Сколько видов криптовалют? Обзор 9 популярных сегментов и инвестиционные стратегии

Существует несколько методов классификации криптовалют в зависимости от их точки зрения, но рынок обычно делится на 9 основных секторов в зависимости от сценариев применения и технических характеристик. От основных BTC и ETH до новых мем-коинов, AI-криптовалют, DePIN и других — каждый сектор обладает уникальными инвестиционными характеристиками и потенциалом дохода. Понимание принципов работы и рыночных показателей этих секторов крайне важно для того, чтобы стать долгосрочным победителем.

Понимание разнообразной экологии криптовалют: от мемов до DeFi

Разные криптовалютные секторы похожи на разные отраслевые классификации на фондовом рынке — технологии, финансы, традиции и так далее. Существует несколько основных типов криптовалют в зависимости от их основных функций и сценариев применения: некоторые из них сосредоточены на расчетах платежей (например, Solana), некоторые — на финансовых приложениях (DeFi), а некоторые основаны на консенсусе сообщества (мем-коины).

Такой диверсифицированный сектор приносит инвестиционные возможности, но также и риски. Рыночные данные за первую половину 2024 года полностью это иллюстрируют — доходность сильно различается между секторами: лучшие секторы предлагают годовую доходность значительно выше среднего, а менее эффективные секторы сталкиваются с оттоком капитала.

Самый прибыльный сектор 2024 года: почему мем-монеты в центре внимания

Согласно рыночной статистике, мем-монеты установили самый удивительный рекорд по доходности в первой половине 2024 года. Средняя доходность мем-монет достигла 2405,1%, что в 8,6 раза больше, чем у RWA, занимающего второе место, и в 542,5 раза больше, чем у самого низкоэффективного сектора DeFi. Это различие не случайно, а отражает восприятие рынком рисков и доходности различных секторов.

Крупнейшими мем-монетами по рыночной капитализации относятся PEPE, Dogwifhat, FLOKI и BRETT, среди прочих, которые вызвали волны общественного ажиотажа. Стоит отметить, что развитие культурных явлений, таких как «Black Myth: Wukong», привело к тому, что связанные мем-монеты на блокчейне Solana (например, $WuKong) выросли более чем на 99 999% за короткое время, что вызвало прибыль некоторых проницательных инвесторов.

Однако за высокой волатильностью мем-монет скрывается высокий риск. Хотя краткосрочные выгоды впечатляют, крупные инвестиции не рекомендуются. Краткосрочное участие малых фондов может приносить значительные доходы из-за своей волатильности, но требует хорошего понимания рыночных ритмов.

Возможности роста в реальной токенизации активов (RWA) и криптовалютах на базе искусственного интеллекта

Перспективы токенизации реальных активов (RWA):

Основная концепция RWA — разделение физических активов на торговые цифровые интересы. Представьте себе землю, передававшуюся из поколения в поколение и тщательно разделённую, или дорогие часы, знаменитую картину или красное вино — всё это можно токенизировать через сделки с долевым владением. В июне 2023 года часы Rolex успешно получили ипотечный кредит MOD 40 этим способом, полностью продемонстрировав осуществимость этой модели.

Согласно прогнозам отрасли, глобальный рынок RWA ожидается достигнет 16 триллионов долларов к 2030 году, что составит около 10% мирового ВВП. Такая рыночная мощность привлекла официальное участие BlackRock, крупнейшей в мире компании по управлению активами, а её фонд токенизации BUIDL знаменует признание традиционных финансовых институтов в этой области. Хотя RWA не будет расти так стремительно, как мем-монеты (в конце концов, есть основная стоимость, связанная с реальными активами), долгосрочная тенденция роста необратима.

Техническое преимущество криптовалюты ИИ:

Криптовалюта ИИ — это сочетание блокчейн-технологий и искусственного интеллекта, использующее технологии ИИ для оптимизации эффективности транзакций, повышения безопасности или внедрения функций смарт-контрактов. Например, SingularityNET (AGIX) создал распределённую экономику ИИ, позволяющую пользователям торговать различными сервисами ИИ на платформе. Сценарии применения таких проектов охватывают анализ медицинских изображений, выявление финансовых мошенничества, создание художественного творчества и другие области.

Данные за первую половину 2024 года показывают, что криптовалюты в секторе ИИ занимают третье место по доходности, уступая только Meme и RWA. К более представительным проектам относятся NEAR, FET, AGI и другие, и инвесторы, уверенные в технологическом прогрессе, могут рассмотреть возможность выделения средств для более глубокого понимания тенденций сектора.

Геймифицированные финансы, защита конфиденциальности и будущее экосистемы Solana

GameFi: Слияние игр и финансов:

Блокчейн-геймифицированные финансы (GameFi) объединяют преимущества DeFi и NFT, обеспечивая редкость и настоящее владение виртуальным игровыми активами. Денежная масса в традиционных играх контролируется оператором, что приводит к обесцениванию инфляции; Блокчейн-игры, напротив, превращают реквизиты в NFT, которые можно напрямую заложить на DeFi-платформах в обмен на криптовалюты, обеспечивая сочетание игры и дохода.

Современная индустрия пытается разрушить межигровые барьеры и построить межигровую метавселенную — NFT, заработанные в одной игре, могут быть использованы в другой, формируя полный экологический экономический цикл. Такой дизайн значительно улучшил ликвидность активов, но результаты GameFi в первой половине 2024 года оказались не ожидаемыми: большинство проектов, таких как GALA, показали отрицательную доходность, и восстановление этого сектора необходимо постоянно отслеживать.

Новые направления по DePIN и защите конфиденциальности:

Децентрализованные сети физической инфраструктуры (DePIN) соединяют активы и инфраструктуру в физическом мире децентрализованным образом через блокчейн. Jasmy (JASMY), первая легально зарегистрированная в Японии платформа IoT, является типичным примером, позволяющей пользователям самостоятельно контролировать данные и делиться ими с третьими сторонами в прозрачной среде, полностью соответствуя требованиям защиты конфиденциальности в эпоху Web3.0.

Практический потенциал применения экосистемы Solana:

Solana существует всего 4 года, но стала ключевым решением для решения проблемы перегрузки сети Ethereum. Он использует инновационный механизм подтверждения истории (PoH) для замены PoS Ethereum, значительно снижая скорость транзакций и затраты. Что ещё важнее, Solana была признана Visa, крупнейшей в мире компанией по кредитным картам, и запустила платежную функцию на базе Solana, которая использует стабильный коин USDC для расчетов.

Когда Solana станет широко использоваться в достаточно широком спектре, компании смогут использовать Solana в качестве зарплаты в будущем, и люди смогут использовать её для повседневного потребления без погашения. Этот сценарий — не мечта — доллар циркулирует по всему миру, потому что покупает больше всего товаров и широко принимается. Если Solana достигнет аналогичного статуса, она станет следующей «глобальной резервной валютой».

Фундаментальные различия между децентрализованными финансами и традиционными финансами

Криптовалюты по сути предназначены для обхода традиционной банковской системы — системы, строго регулируемой или даже непосредственно контролируемой правительствами. Проблемы традиционного финансирования включают контроль валютных квот, высокие комиссии за обработку, медленные транзакции и произвольное задержание средств. В эпоху стремительного технологического развития эти ограничения станут оковами инноваций.

Децентрализованные финансы (DeFi), вызванные технологией блокчейн, изменили процесс транзакций: в традиционной модели трансграничные переводы должны проходить через несколько уровней: Банка Тайваня→ международных посреднических банков и другого банка→ каждый из которых имеет комиссии и право замораживать средства. в то время как блокчейн напрямую передаёт данные peer-to-peer без посредников, перехватов и задержек.

DeFi обладает отличными перспективами, но также и сильным сопротивлением, потому что он напрямую конкурирует с традиционными финансами за рабочие места. В первой половине 2024 года, благодаря сильным показателям фондового рынка, приток средств в сектор DeFi был относительно ограниченным, а общая доходность в основных секторах была неидеальной.

Зачем следить за вращением пластин? Ключевое значение выбора трека для инвестирования

Ротация секторов — это норма на рынке:

Рынок криптовалют не работает в единой ниточке, и каждый сектор будет подвержен влиянию различных фундаментальных факторов, политической среды, технологического прогресса и других факторов, что приводит к эффекту ротации. Во второй половине 2020 года Биткоин стал центром рынка с большим притоком институциональных фондов; Начиная с начала 2021 года, институциональные инвесторы обратились к Ethereum и его DeFi-экосистеме (Uniswap, Aave и др.), что способствовало быстрому росту в этой области; С середины до конца того же года рынок NFT стремительно вырос, и такие серии, как Bored Ape Yacht Club и Axie Infinity, быстро стали популярными.

С конца 2022 до начала 2023 года трек уровня 2 (Arbitrum, Optimism) показал хорошие результаты, тогда как публичная цепочка уровня 1 была относительно слабой; В последнее время, из-за запуска спотовых ETF и ожиданий снижения процентных ставок, Биткоин привёл к сильному восстановлению публичной цепи первого уровня, тогда как уровень 2 остаётся незаметным. За этими ротациями стоит общий драйвер технологического прогресса, рыночных тенденций и политической среды.

Диверсификация и научная структура:

Из-за существования ротации секторов понимание выбора направления крайне важно для доходности инвестиций. Вместо того чтобы ждать, лучше активно диверсифицировать риски и прогнозировать будущие возможности, анализируя исторические результаты каждого сектора на разных этапах.

По мере того как валютный круг становится всё более зрелым, подъём и падение различных валют уже не поднимаются и падают одновременно, а разные. Точно так же, как люди спрашивают: «Какие акции выросли больше всего», когда фондовый рынок поднимается и падает, инвестиции в криптовалюту неизбежно смещаются в сторону мышления «какая валюта имеет больше потенциала» в будущем. Освоение закона ротации секторов может помочь инвесторам избежать роковой ошибки «покупать по высокой цене и продавать по низкой».

Важный инструмент для запроса данных по криптовалютному сектору

Для эффективного отслеживания результатов различных секторов инвесторам следует эффективно использовать следующие платформы и инструменты:

1. CoinMarketCap Функция: Предоставляет данные о глобальном рынке криптовалют (цена, рыночная капитализация, объем торгов и т.д.), а также предоставляет статистику классификации секторов, такую как DeFi, NFT и AI-криптовалюты, что позволяет быстро отслеживать общую динамику отдельных секторов.

2. Коингеко Функция: Как и CoinMarketCap, предоставляет подробные данные о рынке криптовалют и статистику секторов, а интерфейс довольно удобен.

3. Мессари Функция: Предоставляет подробные отчёты по блокчейн-исследованиям, обзор рынка и сквозные финансовые данные, позволяя пользователям просматривать результаты различных проектов по отраслям, подходящие для глубоких исследований.

Все эти платформы демонстрируют разнообразные классификации и отраслевые характеристики криптовалют, и регулярное внимание к релевантной информации и понимание циклических особенностей различных секторов валютного круга — единственный способ стать долгосрочным победителем на рынке. Хотя важно иметь несколько классификаций криптовалют, гораздо важнее понимать инвестиционную логику и механизмы риска, лежащие в основе каждой классификации.