Какая концепция роботов обладает наибольшим инвестиционным потенциалом? Лучшие акции лидеров тайваньского и американского рынка 2025 года

С прорывом технологий искусственного интеллекта и волной глобальной автоматизации акции с концепциями роботов привлекли внимание инвесторов. Однако на рынке представлено впечатляющее разнообразие акций концептуальных роботов — от промышленного автоматизационного оборудования до приложений гуманоидных роботов, и потенциал роста и риски каждой акции сильно различаются. Для инвесторов правильный выбор из множества акций концептуальных роботов напрямую определяет, смогут ли они воспользоваться инвестиционными возможностями этой волны технологического прогресса. В этой статье мы подробно рассмотрим ведущие акции с концепциями роботов в тайваньских и американских акциях, чтобы помочь инвесторам понять, на что действительно стоит обратить внимание.

Текущее состояние индустрии роботов: почему акции концептуальных роботов стоит инвестировать

Индустрия робототехники переживает период стремительного роста. Применение традиционных промышленных роботов очень зрелое, но с интеграцией технологий искусственного интеллекта продолжают появляться новые приложения, такие как совместные роботы, автономные мобильные роботы (AMR) и гуманоидные роботы. Правительства по всему миру сталкиваются с дилеммой стареющего населения, и спрос на медицинских роботов и автоматизацию для сестринского дела продолжает расти; Трансформация и модернизация производственной отрасли также открыли множество бизнес-возможностей для трансформации автоматизации фабрик.

Именно поэтому акции концептуальных роботов сохраняют сильный рост с конца 2024 года. В отличие от традиционных технологических акций, которые в основном опираются на инновации одного продукта, акции концептуальных роботов охватывают всю отраслевую экологию — от основных компонентов (двигатели, контроллеры, приводные системы) до интеграции средних систем и разработки программного обеспечения, а затем до сервисов приложений, формируя полную промышленную цепочку. Эта многоуровневая структура позволяет акциям с концепциями роботов использовать импульс роста в различных экономических циклах.

Инвентаризация стандартных роботов Тайваня: кто больше всего заслуживает внимания среди пяти лидеров

Глубокая основа Тайваня в области точного производства и электроники позволила запасам Тайваня собирать множество высококачественных концептуальных роботов. Исходя из их результатов за 2025 год, вот пять компаний, которые наиболее заслуживают глубокого исследования инвесторов:

Дельта (2308. TW): Новая трансформация короля автоматизации

Delta, без сомнения, является флагманской компанией среди тайваньских концептуальных акций роботов. С момента выхода в сферу автоматизации в 1995 году компания создала 20 производственных баз по всему миру с тысячами производственных линий. Эти собственные заводы сами по себе являются идеальным полигоном для автоматизации тестирования и робототехники Delta, позволяя компании глубже понимать реальные потребности промышленных объектов, чем конкуренты.

Судя по финансовым показателям 2025 года, чистая прибыль Delta после уплаты налогов за один квартал превысила 186 миллиардов юаней, что значительно увеличилось на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; Суммарная чистая прибыль за первые три квартала превысила 427 миллиардов юаней, а прибыль на акцию — 16 юаней. В четвертом квартале выручка компании вновь достигла рекордного уровня, превышая 573 миллиарда юаней, с годовым темпом роста почти 50%. За этими впечатляющими цифрами лежит высокий спрос на высококлассное энергооборудование в дата-центрах ИИ и энергетический переход.

Что ещё более примечательно, так это то, что Delta ускоряет превращение в лидера в системной интеграции и, как ожидается, выпустит новые продукты, такие как блоки питания серверов на базе ИИ и жидкостное охлаждение во второй половине 2025 года. Эти продуктовые линейки напрямую связаны с самыми актуальными потребностями в аппаратном обеспечении искусственного интеллекта и закладывают прочную основу для будущего роста компании.

Хрома (2360. TW): Основная ценность невидимого чемпиона

Chroma не производит роботов напрямую, но является незаменимым героем за кулисами в индустрии робототехники. Будучи мировым лидером в области оборудования для точных измерений и автоматизированных испытаний, Chroma сосредоточена на предоставлении высокоточных тестовых решений для компонентов ядра роботов и полной сборки машин, накопляя более 30 лет технического опыта.

Показатели Chroma за первые три квартала 2025 года были впечатляющими: валовая маржа прибыли составила около 60%, а чистая прибыль после уплаты налогов за один квартал достигла 50,66 миллиарда юаней, что в 1,59 раза больше по сравнению с предыдущим месяцем; накопленная чистая прибыль за первые три квартала составила 91,42 миллиарда юаней, а прибыль на акцию — 21,67 юаня, что превысило весь прошлый год. Выручка оборудования для измерения и автоматизированных испытаний в третьем квартале достигла 3,011 миллиарда юаней, что на 74% больше по сравнению с прошлым годом. Эти данные показывают, что с расширением и модернизацией индустрии роботов спрос на высококлассное испытательное оборудование стремительно растёт.

В будущем темп роста Chroma будет сосредоточен на оборудовании для измерения силовой электроники и испытаний полупроводников, которые поддерживают создание всей экосистемы производства аппаратного обеспечения в области робототехники, автоматизации и искусственного интеллекта.

TECO (1504. TW): Новые возможности для силовых установок

Основанная в 1966 году, TECO выросла более полувека и стала важным поставщиком промышленной энергетики и автоматизации по всему миру. В области робототехники основная конкурентоспособность TECO отражается в двух направлениях: «технологии моторного привода» и «интеграция интеллектуальных систем». Компания предоставляет комплексные решения — от моторов, приводов до контроллеров — и продолжает разрабатывать высококлассные моторы с высокой точностью и крутящим моментом для удовлетворения приложений с жёсткими требованиями к производительности, таким как совместные роботы.

Через своё подразделение по автоматизации фабрик TECO предоставляет клиентам интегрированные услуги для роботизированных рук, автономных мобильных роботов (AMR) и общего планирования производственных линий, которые применяются в складском секторе и логистике, производстве полупроводников и других областях. В частности, система управления энергией TECO объединена с облачной платформой TECO GOOG для достижения удалённого интеллектуального мониторинга и оптимизации энергопотребления роботизированного оборудования, что соответствует мировым тенденциям в области энергосбережения и сокращения выбросов углерода.

В третьем квартале 2025 года чистая прибыль TECO, принадлежащая материнской компании, за один квартал, достигла 1,593 миллиарда юаней, при этом суммулятивная чистая прибыль составила 41,89 миллиарда юаней за первые три квартала. Валовая маржа прибыли и операционная маржа выросли до 24,44% и 11,23% соответственно. Компания заявила, что сотрудничество с Hon Hai будет сосредоточено на тайваньском рынке с 2026 года, а электромеханический энергосберегающий проект старого завода, как ожидается, станет первым, принесущим доход.

Технологии Хэчунь (6215. TW): Эксперт по компонентам роботов

Hechun Technology уже более 40 лет сосредоточена на индустрии автоматизации, разрабатывая и производя различные ключевые компоненты для роботов, охватывая различные отрасли, такие как 3C, медицина и аэрокосмическая отрасли. Обширная клиентская база (включая TSMC, UMC, Hon Hai и других крупных производителей) повысила стабильность и устойчивость к рискам в бизнесе компании.

Будучи новичком в росте среди акций концептуальных роботов, Hechun показала хорошие результаты в первой половине 2025 года, выручка выросла более чем на 70% в годовом выражении до 1,09 миллиарда NT$. Компания запустила стратегию «Вторая кривая роста» в 2023 году и официально создала подразделение робототехники в 2025 году для запуска серии высокогибких модульных решений. Интегрируя ключевые международные робототехнические технологии из Китая, Японии, Германии и США, Hetsun создала полные возможности по решению решений. Руководство ожидает сохранить сильный темп роста в ближайшие 2–3 года, а как выручка, так и прибыль за весь 2025 год достигнут двузначного роста.

NEXCOM (8234. TW): Лидер в области систем управления роботами

Обладая более чем десятилетним опытом в области контроллеров роботов, NexCOBOT, дочерняя компания NEXCOM, является одним из немногих технологических лидеров на рынке, способных предоставлять контроллеры с открытым стандартом и поддерживать несколько конфигураций роботов. Chuangbo стала первой компанией на Тайване, получившей «Сертификат функциональной безопасности роботов» через модульную платформу, и заключила партнёрство с NVIDIA для запуска модуля искусственного интеллекта в виде гуманоидных роботов, который официально выйдет в августе 2025 года.

Chuangbo предоставляет модульные решения, такие как контроллеры роботов, платформы управления безопасностью, решения для вычислений на базе ИИ на периферии и мобильные наборы для роботов, чтобы помочь клиентам эффективно разрабатывать интеллектуальное оборудование для роботов. Несмотря на текущее замедление спроса на рынке, NEXCOM по-прежнему рассчитывает на возможность внедрить новый импульс в будущий бизнес через свою работу в сфере робототехники.

Основные критерии выбора тайваньских концептуальных акций роботов

Выбор акций с концепцией роботов не должен быть оптимистичен только на бычьих ценах и краткосрочных результатах, но и на основе систематической системы оценки:

Уверенность рыночного спроса

Инвесторы должны сначала определить, существует ли долгосрочно определённый спрос на рынке, обслуживаемом предприятием. Возьмём гуманоидных роботов в качестве примера, по оценкам TrendForce, глобальный рынок гуманоидных роботов ожидается превысить 2 миллиарда долларов в 2027 году, с годовым темпом роста в 154% в период с 2024 по 2027 год. Такие рыночные ожидания указывают направление для инвесторов: сосредоточиться на компаниях, которые разработали продукты для гуманоидных роботов или вошли в индустрию гуманоидных роботов.

Постоянные инвестиции в технологические инновации

Индустрия роботов — одна из самых быстрых областей технологического развития, и компании, которые не могут продолжать инновации, легко устраняются. При изучении финансовых отчетов инвесторам следует обращать внимание на изменения в «Инвестиционном денежном потоке (CFI)» компании. Возьмём Delta в качестве примера: после 2021 года компания значительно увеличила масштаб денежного потока инвестиций в НИОКР, а CFI всегда оставался высоким, что полностью отражает акцент компании на НИОКР и технологические инновации. Инвесторам следует отдавать предпочтение компаниям, чей CFI оставался высоким или продолжал расти за последние 5 лет.

Финансовая устойчивость и прибыльность

Хотя акции с концепциями роботов обладают сильным потенциалом роста, им также необходимо учитывать финансовую стабильность. Инвесторам следует обращать внимание на валовую маржу прибыли компании, маржу операционной прибыли, прибыль на акцию и другие ключевые показатели, а также отдавать приоритет компаниям, которые достигли прибыльности и продолжают повышать прибыльность. Валовая маржа прибыли Chroma почти 60% и темп роста чистой прибыли Delta более 50% являются веским доказательством финансовых преимуществ.

Американские концептуальные акции роботов: новые возможности в эпоху ИИ

Помимо тайваньских акций, нельзя игнорировать и акции с концепцией роботов на фондовом рынке США. Фондовый рынок США — это не только крупнейший в мире фондовый рынок, но и Nasdaq является домом для крупнейших в мире компаний в сфере робототехники с самыми богатыми технологическими резервами.

Palantir (PLTR): Платформа для больших данных и ИИ

Занимая ведущие позиции в области аналитики больших данных и программного обеспечения для ИИ, Palantir выиграла ряд крупных контрактов на автономные системы в оборонной сфере. Цена акций компании выросла более чем на 140% с начала года, став одной из звезд среди американских проектов роботов. Её основная ценность заключается в предоставлении интеллектуальных платформ для принятия решений и слияния данных для сложных роботизированных систем.

AeroVironment (AVAV): Дроны и автономные роботы

AeroVironment сосредоточена на разработке и производстве систем дронов и автономного оборудования роботов, и заняла ведущие позиции в оборонном и коммерческом секторах. Компания выросла более чем на 80% с начала года, что отражает растущий спрос на автономные системы.

AMD (AMD): Высокопроизводительное вычислительное оборудование

В 2025 году AMD создала полную матрицу технологий робототехники, а её высокопроизводительное вычислительное оборудование обеспечивает сильную поддержку вычислительной мощности для таких приложений, как робототехника и периферийные вычисления на основе искусственного интеллекта. Компания также выросла более чем на 80% с начала года, что отражает сохраняющийся высокий спрос на чипы с использованием искусственного интеллекта на рынке.

Риски и возможности инвестирования в акции с концепциями роботов: как избежать ловушек

Привлекательность инвестирования в акции с концепциями роботов заключается в том, что они отражают будущее направление технологического развития и обладают большим потенциалом роста. Счастливые инвесторы могут даже найти акции в десять или сто раз больше. Но в то же время мы должны признать соответствующие риски.

Риск итераций технологий

Разработка и итерация робототехники и технологий искусственного интеллекта происходит чрезвычайно быстро, и если компании не смогут продолжать сохранять свои преимущества в области исследований и разработок, легко отстать в жёсткой конкуренции. Инвесторы должны внимательно следить за инвестициями целевой компании в исследования и разработки, заявками на патенты, инновациями в продуктах и другими показателями.

Риски политики

Существуют различия в государственной поддержке индустрии робототехники, и по мере роста популярности роботов рынок труда столкнётся с последствиями, что может привести к изменениям в регулировании. Инвесторам необходимо своевременно отслеживать тенденции политики и гибко корректировать свои позиции.

Риск конкуренции на рынке

Индустрия роботов очень привлекательна, и отечественные и зарубежные производители появляются один за другим, а конкуренция становится всё более жесткой. Доля рынка, зависимость клиентов, ценовая способность и т.д. предприятий должны постоянно контролироваться.

Инвестиционные консультации

Инвесторам, заинтересованным в инвестициях в акции с концепциями роботов, рекомендуется принять иерархическую инвестиционную стратегию: ключевые позиции распределяются ведущим компаниям с стабильными финансами и явными техническими преимуществами (таким как Delta и Chroma); умеренно распределять предприятия с высоким ростом (такие как Hechun и NEXCOM) для участия в стремительном росте, вызванном промышленной модернизацией; выделяйте небольшие объёмы американских акций (таких как Palantir и AeroVironment) для участия в глобальных возможностях ИИ и автономных систем. В то же время необходимо установить разумную точку стоп-лосса — не стремиться к росту из-за краткосрочных прибылей, а принимать инвестиционные решения, исходя из корпоративных фундаментальных показателей и перспектив отрасли.