Приватная макростратегия января принесла огромную прибыль — на 2,5 пункта больше, чем количественный отбор акций.

CryptocurrencySniper · 2026-02-25T11:12:37+00:00

Исследовательский институт Чаоянского фонда устойчивого развития опубликовал в январе 2026 года «Базовую книгу частных рынков», в которой показано, что макростратегии, количественный отбор акций и субъективный отбор акций демонстрируют отличные показатели сверхдоходности в частных стратегиях, при этом макростратегии показывают самую высокую доходность — 9,91%. Базовая доходность Shanghai-Shenzhen 300 составляет 1,25%, а такие другие стратегии, как FOF и облигационные усиления, также показывают хорошие результаты, однако некоторые индексы, несмотря на хорошую доходность, имеют неудовлетворительную сверхдоходность.

CryptocurrencySniper

2026-02-25 11:12:37

Генерация тезисов в процессе

Недавно Исследовательский институт вечных фондов Чаояна опубликовал «Голубую книгу частного рынка» (далее — Голубая книга) за январь 2026 года, в которой были раскрыты результаты каждого индекса стратегий частного капитала за январь. Среди них три крупнейших избыточных дохода — это все стратегические индексы, основанные на CSI 300, а именно макростратегия, количественный выбор акций и субъективный выбор акций. Макростратегия первой избыточной доходности на 2,5 процентных пункта выше, чем количественный выбор акций второго, а макростратегия также является самой высокой доходностью среди индексов стратегии прямых инвестиций в январе, достигнув 9,91%.

В частности, в январе 2026 года базовая доходность CSI 300 составила 1,25%, а избыточная доходность по макростратегии заняла первое место с 8,26%; количественная доходность при выборе акций составила 7,41%, а избыточная доходность — 5,76%; Субъективная доходность при выборе акций составила 6,85%, а избыточная доходность — 5,2%.

Среди других стратегий избыточная доходность трёх индексов FOF, мультистратегии и облигации превысила 3%, достигнув соответственно 4,1%, 3,99% и 3,08%, заняв соответственно четвёртое, пятое и шестое места в списке избыточной доходности.

С другой стороны, хотя рост на 1000 и 500 индексов заняли высокие показатели доходности, достигнув 9,54% и 8,44% соответственно, их результаты были неудовлетворительными по сравнению с соответствующими эталонными доходностями. Первый был бенчмаркинг по сравнению с эталонным индексом CSI 1000 8,68% с избыточной доходностью всего 0,86%; последний сравнился с эталон CSI 500 в 12,12%, с дополнительной доходностью -3,68%.

Примечание: В январской индексной доходности было учтено всего 5 278 продуктов на рынке, и выборочное пространство включало все фонды частных ценных бумаг, включённые в базу данных Chaoyang Perpetual Private Equity Database 4.0 (за исключением фондов капитала, то есть частных инвестиционных фондов, частных инвестиционных фондов, эмитентами которых были частные инвестиционные фонды, частные венчурные фонды и фонды частного капитала других фондов).

(Источник статьи: Oriental Wealth Research Center)

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .

1 Лайков