредитный риск эмитента. Если компания или государство столкнется с финансовыми трудностями, есть риск не получить деньги обратно. Особенно это касается облигаций с низким рейтингом. Лучше начинать с облигаций AAA или AA.

• Валютный риск при иностранных облигациях. Например, американские облигации номинированы в долларах. Если курс вон снизится по отношению к доллару, доход в юанях или воне уменьшится. Можно использовать валютные хедж-фонды или ограничивать долю иностранных облигаций в портфеле.

Как начать инвестировать в облигации? Три способа

В 2026 году в Южной Корее есть три основных способа инвестировать в облигации:

1. Покупка через брокера — купить облигации напрямую через приложение, сайт или банк. Можно приобрести государственные, корпоративные или специальные облигации. Преимущество — налог на доходы по облигациям платится только с процентов, а прибыль от продажи — нет. Минус — минимальная сумма инвестиций может быть высокой.

2. Облигационные фонды — инвестировать через управляющие компании, которые собирают деньги и вкладывают в разные облигации. Можно начать с небольших сумм (около 100 тысяч вон). Недостаток — платите комиссию (0,5–1%).

3. Облигационные ETF — биржевые фонды, торгуемые как акции. Можно купить и продать в любой момент, комиссия очень низкая (0,05–0,2%), и есть возможность диверсификации. Для новичков — лучший вариант.

Итог: почему в 2026 году облигации становятся особенно актуальными

Из-за ожиданий снижения ставок по всему миру цены облигаций растут, и инвесторы ищут возможности заработать на этом. Сейчас — хорошее время для начала инвестиций в облигации.

Облигации — это отличный выбор для тех, кто хочет получать более высокую доходность, чем по вкладам, и при этом избегать больших рисков, связанных с акциями. Начинайте с государственных облигаций или ETF, постепенно расширяйте портфель за счет корпоративных и иностранных облигаций. Даже небольшие шаги — это уже преимущество, ведь вы уже опередили многих инвесторов, которые не знают о преимуществах облигаций.