Гайд по инвестициям в акции, связанные с концепцией хранения энергии в батареях: узнайте список победителей энергетического перехода

Глобальная энергетическая система переживает беспрецедентную трансформацию. По мере того как страны конкурируют за достижение целей углеродной нейтральности, рынок электромобилей стремительно вырос, а возобновляемые источники энергии, такие как ветровая и солнечная энергия, были подключены к сети в больших масштабах.Запасы концепции аккумуляторного хранения энергииЭто стала самой заметной инвестиционной темой на рынке капитала. Но перед лицом ослепительного разнообразия компаний, связанных с хранением энергии, как инвесторам их распознавать? Эта статья даст вам глубокое понимание инвестиционных возможностей и рисков в отрасли хранения энергии.

Новые инвестиционные возможности в области энергетических инноваций

Чтобы понять, почему акции концепций аккумуляторного хранения энергии привлекают внимание, нам сначала нужно осмыслить макрофон глобального энергетического перехода.

По данным Межправительственной группы экспертов ООН по изменению климата (IPCC), чтобы ограничить глобальное потепление до 1,5°C выше доиндустриального уровня, мир должен сократить выбросы углерода вдвое к 2030 году и достичь нулевого чистого уровня к 2050 году. Эта амбициозная цель побудила страны активно инвестировать в развитие новой энергетики, делая такие технологии, как ветровая и солнечная энергия, которые раньше были дорогими и неэффективными, постепенно экономически жизнеспособными.

Возьмём Великобританию в качестве примера, согласно данным Имперского колледжа Лондона, ветровая энергия обеспечила 32,4% электроэнергии в Великобритании за первые три месяца 2023 года, успешно реагируя на энергетический кризис. Однако выпуск возобновляемой энергии нестабилен — ветровые электростанции даже испытывают отрицательные цены на электроэнергию в периоды низкого потребления. Это противоречие именно так и естьТехнология хранения энергииПричина выхода на сцену. Хранилища энергии служат ключевыми центрами для масштабного внедрения возобновляемой энергии, поглощая её в периоды избытка и выпуская её в периоды дефицита.

Исследовательская компания BloombergNEF и поставщик контроля качества DNV прогнозируют, что мировой спрос на хранение энергии будет продолжать расти, и ожидается, что к 2030 году глобальные кумулятивные устройства хранения энергии (без учёта насосных аккумуляторов) превысят отметку тераватт-часа (TWh), в основном работающие на литий-ионных батареях. Это огромное рыночное пространство привлекает приток капитала, формируя сильную инвестиционную тему —Запасы концепции аккумуляторного хранения энергии。

Основной состав технологии аккумуляторного хранения энергии

Если вы хотите инвестировать в акции с концепцией аккумуляторного хранения энергии, сначала нужно понять суть этой отрасли.

Технология хранения энергии включает в себя полноценную систему, которая преобразует электрическую энергию в другие формы энергии и высвобождает её при необходимости. Сфера его применения выходит далеко за рамки энергетических систем, включая новую энергетику, аэрокосмическую и военную промышленность, транспорт и другие сферы. В то время какЗапасы концепции аккумуляторного хранения энергииЭто касается компаний, занимающихся этим типом накоплений энергии и решений.

Ключевые технические элементы включают:

• Компоненты аккумуляторов: Достижения в различных технологиях аккумуляторов (литиевые батареи, твердотельные батареи, натриевые ионные батареи и др.) определяют плотность энергии и стоимость систем хранения энергии
• Система управления: Инверторы, системы управления аккумуляторами (BMS), системы управления энергией и др. преобразуют распределённое питание в пригодный единый источник питания.
• Интегрированные решения: Интегратор системы отвечает за сборку вышеуказанных компонентов в полноценное решение для хранения энергии

Эти три уровня составляют промышленную экологию аккумуляторного хранения энергии.

С точки зрения промышленной цепи уровень инвестиций в концепцию хранения энергии

Если инвесторы хотят точно выбирать акции концептуальных аккумуляторных накоплений, им следует разобрать и проанализировать их из разных звеньев в промышленной цепочке.

Уровень 1: производители аккумуляторов

Аккумуляторы — это сердце систем хранения энергии. Зрелость технологий, таких как литиевые батареи, твердотельные аккумуляторы и натрие-ионные аккумуляторы, напрямую влияет на стоимость и производительность системы. Производство аккумуляторов имеет высокий технический порог, и взрывной рост мирового спроса на хранение энергии напрямую будет стимулировать рост поставок. Однако эта отрасль сталкивается с двумя серьёзными проблемами одновременно: риском колебаний цен на сырьё, такое как литий, никель и кобальт, а также жесткой конкуренцией со стороны международных гигантов, таких как CATL и BYD. Представители Тайваня, такие как Xinshengli (4931) и Changyuan Technology (8038), активно захватывают рынок.

Слой 2: Системные интеграторы

Системные интеграторы не только поставляют аккумуляторы, но и интегрируют такие компоненты, как инверторы, BMS и системы управления энергией, чтобы обеспечить полноценные решения по хранению энергии. Эти компании отвечают за интеграцию технологий и реализацию проектов, и их валовая прибыль обычно выше, чем у производителей аккумуляторов. Представителями Тайваня являются Huacheng (1519), Yali (1514), ZTE Electric (1513) и другие, которые за годы накопили глубокие технические и клиентские ресурсы в области интеграции систем.

Третий уровень: интеграция энергетического оборудования и возобновляемой энергетики

Эта связь в основном помогает системам хранения энергии в подключении к электросети и обеспечении базового оборудования, такого как трансформаторы и распределительные щиты. Такие компании, как ZTE Electric, Huacheng и Yali, также имеют планировки в этой области.

Четвёртый слой: поставка сырья и запчасти

Вверх охватывает катодные материалы (никель, кобальт, марганец, железофосфат), электролиты, сепараторы и др.; Далее — системы управления аккумуляторами, охлаждающее оборудование, системы преобразования энергии и др. Цепочка поставок сырья имеет высокие технические барьеры, но колебания цен тесно связаны с условиями международного рынка. Тайваньские представители, такие как Formosa Plastics (6505), сосредоточены на инвестициях в развитие электролитов.

Результаты лидеров США по аккумуляторному хранению энергии оцениваются

Акции концептуальных аккумуляторных накоплений энергии на фондовом рынке США представляют собой ведущие в мире технологии и капитальную мощь. Инвесторы должны глубоко понимать фундаментальные показатели и рыночные позиции этих компаний.

Enphase Energy (NASDAQ: ENPH) — пионер в области солнечных микроинверторов

Enphase Energy является ведущим мировым поставщиком солнечных микроинверторов и систем хранения энергии в доме. Доход компании в 2024 году достигнет $14,6 миллиарда, и существуют расходящиеся прогнозы по предполагаемой выручке в 2025 году — некоторые учреждения считают, что она будет примерно на $14,8 миллиарда, чем в прошлом году, в то время как оптимисты ожидают, что она превысит $2 миллиарда.

Судя по последнему финансовому отчету, выручка во втором квартале 2025 года превысила ожидания на $3,63 миллиарда, но прогноз за третий квартал снизился до $3,3-3,7 миллиарда, что отражает слабый спрос на краткосрочном рынке. Особую озабоченность вызывает возможное прекращение политики субсидирования жилых солнечных электростанций в США к концу года, что создаёт значительный риск для корпоративного спроса. Брокерские компании обычно понизили рейтинг до «Держать» с целевой ценовым диапазоном $45-55.

NextEra Energy (NYSE: NEE) – переход энергетического гиганта к зелёной энергетике

NextEra Energy — крупнейшая в мире энергетическая компания по рыночной капитализации, регулируемая Florida Power & Light (FPL) и NextEra Energy Resources, специализирующаяся на ветре, солнечной и энергетической энергии. С доходом в 247,5 миллиарда долларов США и общей мощностью по генерации электроэнергии 73 ГВт в 2024 году компания является представительным лидером в отрасли зеленой энергетики.

Скорректированная прибыль на акцию за второй квартал 2025 года достигла $1,05, что примерно на 9% больше по сравнению с прошлым годом и превзойдёт рыночные ожидания. Её подразделение по возобновляемой энергии показало значительный годовой рост чистой прибыли: 3,2 ГВт было создано 3,2 ГВт новых проектов по возобновляемой энергии и хранению энергии, из которых более 1 ГВт было направлено на обслуживание дата-центров, а зафиксированная мощность превысила 10,5 ГВт, что демонстрирует лидерство в спросе на энергию ИИ и дата-центров. Средняя целевая цена аналитика составляет $84-86, что всё равно на 15-20% вверх по сравнению с текущей ценой акции.

Generac Holdings (NYSE: GNRC) — диверсифицированная компоновка резервного электрооборудования

Generac — ведущий производитель бытового и промышленного резервного электрооборудования в США, включая бытовые и промышленные генераторы. скорректированная прибыль на акцию за второй квартал 2025 года составила $1,65, что на 22% больше по сравнению с кварталом, значительно превзойдя ожидания; Доход в $1,06 миллиарда также оказался выше рыночных оценок. Рынок ожидает, что EPS на полный 2025 год достигнет $7.54, что отражает стабильный потенциал роста.

Инвесторы в целом оптимистично настроены относительно её перспектив, со средней целевой ценой $206,67, что всё ещё является потенциалом роста на 15% по сравнению с текущей ценой акции около $179,5. Компания сохраняет конкурентное преимущество как в жилом, так и в коммерческом секторах благодаря диверсифицированному портфелю продуктов для хранения энергии и резервного источника энергии.

Fluence Energy (NYSE: FLNC) — интегратор глобальных решений для хранения энергии

Fluence Energy была совместно построена Siemens и AES в 2018 году, объединив их масштабы, опыт и капитальные преимущества в области хранения энергии. Штаб-квартира компании находится в Арлингтоне, штат Вирджиния, США, и она работает на 47 рынках по всему миру.

Согласно финансовому отчету за третий квартал 2025 года, прибыль на прибыль вновь превзойдёт ожидания на $0,01, но выручка упала до $6,03 миллиарда, что значительно ниже ожидаемых $7,7 миллиарда, в основном из-за задержек в расширении мощностей в США и проблем с цепочками поставок. Валовая прибыль компании была сокращена до 15,4%, а цена акций упала более чем на 13%. Однако руководство придерживается целевой цели по выручке на 2025 год в 2,7 миллиарда долларов США и ожидает, что существующие заказы постепенно превратятся в реальные доходы в 2026 году, что говорит о том, что долгосрочная уверенность не ослабла.

EnerSys (NYSE: ENS) – Сильный игрок в области промышленных решений для хранения энергии

EnerSys — ведущий мировой поставщик решений для промышленного хранения энергии, штаб-квартира которой находится в США, с региональными штаб-квартирами в Европе, на Ближнем Востоке и других странах, с более чем 11 000 сотрудников и операциями более чем в 100 странах и регионах.

Финансовый отчет за первый квартал 2025 года показал хорошие результаты: скорректированная прибыль на акцию составила $2,08, превышая ожидания, а выручка составила $8,93 миллиарда, что также превышало прогнозы. Текущая рыночная капитализация компании составляет 38,6 миллиарда долларов, коэффициент цена-прибыль всего 11,8 раза, а дивидендная доходность составляет почти 1%, что делает её привлекательной для стабильных инвесторов. Её промышленные решения для хранения энергии и аккумуляторов продолжают расти по спросу в глобальном производственном и инфраструктурном секторах.

Долгосрочная ценность тайваньских лидеров по хранению энергии

Тайвань обладает значительными преимуществами в интеграции систем и цепочках поставок компонентов, а также породил многих лидеров в области аккумуляторного хранения энергии.

Delta (2308) — мировой чемпион в области управления энергией и охлаждения

Основанная в 1971 году, Delta является лучшим поставщиком коммутационных источников питания в мире, предоставляя решения по управлению и охлаждению батарей. Она занимает значительное место в области ключевых компонентов аккумуляторных систем хранения энергии.

Финансовый отчёт за второй квартал 2025 года привлёк внимание: консолидированная выручка составила 1240,35 миллиарда юаней, что на 20% рост по сравнению с прошлым годом — новый квартальный максимум, чистая прибыль после налогообложения — 139,48 миллиарда юаней, рост на 40% в годовом выражении, а прибыль на акцию — 5,37 юаня, также рекордно высокий показатель. Валовая маржа прибыли составила 35,5%, а операционная маржа — 15,1%, что значительно лучше, чем в первом квартале и аналогичном периоде предыдущих лет, отражая сильные показатели в продуктах с высокой маржинальностью и оптимизацией процессов. Во второй половине года компания планирует укрепить научно-исследовательскую деятельность и расширить производственные мощности в США, рассчитывая на продолжение темпа роста. Её лидирующая позиция в системах управления аккумуляторами и энергией для систем хранения энергии делает её ключевым бенефициаром глобального бума накопления энергии.

TECO (1504) — комплексная группа разнообразных энергетических решений

Основанная в 1956 году, TECO начала свою деятельность как производитель электромоторов и выросла в комплексное предприятие, охватывающее три бизнес-группы: моторные системы, умная энергия и умная жизнь. Его бизнес по энергетическим решениям ориентирован на аккумуляторное хранение энергии.

Консолидированная выручка во втором квартале 2025 года составила 15,6 миллиарда юаней, что на 7,4% больше по сравнению с прошлым годом, но из-за издержек и убытков на акции прибыль на акцию составила 0,69 юаня немного ниже, чем в прошлом году. Совокупная прибыль на прибыль в первой половине года составила 1,23, что на 8% меньше по сравнению с прошлым годом. Финансовая структура компании стабильна: денежный дивиденд в размере 2,2 юаня в первой половине года и доходность около 4,2%, что привлекательно для долгосрочных инвесторов. Более того, приобретение NCL Energy компанией TECO и стратегическое сотрудничество с Hon Hai активно используют возможности для бизнеса в области дата-центров и умной энергетики, и импульс роста ожидается с нетерпением. Эти планировки дополнительно выиграют за счёт долгосрочного роста спроса на хранение энергии.

Хвасон (1519) — ведущий интегратор систем

Хвасонг обладает глубоким опытом в области интеграции систем хранения энергии аккумуляторов, интегрируя основные компоненты, такие как инверторы и BMS, для предоставления комплексных решений. Как системный интегратор, валовая маржа прибыли Hwaseong выше, чем у производителей чистых аккумуляторов, и обладает высокой прибыльностью.

Другие ключевые игроки

Компании, такие как Yali (1514) и ZTE Electric (1513), также имеют важные планировки в области интеграции систем и электрооборудования. Традиционные компании, такие как Taiwan Cement Corporation (1101) и Datong (2371), также выходят в сферу хранения энергии в процессе трансформации. Поставщики из верхнего потока, такие как United Renewable (3576) и FSP Group (3015), получили выгоду от постоянного роста спроса на аккумуляторы и системы управления питанием.

Ключевые моменты при инвестировании в акции для аккумуляторного хранения энергии

Прежде чем решать, инвестировать ли в акции аккумуляторного хранения энергии, инвесторам необходимо оценить несколько ключевых факторов.

Риски политики

Индустрия хранения энергии сильно ориентирована на политику. Изменения в политике субсидирования солнечной энергии для жилых домов в США и механизмах субсидирования возобновляемой энергии в различных странах напрямую повлияют на спрос и корпоративную прибыль. Инвесторам следует продолжать следить за тенденциями политики, особенно к ключевым политикам, таким как налоговые льготы и субсидии на подключение к сети.

Риск итераций технологий

Технологии аккумуляторного хранения энергии продолжают быстро развиваться. Зрелый прогресс новых технологий, таких как твердотельные и натрие-ионные аккумуляторы, может повлиять на существующие решения литиевых аккумуляторов. При владении акциями концептуальных аккумуляторных аккумуляторов следует обращать внимание на инвестиции компании в исследования и разработки, а также технические резервы.

Риски в цепочке поставок

Колебания цен на сырье и влияние геополитики на цепочку поставок могут влиять на валовую маржу прибыли и производственную способность компаний. Недавняя выручка Fluence Energy оказалась ниже ожиданий, отчасти из-за проблем с цепочками поставок, приведших к задержкам поставок.

Различия в корпоративных основах

Не все акции концептуальных аккумуляторных аккумуляторов заслуживают того, чтобы инвестировать. Некоторые развивающиеся компании могут быть неконкурентоспособны с точки зрения технологий, и если они не смогут долго выйти в нуль, выручку или даже падение, это создаёт огромное давление на цены акций. Инвесторам следует тщательно выбирать акции, сосредотачиваясь на ключевых показателях, таких как валовая маржа прибыли, операционный денежный поток и инвестиции в НИОКР.

Развенчание распространённых мифов о инвестициях в накопление энергии

Существует несколько распространённых заблуждений в инвестициях в акции с концепцией хранения энергии аккумуляторов, и инвесторам стоит быть особенно внимательными.

Миф 1: Высокий рост — обязательно высокая доходность

Рынок хранения энергии действительно быстро растёт, но это не значит, что все участвующие компании могут разделить выгоды. Усиление конкуренции в отрасли и давление на снижение цен могут подорвать прибыль. При инвестировании следует обращать внимание на тенденцию доли рынка компании и изменения валовой маржи.

Миф 2: Горячая идея — это инвестиционный сигнал

Ажиотаж вокруг концепций часто оторван от основ. Когда вводятся политики или часто появляются новости, это часто период высокой степени накопления. Инвесторам следует сохранять спокойствие и выбирать качественные компании, когда рынок настроен пессимистично, а не слепо гнаться за максимумами.

Миф 3: Пренебрежение управлением рисками

Независимо от того, насколько хороши перспективы, управление рисками является ключом к успеху инвестиций. Установление разумных точек стоп-лосса, контроль позиций и диверсификация инвестиций — необходимые дисциплины для участия в инвестициях в аккумуляторное хранение энергии.

Руководство по инвестициям в акции аккумуляторных концептуальных накоплений энергии

На основе приведённого выше анализа инвесторы могут принимать решения, основываясь на следующей системе:

Краткосрочная перспектива (3-6 месяцев)

Обращайте внимание на мероприятия, такие как объявления о политике, квартальные отчеты о прибылях и новости цепочки поставок. Цена акций сильно колеблется в краткосрочной перспективе, что делает её подходящей для дисциплинированных трейдеров кратко- и среднесрочной перспективы. Однако нам следует быть осторожными в отношении политических рисков и снижения ожиданий по прибыли.

Среднесрочный прогноз (6-18 месяцев)

Оцените тенденции валовой прибыли компании, изменения доли рынка и прогресс в области исследований и разработок. Это наиболее детерминированное временное окно для эффективности акций концептуальных аккумуляторных накоплений энергии — политики постепенно внедряются, а рыночный спрос постепенно реализуется.

Долгосрочная перспектива (1-3 года и более)

Долгосрочная логика роста отрасли хранения энергии остаётся неизменной — рост уровня проникновения возобновляемой энергии, популяризация электромобилей и рост спроса на электроэнергию с помощью ИИ будут продолжать стимулировать рост установленных мощностей и инвестиций в хранилище энергии. Отобранные компании с техническими преимуществами и финансово стабильными долгосрочными активами разделят дивиденды от роста отрасли.

Резюме: Используйте инвестиционные возможности в энергетическом переходе

Будущее чистой энергии неразрывно связано с поддержкой технологий хранения энергии. С ускорением глобального энергетического перехода, расширением рынка электромобилей и ростом спроса на электроэнергию для применения ИИ,Запасы концепции аккумуляторного хранения энергииИнвестиционная ценность постепенно реализуется.

От Tesla, NextEra и Enphase на американском фондовом рынке до Delta, TECO, Hwaseong и других тайваньских компаний — все они находятся в центре этой волны энергетической революции. Однако инвесторам следует понимать, что успех инвестирования в концептуальные акции не зависит от следования за трендом, а от глубокого понимания отраслевой логики и разумной оценки фундаментальных показателей отдельных акций.

Когда часто вводятся полисы и рыночный энтузиазм высок, это часто время проверить свою инвестиционную дисциплину.Запасы концепции аккумуляторного хранения энергииДолгосрочные перспективы неизбежны, но краткосрочные колебания неизбежны. Бдительность в отношении политических рисков, технологических изменений и проблем в цепочках поставок, при выборе качественных целей, контроле рисков и соблюдении дисциплины — ключи к прибыльности в этой инвестиционной теме.

В следующем десятилетии индустрия хранения энергии станет одной из самых динамичных областей на рынке капитала. Суть в том, вы готовы?